주식양도제

Stock transfer agent

주식양도대리인, 양도대리인, 주식등기인, 양도대리인, 주식등기인 또는 양도대리인은 보통 보안거래와 무관한 제3자법인으로, 회사 주식이나 투자펀드 주식의 소유권 변동을 관리하고 소유권등기를 유지하며 배당금 및 기타 분배금의 지급대리인으로 활동한다.전유물 양도인이 새로운 소유지분 매입을 검증·등록하는 과정에서 수행하는 공정한 중개 역할과 소유권 양도의 경우 주식을 매도하는 주주명부와 증명서를 취소하고 새 소유주의 이름을 공식 대주주 등록부에 대신하는 데서 유래한다.

양도대리인 또는 주식양도대리인은 미국과 캐나다에서 사용되는 용어다. 공유 등록은 영국, 호주, 뉴질랜드에서 사용된다. 이적 비서는 남아프리카에서 사용된다. 회사는 자신의 양도대리인으로 활동하거나 제3자 회사를 고용하여 주주등록 업무를 수행할 수 있다. 미국의 송금 대행사는 증권거래위원회(SEC)나 은행 규제기관에 등록해야 한다.[1]

투자펀드의 경우 양도대리인 기능과 펀드행정이 상호의존적이어서 펀드매니저가 두 서비스를 모두 단일 제3자에게 할당하는 것이 바람직할 경우도 있다. 이전 대행 서비스 제공업체는 자금 회계, 기금 관리 및 기타 아웃소싱 백오피스 서비스와 함께 고객 기업의 편의를 위한 "패키지"로서 서비스를 제공할 수 있다.


기능들

공기업은 보통 주식과 채권을 소유한 개인과 실체를 추적하기 위해 양도대리인을 이용한다. 투자펀드는 일부 법률구조만이 필요하지만 주주등록을 관리하기 위해 양도대리인을 사용할 수도 있다. 이전 대행사는 은행, 신탁 회사, 기금 관리 제공업체 또는 독립 실행형 이전 대행 회사일 수 있다. 때로는 회사가 자신의 이전 대리인 역할을 하기도 한다.

트랜스퍼 에이전트는 다음과 같은 주요 기능을 수행한다.[2][3]

  1. 발급 및 전송: 소유권 변경을 반영하기 위해 인증서 발급 및 취소 예를 들어 기업이 주식배당이나 주식분할을 선언하면 양도대행자가 신주를 발행한다. 양도 대행업자는 회사의 주식과 채권을 누가 소유하고 있는지, 소유자가 증명서 형태로, 회사가 서적 입력 형태로, 또는 투자자의 중개 회사가 도로명 형태로 어떻게 보유하고 있는지에 대한 기록을 보관한다. 그들은 또한 각 투자자가 얼마나 많은 주식이나 채권을 소유하고 있는지에 대한 기록도 보관한다.
  2. 기록 보관: 양도대리인 "발행인 대신 각 발행인의 유가증권에 대한 공식 보유기록 추적, 기록, 유지"[3]
  3. 등록: 양도대행업자는 "등록기관이라 불리는 자가 흔히 행하는 기능인 무허가 발행을 막기 위한 목적으로 [회사] 유가증권 발행"을 감시한다.[3]
  4. 페이싱 에이전트: 양도 에이전트는 회사의 페이싱 에이전트로서 주식과 채권 보유자에게 이자, 현금 및 주식 배당금 또는 기타 분배를 지불할 수도 있다. 또 양도대리인은 입찰대리인(매도약정 주식의 양도)이나 교환대리인(합병시 회사의 주식이나 채권의 교환)의 역할을 할 수 있다.
  5. 주주 연락: 양도대리인 "발행자와 등록된 보안 보유자 간의 통신 강화"[3] 이적 대리인은 대리(대리물 발송) 및 우편 대리(회사의 분기별, 연간, 기타 보고서 발송) 역할을 하는 경우가 많다. 양도대리인은 또한 선거, 대리투표, 주주특별회의의 검사자로서 연례회의를 운영할 수 있다. 이 경우 그들은 기업 주주 기록의 공식 보관자로 간주된다.
  6. 리포지토리: 분실, 파기 또는 도난당한 인증서 처리 양도 대리인은 주식이나 채권 증서가 분실, 파기 또는 도난되었을 때 주주 및 채권 보유자를 돕는다. 또한 메달리온 시그니처 스탬프 담당관이 이적 에이전트다.
  7. 재무부 관리자: 송금대행업자는 통화거래 정산을 위해 일한다. 그들은 파산 및 자금 관리 착오 시 손실을 방지하기 위해 지방 규정에 따라 주주 현금과 회사의 현금을 별도 계좌에 보유할 수 있다.

