AlpInvest 파트너

알파투자파트너스는 2017년 9월 30일 현재 470억 달러 이상의 자산을 운용하고 있는 사모펀드 자산운용사다. 그 회사는 북미, 아시아, 유럽, 남미, 아프리카의 광범위한 기관 투자자들을 대신하여 투자한다.

알프인베스트먼트는 사모펀드 중심의 3개 투자팀을 운영하고 있다. 펀드 투자, 2차 투자 및 공동 투자.

알프인베스트먼트는 지속 가능한 에너지 투자를 포함한 대규모 바이아웃, 중간시장 바이아웃, 벤처캐피털, 성장자본, 메자닌, 고통받는, 에너지 투자를 포함한 전체 사모펀드 범주에 걸쳐 투자 기회를 추구한다.

2017년 말 현재 300여 개 사모펀드가 운용하는 600여 개의 사모펀드에 투자했다. PEI 300에 따르면 알프인베스트는 전 세계 50대 사모펀드 기업 중 하나로 꼽혔다.^[5]

알파인베스트먼트는 2011년부터 글로벌 사모펀드인 더 칼라일 그룹의 자회사로 운영되고 있다. 2011년 이전까지 알프인베스트먼트는 네덜란드계 연기금(ABP, PFZW)이라는 두 거래처의 합작법인을 통해 소유해 왔다.

2000년에 설립된 알프인베스트는 뉴욕, 암스테르담, 홍콩, 샌프란시스코, 인디애나폴리스에 75명 이상의 투자 전문가와 150명 이상의 직원이 근무하고 있다.

투자 프로그램

480억 달러가 넘는 자금이 운용되고 있는 알프인베스트먼트는 전 세계 사모 자산 등급에서 가장 큰 투자자 중 한 명이다.^[6][7][8] 알프인베스트먼트는 대규모 바이아웃, 중간시장 매수, 벤처캐피털, 성장자본, 메자닌, 고통스럽고 지속 가능한 에너지 투자를 포함한 전체 사모펀드 범주에 걸쳐 투자 기회를 추구한다. 알프인베스트먼트도 사모투자 채널 전반에 걸쳐 투자한다.

• 1차 펀드 투자
• 이차투자
• 공동투자

알프인베스트먼트는 주로 사모펀드에 한정된 파트너십에 투자하며 세계적으로 사모펀드에 약정을 맺는 등 사실상 펀드 투자자의 역할을 한다. 알프인베스트의 가장 주목할 만한 기업으로는 콜버그 크라비스 로버츠, 블랙스톤 그룹, 프로비던스 에쿼티 파트너스, TPG 캐피털 등이 있으며, 대표적인 중견 사모펀드 및 벤처 캐피털 기업들도 있다.^[9]

알파인베스트먼트는 신규 투자펀드에 약정을 맺거나 사모펀드 2차 시장을 통해 펀드를 매입해 이들 기업과 함께 투자할 예정이다. 알프인베스트먼트는 사모펀드 최대 투자자 중 한 명이며, 사모펀드 2차주에서도 가장 규모가 크고 적극적이며 경험이 풍부한 투자자 중 한 명이다.

알파인베스트먼트도 적극적인 공동투자 프로그램을 통해 최대 사모투자자 중 일부와 함께 직접 투자하며 금융 스폰서 소유 기업에 메자닌 부채 투자를 할 예정이다.^[10]

유럽 중간시장의 이러한 분리에 따라 차입형 바이아웃 플랫폼은 그 자체로^[11] 타로스캐피탈 알파인베스트라는 이름을 갖게 되었으며, 더 이상 사기업들에 직접 지배력 투자를 하지 않고, 오히려 선정된 사모펀드 매니저들과 함께 투자한다.

역사

현재 알려진 알프인베스트먼트는 네덜란드 연기금 ABP와 PFZW(당시 PGGM) 등 두 후원사가 주도적으로 2000년 설립해 사모 배분을 위한 독립적이고 전문적인 경영자를 만들었다.^[12]

알프인베스트의 전신인 NIB캐피털프라이빗에쿼티(NIB Capital Private Equity)는 원래 베넬룩스와 독일에 위치한 중견기업에 대한 바이아웃 투자는 물론 펀드 투자에 주력하는 뚜렷한 팀을 가진 하나의 통합 투자회사로 운영됐다. 회사가 발전함에 따라 알프인베스트먼트는 투자관리 사업 확대로 초점을 전환했다.

