국제 증권 위원회

International Organization of Securities Commissions
국제증권위원회기구
Iosco-logo.png
약어IOSCO
포메이션1983년 4월; 38년 전(1983-04)
유형국제기구
목적국가증권감독기구 포럼
본부스페인 마드리드
멤버십 (2021년 2월)
227
공용어
영어, 프랑스어, 스페인어, 포르투갈어, 아랍어
폴 P. 앤드루스
매출(2016년[1])
530만 유로
스태프
30
웹사이트iosco.org

국제증권위원회(IOSCO)는 세계 증권선물시장을 규제하는 단체들의 모임이다. 회원은 일반적으로 국가 관할구역의 1차 증권 및/또는 선물 감독기관 또는 각 국가의 주요 금융 감독기관이다. 그 권한은 다음과 같다.[2]

  • 높은 수준의 규제를 개발, 구현 및 촉진하여 투자자 보호 강화 및 시스템 리스크 감소
  • 교환원과 정보 공유 및 기술 및 운영 문제 지원
  • 국경 및 시장에 걸친 글로벌 투자 거래 모니터링 표준 수립

IOSCO는 세계 증권 시장의 95% 이상을 규제하는 100여 개국의 회원사를 보유하고 있다. 스페인 마드리드에 상설 사무국이 있다.[3]

역사

IOSCO는 1983년 조상인 '중미 지역 협회'(1974년 창설)가 진정한 글로벌 협동조합으로 탈바꿈하면서 탄생했다. 아메리카 대륙을 넘어 조직을 확대하려는 이 결정은 1983년 4월 에콰도르 키토에서 매년 모인 자리에서 이루어졌다. 동시에, 북아메리카와 남아메리카를 넘어 확대된 회원제를 반영하기 위해 IOSCO로 명칭을 변경하였다. 프랑스, 인도네시아, 한국, 영국의 증권 감독당국이 처음으로 미주 지역에서 합류한 기관이었다. 1986년 7월 IOSCO 7월 파리 연차총회는 미국 대륙 밖에서 처음으로 열렸으며, 그 때 이 기구를 위한 상설 사무국을 신설하기로 결정했다.[3] IOSCO의 "공식적인" 언어는 영어, 프랑스어, 스페인어, 포르투갈어라는 것이 초기 미국간 뿌리의 한 가지 잔재미있는 IOSCO의 "공식적인" 언어가 영어, 프랑스어, 스페인어, 포르투갈어라는 것이다.

1998년에 IOSCO는 더 넓은 일련의 가이드라인을 이끌어낸 많은 중요한 정책들에 대한 작업을 시작했다. 그러나 엔론을 비롯한 월드컴, 파말랏, 비벤디 등 세계적인 금융 스캔들이 잇따르면서 IOSCO가 이 작업에 시급성을 가져왔고 IOSCO가 거의 실현되지 않은 국제 '토크샵'에서 심각한 국제기구로 진화를 예고한 것은 2001년 9월 11일의 공격과 함께였다.증권 규제에 실질적인 영향을 미치다 1999년 리스본에서 열린 회의에서는 행정총괄사무국 상설본부를 두고 마드리드에 근거지를 두기로 했다.[3]

2002년에 IOSCO는 국제 증권 규제 기관들 사이의 국경을 초월한 집행과 정보 교환을 용이하게 하기 위해 고안된 다자간 양해각서(IOSCO MMoU)를 채택했다. 그 후 2005년에 IOSCO MMoU는 증권감독기구들간의 국제협력의 기준이 되었다.[3]

멤버십

2019년 1월 현재 IOSCO의 회원은 224명이다.[3] IOSCO 회원은 크게 세 가지로 나뉜다.

  • 일반 회원: 관할 구역의 1차 증권 및/또는 선물 시장 규제 기관. 증권거래소 또는 자율규제단체는 일반회원이 될 수 있으나, 관할구역의 1차 증권감독기구인 경우에 한한다. 일반회원은 한 표씩이다.[4]
  • 조합원: 관할구역당 하나 이상의 증권 및/또는 선물 규제자. 예를 들어 미국 증권거래위원회(CFTC)와 북미증권관리자협회는 미국 증권거래위원회(SEC)가 미국출신 보통위원이라는 점에서 IOSCO의 부위원이다. 부위원들은 투표권이 없고 집행위원회의 자격이 없다. 그러나 그들은 대통령 직속 위원회의 구성원이다.
  • 계열사 회원 : 증권거래소, 자율규제기관, 각종 증권산업협회 등이 포함된다. 계열사 위원은 표결권이 없고 집행위원회 자격이 없으며 대통령 직속 위원회 위원이 아니다. 그러나 자율규제기구(SRO)인 계열사 위원은 SRO협의회의 위원이다.

구조

이 기구는 상설 행정총괄사무국이 지원하는 세계 각지에서 1년에 몇 번 열리는 여러 위원회로 구성된다.

