변동금리

Floating interest rate

변동이자율은 변동이자율 또는 변동이자율이라고도 하며, 금융상품의 존속기간에 걸쳐 고정이자율을 가지지 않는 대출, 채권, 담보, 신용과 같은 채무상품을 말한다.[1]

변동금리는 일반적으로 기준금리(소비자물가지수 등 모든 금융요인의 기준치)에 따라 변한다.[1] 변동금리 적용 기준으로 가장 많이 사용하는 기준금리 중 하나는 런던은행간 제공금리, 즉 LIBOR(대형은행들이 서로 빌려주는 금리)이다.[2]

예를 들어, 5년 만기 대출은 6개월 LIBOR + 2.50%로 가격이 매겨질 수 있다. 각 6개월 기간이 끝날 때, 다음 기간의 요율은 그 시점(재설정일)의 LIBOR에 더하여 스프레드를 합산한다. 그 근거는 차입자와 대여자 간에 합의되겠지만, 1, 3, 6 또는 12개월 자금시장 금리는 통상 상업대출에 사용된다.

일반적으로 변동금리 대출은 수익률 곡선에 따라 고정금리 대출보다 비용이 적게 든다. 더 낮은 대출금리를 지불하는 대가로, 차입자는 이자율위험 즉 미래에 금리가 오를 위험을 감수한다.[3] 수익률 곡선이 역전된 경우, 변동금리로 차입하는 비용은 실제로 더 높을 수 있다. 그러나 대부분의 경우, 대출자들은 장기 고정금리 대출에 더 높은 이자율을 요구한다. 왜냐하면 대출자들은 이자율위험을 안고 있기 때문이다(이자율이 상승할 것이고, 이자수익이 그렇지 않을 경우 얻을 수 있는 것보다 더 낮을 것이다). 가지고 있었다.

특정 유형의 변동금리 대출, 특히 주택담보대출은 금리 상한과 같은 다른 특색이나 허용 가능한 최대 이자율 또는 최대 이자율 변동에 대한 제한을 가질 수 있다.

변동금리대출

기업 및 금융에서 변동금리대출(또는 변동금리대출 또는 변동금리대출)은 변동금리가 있는 대출을 말한다. 고객이 지불한 총 요율은 스프레드 또는 마진이 추가되는 일부 기준 요율(또는 더 드물게 감산됨)과 관련하여 변동한다. 예를 들어, 25년 만기 주택담보대출의 가격은 6개월 만기 프라임 대출금리에서 차감할 수 있다.

변동금리 대출은 은행업계와 대기업 고객들에게 흔하다. 변동금리형 주택담보대출은 고정금리대출과 반대로 변동금리가 있는 주택담보대출이다.

많은 나라에서 변동금리 대출과 주택담보대출이 주를 이룬다. 그들은 미국의 조정 가능한 금리 담보대출과 같은 다른 이름으로 언급될 수 있다. 일부 국가에서는 변동금리 대출이 일반적일 수 있기 때문에 이러한 유형의 대출이나 주택담보대출에 대해 특별한 명칭이 없을 수도 있다. 예를 들어, 캐나다에서 대부분의 주택담보대출은 변동금리 주택담보대출이다. 대출자들은 대출의 실제 기간이 25년 이상일 수 있지만, 6개월에서 10년 사이의 모든 기간 동안 이자율을 "수정"하는 것을 선택할 수 있다.

변동금리대출은 별개의 개념이지만 때로는 초고속대출로 지칭되기도 한다. 총액 대출에서는, 자본 및 이자 대출과는 달리, 대출의 끝에는 대금("전구" 또는 "풍선")을 지불해야 한다. 이 경우, 대출의 전체에는 수준급 지급이 통합되며, 각각 자본의 요소를 포함하고, 끝에는 총액 지급이 없다. 따라서 변동금리 대출은 총액 지급을 포함할 수도 있고 그렇지 않을 수도 있다.

예

고객이 은행에서 25,000달러를 빌린다. 대출 조건은 (6개월) LIBOR + 3.5%이다. 대출 발행 당시 LIBOR 금리는 2.5%이다. 처음 6개월 동안, 대출자는 은행에 연 6%의 이자를 지불한다. 이 단순화된 경우에는 6개월 동안 750달러를 지불한다. 상반기 말 LIBOR 금리는 4%로 상승했으며 하반기에는 고객이 7.5%(937.5달러)를 지불할 예정이다. 2년 초 LIBOR 금리는 현재 1.5%까지 떨어졌으며 이후 6개월 동안 차입비는 500달러다.

예를 들어 이자율옵션은 변동금리부 대출의 위험을 회피할 수 있다. 예를 들어 이자율 상한은 차입자의 미래 이자현금흐름이 특정 사전 정의된 수준을 초과하지 않도록 보장한다.

참고 항목

참조

  1. ^ a b "A Guide to Understanding Floating-Rate Securities". Raymond James Financial. Retrieved 16 February 2015.
  2. ^ Zibel, Alan (30 September 2008). "Q&A: What is Libor, and how does it affect you?". The Seattle Times. Retrieved 16 February 2015.
  3. ^ "Which is cheaper, a fixed-rate or floating-rate loan?". Danske Bank. Retrieved 16 February 2015.