팩터링(재무)

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팩터링은 기업이 수취채권(즉, 청구서)을 ^[1][2][3]제3자(요인이라고 함)에게 할인된 가격으로 판매하는 금융거래이자 채무자 금융의 한 종류입니다.기업은 때때로 현재 ^[4][5]및 즉각적인 현금 수요를 충족시키기 위해 수취할 수 있는 자산을 인수할 것이다.위조죄는 수취채권을 ^[6]위조죄인에게 팔려고 하는 수출업자들에 의해 국제무역금융에서 사용되는 팩터링 제도이다.팩터링은 일반적으로 외상매출금 팩터링, 송장 팩터링, 그리고 때로는 외상매출금 파이낸싱이라고 불립니다.외상매출금 금융은 외상매출금에 대한 자산 기반 대출의 형태를 설명하기 위해 더 정확하게 사용되는 용어이다.상업금융협회는 자산 기반 대출 ^[7]및 인수 산업의 선도적인 무역 협회입니다.

미국에서 Factoring은 송장할인과 같지 않습니다(이는 ^[8][1]GAAP 내에서 FASB에 의해 전파된 것처럼 미국 회계에서 수취채권의 할당이라고 합니다).팩터링은 수취채권의 판매인 반면,^[1] 송장할인(미국 회계에서 "매출채권의 할당")은 수취채권을 대출의 담보로 사용하는 차입금이다.그러나 영국 등 일부 다른 시장에서는 청구서 할인은 공식 인수 ^[9]통계에 포함된 "채권 할당"을 포함하는 인수 인수 인수의 한 형태로 간주한다.그러므로 그것은 또한 영국에서 빌리는 것으로 간주되지 않는다.영국에서는 채무자가 수취채권의 양도를 통지받지 못하고 수취채권의 판매자가 그 요소를 대신하여 채무를 회수한다는 점에서 그 약정은 일반적으로 비밀이다.영국에서는 팩터링과 송장 할인의 주요 차이점은 ^[10]기밀성입니다.스코틀랜드 법은 양도가 이루어지기 위해서는 계정 채무자에게 통지가 필요하다는 점에서 영국의 다른 법률과 다릅니다.스코틀랜드 법률 위원회는 ^[11]이 입장을 검토하고 2018년에 스코틀랜드 장관들에게 제안을 했다.

개요

직접 당사자는 수취채권을 사는 요소, 수취채권을 파는 요소, 그리고 ^[1][2]청구서 소유자에게 지급을 요구하는 금융부채를 가진 채무자 등 세 가지입니다.일반적으로 수행된 작업이나 판매된 상품에 대한 청구서와 관련된 수취채권은 본질적으로 수취채권 소유자에게 수취채권 ^[4][2]자산에 직접 해당하는 금융부채의 채무자로부터 돈을 회수할 법적 권리를 부여하는 금융자산이다.판매자는 현금을 ^[1][4][2]얻기 위해 수취채권을 제3자(일명 특수금융조직)에게 할인하여 판매한다.이 과정은 원자재에 대한 즉각적인 요구가 가용 현금과 "계정"^[12] 구매 능력을 초과할 때 제조업에서 가끔 사용됩니다.청구서 할인 및 팩터링은 모두 B2B 기업이 현재 ^[5][2]및 당면한 의무를 이행하는 데 필요한 즉각적인 현금 흐름을 확보하기 위해 사용합니다.청구서 팩터링은 소매업체나 B2C기업에는 일반적으로 팩터링을 위한 필수 조건인 비즈니스 또는 상업용 고객을 보유하고 있지 않기 때문에 관련 금융 옵션이 아닙니다.

수취채권의 매각은 수취채권의 소유권을 인수인에게 이전하는 것으로, 인수인은 ^[1][2]수취채권과 관련된 모든 권리를 획득하는 것을 나타낸다.따라서 수취채권은 그 요인의 자산이 되고, 수취채권은 청구금액에 대해 채무자가 지급한 대금을 수취할 권리를 갖게 되며, 불합리한 제약이나 ^[1][2]제약 없이 자유롭게 수취채권자산을 질권 또는 교환할 수 있다.통상, 어카운트 채무자에게는 수취채권의 매각이 통지되고, 그 요소는 채무자에게 청구되어 모든 추심을 행하지만, 고객(판매자)이 그 요소에 판매된 계정을 그 요소의 대리인으로 추심하는 비통보 팩터링도 발생합니다.채무자는 수취채권의 양도에 대해 통보받지 못하고 수취채권의 판매자가 ^[10]요소를 대신하여 부채를 회수한다는 점에서 약정은 일반적으로 비밀이다.인수인수가 수취채권을 "상환하지 않고" 이전하는 경우, 계정 채무자가 청구서 ^[1]금액을 지불하지 않으면 인수인(채권 구매자)이 손실을 부담해야 한다.인수인이 수취채권을 "상환"으로 이전하는 경우, 인수인은 양도인(판매인)^[1]으로부터 미지급 송장금액을 징수할 권리가 있다.그 seller,[1] 하지만는 외상 매출금에서 징수할 수 있는은 송장 금액을 떨어뜨릴 수 있다는 어떤 물건을 반환하는 전형적인 책임과의 요소는 일반적으로(그"인자의 제어 장치 외상 매출금")판매 중인 채권 회수 위해 상품 수익을 취재하기 위해 부분의 판매자가 지불하고 후퇴할 것이다. ~하듯이상품을 반환할 수 있는 특권이 만료될 때까지 요소화된 수취채권과 관련된다.