2000년 알프인베스트먼트는 핵심 사모펀드 매니저들과 함께 거래에 투자할 전담 주식투자팀을^[specify] 신설하는 등 투자 플랫폼을 확장했다. 이듬해인 2001년에 그 회사는 메자닌 투자를 하기 위한 공식적인 노력을 시작했다. 그로부터 1년 뒤인 2002년 알프인베스트먼트가 2차 투자 플랫폼을 내놓으면서 2차 시장에서는 사모투자자산의 최대 매수자 중 하나로 떠올랐다.^{[citation needed]}

이정표

다음은 중요한 이정표의 연대표다.

• 1980년대 - ABP와 PGGM은 주로 사모펀드에 투자하면서 별도의 사내 사모투자 프로그램을 시작한다.
• 1990년대 - 상록수 투자펀드인 알파베스트 홀딩 N.V.가 설립되고 1993년 스탠 버멀런이 CEO로 선임되었다. 알파베스트홀딩은 2000년 ABP와 PGGM이 인수할 때까지 베네룩스와 독일의 중간시장 기업에 사모펀드와 메자닌 자본을 제공했다.
• 1997 - 알파베스트 홀딩 N.V.는 1997년 6월 11일 암스테르담 증권거래소에서 거래를 시작한다. 알파베스트홀딩스 N.V.의 대주주로는 네덜란드 정부와 ABN 암로은행 NV가 포함됐다.
• 1999 - ABP와 PGGM은 볼커트독센의 주도 하에 알프인베스트의 전신인 NIB캐피털프라이빗에쿼티(NIB Capital Private Equity)를 형성하여 사모펀드 시장에서의 입지를 높인다. NIB Capital은 NIB 뱅크 NV와 Parnib Holding NV로부터 몇 개의 별도 팀으로 구성된다.
• 2000 - ABP와 PGGM이 알파투자 홀딩 N.V.를 인수하여 Parnib Holding N.V.와 NIB 캐피털 Private Equity에 통합하여 알파투자 파트너가 될 것을 구성한다. ABP와 PGGM이 상장투자펀드 인수전에서 1위를 차지했다.^[13] NIB 캐피털은 ABP와 PGGM으로부터 130억 유로의 첫 번째 위임장을 받고 있으며, 이 중 거의 70억 유로가 2000~2002년에 신규 투자에 지정되었다. 나머지는 ABP, PGGM, NIB캐피탈의 전임자들이 기존에 투자한 것이다.
• 2000년 - 알프인베스트먼트가 NIB캐피탈프라이빗에쿼티로^[14] 명칭을 변경하고 전용 지분 공동투자그룹을 시작한다.
• 2001 - NIB Capital은 뉴욕 사무소를 연다.
• 2002 - NIB Capital은 10억 유로의 권한으로 2차 투자 전담 노력을 시작한다.
• 2003 - NIB Capital은 ABP와 PGGM으로부터 2003-2005년에 걸쳐 베넬룩스/독일 중간 시장에 대한 펀드 투자, 2차 투자, 공동 투자 및 리드 투자에 대해 새로운 70억 유로의 권한을 받는다.

• 2004 - NIB 캐피털 Private Equity는 ABP와 PGGM으로 분사하고 "AlpInvest Partners"^[15]로 이름을 바꾸었다.
• 2006 - AlpInvest는 ABP와 PGGM으로부터 2006~2008년(시간에 따라 커짐) 기간 동안 110억 유로에 달하는 새로운 투자 권한을 받는다. 이는 국제 사모 주식 시장에서 부여된 가장 큰 의무 중 하나이다.^[16]
• 2006년 - 알프인베스트는 사모펀드에 대한 투자와 관계 금융 스폰서와 함께 투자에만 전념하기 위해 유럽^[11][17] 중간 시장 매수 사업을 중단했다.
• 2006 - Alp Invest가 홍콩에 첫 아시아 사무소를 연다.
• 2007 - AlpInvest는 2007~2009년 글로벌^[18] 메자닌 채무 거래에 20억 유로의 투자 권한을 부여받고, 5억 유로의 클리엔텍 투자를 받는다.
• 2008 - AlpInvest가 런던 사무소를 연다.^[19]
• 2011 - 경영진과 칼라일 그룹의 합작으로 인수한 AlpInvest
• 2013 - AlpInvest가 2차 투자에^[20] 초점을 맞춘 Alp Invest Secondary Program에 대해 42억 달러의 투자 약속 마련
• 2013 - 칼라일 그룹, Alp Invest에 대한 100% 소유 지분 획득^[21]

