ISDAfix
ISDAfix | |
| 유형 | 무역협회 |
|---|---|
| 설립됨 | 1985 |
| 본부 | 뉴욕 시 |
| 웹사이트 | www.isda.org |
ISDAFIX는 고정금리 스왑 금리에 대한 전 세계 공통 기준금리 값을 가리킨다.ISDAFIX는 2015년 4월 구조조정을 거쳐 'ICE 스왑 레이트'로 개칭됐다.[1]
ISDAFIX는 1998년 국제 스와프·파생상품협회(ISDA)가 로이터(현 톰슨 로이터) 및 인터캐피털 브로커(현 ICAP)와 협력하면서 개발됐다.[2]명목가치가 5000만 달러인 레퍼런스스왑을 체결하기 위해 지불하거나 받을 고정금리를 나타내는 특정 은행들의 자발적인 시세를 근거로 한 것이다.[3]2014년 2월 현재 ISDAFIX 수정안은 각각 만기가 다른 4개 통화(유로스, 영국 파운드, 스위스 프랑, 미국 달러)에 대해 결정되었고, 개별 은행의 인출로 이용 가능한 수가 줄어들었기 때문에 홍콩 달러와 일본 엔화의 요금은 2013년 4월과 2014년 1월에 각각 중단되었다.인용구[4]톰슨 로이터는 매일 레퍼런스 뱅크로부터 견적 메시지를 수집하고 각 통화에 대한 레퍼런스 세트의 최종 계산을 실시했다.
ISDAFIX 픽스 수집의 주된 목적은 스와핑의 현금결제를 위한 행사가격(즉, 고정금리스왑을 체결하기 위한 옵션)을 결정하는 것이었다.[2]ISDAFIX 세트는 금리 스와프가 조기에 종료될 경우 클로즈아웃 지급을 결정하는 데도 자주 사용되었다.스왑 딜러는 ISDAFIX를 활용해 스왑 제품의 시장 가치를 결정하기도 했다.
구조조정
2012년 리보 스캔들의 일환으로 ISDAFIX 수정안이 비난을 받았다.미국 상품선물거래위원회와 영국 금융행동국은 조작 의혹을 조사했다.[5][6]리보르 스캔들로 영국과 미국 당국에 8700만 달러의 벌금을 물었던 ICAP는 2014년 초 현재 진행 중인 조사 과정에서 미국 달러화에 대한 ISDAFIX 요율의 데이터 수집과 계산에서 역할을 잃었다.[7][8][9]
ISDA는 ISDAFIX에 대한 변경사항도 발표했다.미국 달러 세트 등은 시장 기반의 자동화된 계산 프로세스로 전환되었다. 또한 관련 스왑 시장이 충분히 유동적일 때 제공되는 기준 비율 포트폴리오를 더 줄이기로 합의했다.[10]
참조
- ^ "ICE Benchmark Administration Completes Transition to New ISDAFIX Calculation Methodology; Benchmark Renamed ICE Swap Rate". Business Wire. 1 April 2015.
- ^ a b "ISDAFIX". ISDA - International Swaps and Derivatives Association, Inc. 11 March 2014. Archived from the original on 6 July 2014. Retrieved 13 August 2014.
- ^ Saigol, Lina (9 April 2003). "How the ISDAFIX benchmark is calculated". Financial Times. Retrieved 11 March 2014.
- ^ ISDA.: [1] "ISDAFIX - Rate Suspensions - Guidance Note"2014년 1월 27일 2014년 3월 11일에 액세스
- ^ 블룸버그 온라인:영국, ISDAFIX 조작 의혹 조사 중2013년 9월 11일 2014년 3월 11일에 액세스
- ^ "Goldman Pays $120M CFTC Fine For ISDAfix Rate Rigging". Law360. December 21, 2016.
- ^ Taibbi, Matt (April 25, 2013). "No Price Big Banks Can't Fix". Rolling Stone.
- ^ Hutchison, Clare (February 5, 2014). "UPDATE 2-Broker ICAP sees role in benchmark setting - CEO". Reuters.
- ^ ""ISDA lässt Reuters rechnen" (ISDA to let Reuters make calculations)". Börsen-Zeitung. 28 January 2014. p. 2.
- ^ 셰필드, 헤이즐 (2014년 1월 31일)'ISDA, 자동화된 벤치마크로의 전환 시작'파생상품 주간.