영국에서 등록자는 유사한 역할을 수행하지만, 중간 스탬프 서명 과정은 없다.

공기업은 보통 한 회사만 주식양도를 지정한다.

거리명

주요 기사: 도로명증권

보통 고객을 대신하여 금융중개업자(예: 중개업, 관리인 은행, 증권예탁업자, 지명자) 명의로 보유하는 유가증권에 부여되는 용어인 "거리명"으로 발행되며, 이는 후속 거래를 용이하게 하기 위해 행해진다. 보통 세디앤코(Cede & Co)인 스트리트네임(Street name) 보유 주식은 중개업소를 통해 간접적으로 소유권을 유지하는 유익한 주주가 있는 주식을 말한다. 도로명 소유자는 등록 소유자가 아니다. 그들은 기록 보유자인 법인의 대리인을 취득하여 주주권을 행사해야 한다.

미국

미국의 주식양도대리인은 서명보증을 통해 주식 소유주가 진품임을 검증한다. 이것은 종종 "중간 서명 보증"이라고 불린다. 서명보증은 주식증명서 또는 주식권력양식의 보증인이 유가증권을 양도할 수 있는 적절한 당사자임을 보증하는 서명보증인의 보증이다. 주식증명서나 주식권력의 서명은 반드시 중매보증을 가지고 있어야 한다. 증권거래문서(일반적으로 주식증명서)의 일반성을 검증하는 데도 중변보증이 사용된다. 그것은 채권에 의해 뒷받침되며, 그 유가증권의 발행자와 그 양도대리인을 사기로 양도된 증권으로부터 보호한다. 대부분의 주요 은행, 중개 회사 또는 신용 조합에서 중간 보증을 받을 수 있다.[4]

미국에서 영업 중인 주식양도대리인은 미국 증권거래위원회나 은행감독기관에 등록해야 한다.[5]

사기업

민간기업은 일반적으로 전용 또는 SEC 등록 이전대행업체를 이용하지 않는다. 민간기업은 소프트웨어, 로펌 서비스, 사내지원 등을 복합적으로 사용한다. 미국의 경우 최근 크라우드펀딩 규정의 변경으로 일부 민간기업이 전용 이전대행업체를 이용할 필요가 있는 경우도 있다.[6]

  1. 크라우드 펀딩 회사가 2,000명 이상의 주주로부터 1,000만 달러 이상의 자본을 조달하기 위해 규제 CF를 사용하는 경우, 또는
  2. 크라우드 펀딩 회사가 규정 A+ Tier 2를 사용하여 자본을 조달할 때

참고 항목

참조

  1. ^ "SEC.gov Transfer Agents". www.sec.gov. Retrieved 1 March 2021. Public Domain 이 글은 공개 도메인에 있는 이 출처의 텍스트를 통합한다..
  2. ^ "SEC.gov Transfer Agents". www.sec.gov. Retrieved 18 September 2017. Public Domain 이 글은 공개 도메인에 있는 이 출처의 텍스트를 통합한다..
  3. ^ a b c d "Concept Release: Transfer Agent Regulations (Advance Notice of Proposed Rulemaking)" (PDF). United States Securities Exchange Commission. 26 June 2017.
  4. ^ "SEC.gov - Signature Guarantees: Preventing the Unauthorized Transfer of Securities". www.sec.gov.
  5. ^ "Transfer Agents". www.sec.gov.
  6. ^ "Why Private Companies Don't Need a Transfer Agent - Capshare Blog". Capshare Blog. 15 June 2018. Retrieved 26 June 2018.

외부 링크