리더십

행정적으로 IOSCO는 스페인 마드리드에 본부를 둔 총 사무국에 의해 운영된다. IOSCO의 현 사무총장은 Paul P이다. 2016년 3월 신재생 3년 임기를 시작한 앤드루스. 이전에 그는 미국의 자율 규제 기관인 금융 산업 규제 기관(FINRA)의 부사장 겸 상무 이사로 재직했다.[5]

IOSCO 보드는 IOSCO의 관리 및 표준 설정 기관이다. 33개 증권감독기구로 구성돼 있는데, 홍콩 증권선물위원회 CEO 애슐리 이안 알더는 IOSCO 이사회 의장(아태지역위원장도 겸임)이다. 그는 두 명의 부회장 란지트 아지트 싱 말레이시아 증권위원회 위원장(성장 및 신흥시장 위원회, IOSCO의 최대 소위원회 위원장)과 장 폴 서바이스 벨기에 금융시장위원회 위원장(유럽지역위원회 위원장 역시 위원장)의 지지를 받고 있다.[6]

지역 위원회

IOSCO에는 4개의 지역 위원회가 있다.

  • 아프리카-중동지역위원회 : 나이지리아 증권거래위원회 무니르 그와조 위원장
  • 아시아태평양지역위원회 : 일본금융청 미즈구치 준 회장
  • 유럽 지역 위원회: 벨기에 금융 서비스 및 시장 기관의 장 폴 서비스 담당자가 의장
  • 미주 지역 위원회: 멕시코의 코미시온 반카리아 이 데 발라레스(Comision Naccaria y de Valores)의 제이미 곤살레스 아구데(Jaime Gonzallez Aguadé)가 의장

대외협력

IOSCO는 관찰자로 참여하거나 다수의 다른 조직과 협력한다. 그것의 가장 중요한 관계 중 하나는 국제 금융 규제 기관들의 공동 포럼과의 관계다. IOSCO는 바젤 은행감독위원회, 국제보험감독협회와 함께 공동포럼을 구성한다.

IOSCO MOU는 국경 간 협력을 촉진하고, 글로벌 시스템 리스크를 줄이며, 투자자를 보호하고, 공정하고 효율적인 증권시장을 보장하기 위한 주요 수단으로 여겨진다.[7][8]

또한 IOSCO는 OECD, FSB, 자금세탁에 관한 금융조치 태스크포스(Financial Action Task Force on Money Laundering), IASB, PIOB, IMF, 세계은행, 유럽위원회 등 여러 국제기구의 일원이거나, 옵서버로 참여하거나, 조정한다.

정책들

IOSCO는 1998년에 포괄적인 증권 규제 목표와 원칙(IOSCO 원칙)을 채택했다. 이것들은 계속 개발되고 확장되고 있다. IOSCO는 모든 회원들에게 이러한 것들을 채택할 것을 권고하고 회원들이 원칙을 준수하는 수준을 평가할 수 있도록 돕는다. 여기에는 다음이 포함된다.

  • 감사인의 독립성과 감사인의 감독을 개선하기[9] 위해 고안된 규제 원칙
  • 기업 재무 공개 및 투명성을[10] 위한 규제 원칙
  • 재무 분석가의[11] 이해 상충에 관한 규제 원칙
  • 신용평가기관[12] 행동강령
  • IOSCO 회원을 위해 고안된 증권 규제의 "핵심 원칙" 세트로 무엇이 "좋은" 증권 규제의[13] 구성 요소인가에 대한 것이다.
  • IOSCO 회원국이 집행 조사에서[14] 서로 정보 수집과 목격자 진술을 제공하기로 서약하는 다자간 집행 협력 양해각서

참고 항목

참조

  1. ^ IOSCO Annual Report 2016. Madrid: IOSCO. 2017. p. 76.
  2. ^ The Road to Action: Financial regulation addressing climate change (PDF). London: Economist Intelligence Unit. 2017.
  3. ^ a b c d e "About IOSCO". IOSCO. Retrieved 27 January 2019.
  4. ^ IOSCO. "IOSCO Categories & Contributions of Members".
  5. ^ "Paul P. Andrews of FINRA Named IOSCO Secretary General" (PDF). IOSCO. 16 December 2015. Retrieved 9 February 2018.
  6. ^ IOSCO. "About IOSCO – Structure".
  7. ^ IOSCO (May 2002). "Multilateral Memorandum of Understanding Concerning Consultation and Co-operation and the Exchange of Information" (PDF).
  8. ^ IOSCO. "List of Signatories to the IOSCO Multilateral Memorandum of Understanding".
  9. ^ IOSCO (Oct 2002). "Principles for Auditor Oversight" (PDF). IOSCO Technical Committee.
  10. ^ IOSCO (Oct 2002). "Principles for Ongoing Disclosure and Material Development Reporting by Listed Entities" (PDF). IOSCO Technical Committee.
  11. ^ IOSCO (25 Sep 2003). "Statement Of Principles For Addressing Sell-Side Securities Analyst Conflicts Of Interest" (PDF). IOSCO Technical Committee.
  12. ^ IOSCO (Dec 2004). "Code Of Conduct Fundamentals For Credit Rating Agencies" (PDF). IOSCO Technical Committee.
  13. ^ IOSCO (May 2003). "Objectives and Principles of Securities Regulation" (PDF). IOSCO.
  14. ^ IOSCO (May 2002). "Multilateral Memorandum Of Understanding Concerning Consultation And Co-operation And The Exchange Of Information" (PDF). IOSCO.