수상

최근 몇 년 동안 알프인베스트는 한정된 파트너로 여러 차례 업계상을 수상했다.

* 이 상은 2005년에 시작되었다. 알프인베스트가 첫 번째 수혜자였다.

사모펀드투자

알프인베스트먼트는 세계적으로 사모펀드에서 가장 큰 투자자로, 역사적으로 매년 40억 유로를 투자하여 바이아웃(대형주, 중간시장, 낮은 중간시장), 벤처캐피털, 특수상황 펀드 등을 활용한다. 알프인베스트먼트는 사모펀드의 부문에 접근하기 어려운 다수의 주요 경영자들과 관계를 유지하고 있다. 알프인베스트먼트는 전략적 투자자로 자신이 투자하는 각 펀드에서 가장 큰 투자자에 속하는 경향을 보이는 경우가 많다. 알프인베스트의 펀드 팀은 유럽, 북미, 아시아에 기반을 둔 25명 이상의 전문가들로 구성되어 있다.

이차투자

알프인베스트의 2차 투자그룹은 기존 사모펀드 포트폴리오의 매입에 초점을 맞추고 있다.

2차 시장에서는 알프인베스트먼트가 다른 2차 기업들과 견줄 만큼 대규모 전담팀을 둔 독립투자그룹으로 운영되며 2차 시장에서는 사모투자자산의 최대 매수자 중 한 명이다.^[31] 알프인베스트의 2차 투자는 제한된 파트너십 지분 매입, 포획된 사모펀드 그룹의 분사, 스테이플러스가 있는 2차 거래, 증권화, 공동기업, 2차 직접 거래 등이다.

대부분의 2차 거래는 기밀로 유지되지만, 다음과 같은 거래가 공개되었다.^[32]

사모펀드와 메자닌 공동투자

알프인베스트먼트는 전통적으로 주요 금융 스폰서들과 함께 바이아웃과 성장 자본 거래에 투자한다. 알프인베스트먼트는 창사 이래 100여 건의 거래에 30억 유로 이상을 투자했으며 사모 주식 거래에서 가장 적극적인 공동 투자자에 속한다.^{[citation needed]} 이 회사의 전담 공동투자팀은 유럽, 북미, 아시아에서 운영되는 메자닌 제품 및 지분 전반에 걸쳐 25명 이상의 전문가들로 구성되어 있다.

다음은 알프인베스트먼트가 지분 공동투자자 또는 메자닌 채무 제공자로 다른 사모펀드 일반 파트너와 함께 투자한 주목할 만한 기업의 목록이다.

출처: AlpInvest 웹사이트^[80]

투자자와 수혜자

알프인베스트의 1차 수혜자는 네덜란드에 본사를 둔 스티칭 펜시오엔퐁 ABP(ABP)와 스티칭 펜시오엔퐁 조르그 엔 웰지진(PFZW, 이전 PGM)의 480만명이다.

ABP와 PFZW는 2012년 12월 31일 현재 5,000억 달러 이상의 자산을 가지고 있으며 세계에서 가장 큰 연기금 중 하나이다.

2011년 이전에는 알프인베스트먼트가 역사적으로 다른 투자자나 기관으로부터 자본을 요청하지 않았다. 알프인베스트먼트는 네덜란드 연기금에서 스핀아웃된 데 이어 북미, 유럽, 아시아, 남미, 아프리카 등지의 기관투자자들로부터 적극적인 자본조달에 나섰다.

알프인베스트의 대표적인 미국 고객으로는 미시간주(MERS)^[81]와 인디애나주 공공퇴직제도(INPRS)가 있다.^[82][83]

참고 항목

메모들

참조

외부 링크

• AlpInvest 파트너(공식 웹사이트)