종합적인 자본 분석 및 검토
Comprehensive Capital Analysis and Review |
CCAR(Comprehensive Capital Analysis and Review)은 대형 은행과 금융기관을 평가, 규제 및 감독하기 위해 연방준비제도(Federal Federation)가 도입한 미국의 규제 프레임워크로, 이 프레임워크에서 은행지주회사(BHC)라고 총칭한다.
평가는 매년 실시되며, 다음 두 가지 관련 프로그램으로 구성된다.
- 종합적인 자본 분석 및 검토
- 도드-프랭크법 감독 스트레스 테스트
프로그램의 핵심 부분은 다음 사항을 평가한다.
- BHC는 적절한 자본을 보유하고 있다.
- 다양한 스트레스 테스트 시나리오를 고려할 때 자본구조는 안정적이다.
- 배당과 주식 재매입과 같은 계획된 자본분배가 규제 최소 자본요건과 관련하여 실현 가능하고 허용 가능하다.
평가는 정성적 기초와 정량적 기초에 따라 수행된다. 연방준비제도이사회(Federal Federation)는 목표 자본수지가 회복될 때까지 은행에 주주들에 대한 계획된 자본배분 중단을 명령할 수 있다.
도드-프랭크법 감독 스트레스 테스트
도드-프랭크법은 은행의 자본 구조에 대해 정량적으로 전향적인 스트레스 테스트를 부과한다. 연간 스트레스 테스트 시나리오는 규제 기관이 규정하는 반면, 중간 사이클 시험은 재량적 시나리오에 따라 수행될 수 있다.
새로운 CCAR 2015 지침에 따라 BHC는 세 가지 스트레스 시나리오, 즉 기준선, 역방향 및 심각한 역효과를 모두 취할 수 있다.
위의 내용 외에도 BHC는 자본적정성을 보장하기 위해 자체 시나리오를 설계하도록 요청받는다.