팩터링 거래에는 네 가지 주요 부분이 있으며, 팩터링 거래 기록을 담당하는 회계사가 별도로 기록한다.

1. 인자에 지급되는 "지불"
2. 이자비용은 선불요인에 지급된다.
3. 판매자가 예상하는 수취채권의 일부와 관련된 "대손비용"은 미지급 상태로 남아 회수가 불가능할 것이다.
4. "요소의 미수금"은 상품 반품 및 (e) 판매자가 수취채권의 ^[1][2]판매에 귀속시켜야 하는 추가 "손실" 또는 "이익"을 커버하기 위한 금액이다.때때로 판매자(요소의 "고객")가 부담하는 요인의 요금은 할인 수수료, 요소가 부담해야 하는 추가 신용 위험 및 제공되는 ^[13]기타 서비스를 포함한다.이 요소의 전체 이익은 청구서에 대해 지불한 가격과 채무자로부터 받은 돈의 차이에서 ^[1][2]미지급으로 인한 손실액을 뺀 값이다.

근거

팩터링은 일부 기업이 현금을 얻기 위해 사용하는 방법입니다.어떤 회사들은 회사가 보유하고 있는 현금 잔액이 현재의 의무를 충족시키고 새로운 주문이나 계약과 같은 다른 현금 요구를 수용하기에 부족할 때 계정을 인수한다. 그러나, 섬유나 의류와 같은 다른 산업에서는, 재무적으로 견실한 기업들은 단순히 이것이 높은 가격이라는 이유 때문에 그들의 계정을 인수한다.스토릭한 자금 조달기업의 즉각적인 현금 요구를 수용하기 위해 필요한 현금을 얻기 위해 계수를 적용하면 기업은 더 적은 현금 잔액을 유지할 수 있을 것이다.현금 잔고의 크기를 줄임으로써, 기업의 성장에 투자하기 위해 더 많은 돈을 사용할 수 있게 된다.

부채 팩터링은 특히 현재 관리해야 할 신용조건이 다른 많은 외상매출채권을 보유하고 있는 기업의 경우 현금흐름 제어를 개선하기 위한 금융상품으로도 사용됩니다.기업은 효과적으로 "고객의 은행"^[14] 역할을 하는 것보다 수익금을 자신의 성장을 뒷받침하는 데 사용하는 것이 더 나을 것이라고 계산했을 때 액면 그대로 송장을 할인하여 판매합니다.따라서 팩터링은 생산에 투자된 수익률이 수취채권의 팩터링과 관련된 원가를 초과할 때 발생한다.따라서 기업이 생산투자에 대해 얻는 수익과 요소 활용원가 사이의 트레이드오프는 팩터링을 사용하는 정도와 기업이 보유하고 있는 현금의 양을 결정하는 데 매우 중요하다.

많은 기업이 다양한 현금흐름을 가지고 있습니다.한 기간에는 비교적 크고 다른 기간에는 상대적으로 작을 수 있습니다.따라서 기업은 현금흐름을 초과하는 기간에 단기적 현금수요를 충당할 수 있도록 현금잔액을 유지하고 인수분해와 같은 방법을 사용할 필요가 있다.각 기업은 현금 흐름의 부족분을 메우기 위해 팩터링에 얼마나 의존할 것인지, 그리고 현금 흐름이 적은 기간 동안 충분한 현금을 보유하기 위해 얼마나 많은 현금 잔고를 유지할 것인지를 결정해야 합니다.

일반적으로 현금흐름의 변동성에 따라 사업이 보유하는 경향이 있는 현금잔액의 크기뿐만 아니라 인수와 같은 금융 메커니즘에 의존해야 하는 정도가 결정된다.현금흐름의 변동성은 다음 두 가지 요인에 직접 관련되어 있습니다.

1. 현금흐름이 변경될 수 있는 정도
2. 현금 흐름의 길이는 평균보다 낮은 수준으로 유지될 수 있습니다.

만약 현금흐름이 급격히 감소할 수 있다면, 기업은 이 기간 동안 기존 현금잔고 또는 의무를 충당하기 위한 요소에서 많은 양의 현금이 필요하다는 것을 알게 될 것이다.이와 마찬가지로 상대적으로 낮은 현금흐름이 오래 지속될수록 이 기간 동안 의무를 충당하기 위해 다른 출처(현금잔액 또는 요소)로부터 더 많은 현금이 필요하다.지적한 바와 같이, 기업은 다른 방법으로 투자할 수 있는 현금의 수익률 상실에 따른 기회비용과 팩터링의 사용과 관련된 비용을 균형 있게 조정해야 한다.

기업이 보유하고 있는 현금 잔고는 본질적으로 거래 금액에 대한 요구이다.전술한 바와 같이, 기업이 보유하기로 결정한 현금잔액의 크기는 단기적 현금수요를 조달하기 위해 요소를 사용하는 데 필요한 원가를 지불하지 않는 것과 직접적으로 관련이 있다.기업이 현재 보유하고 있는 현금 잔액 규모를 결정할 때 직면하는 문제는 재고 물량을 결정할 때 직면하는 결정과 유사하다.이 상황에서 기업은 요소로부터 현금 수익을 얻는 비용과 사업 ^[15]내 투자에서 얻는 수익률을 잃는 기회 비용을 균형 있게 조정해야 한다.이 문제의 해결 방법은 다음과 같습니다.

$(\displaystyle CB=sqrt {i*nCF}{(2*r)}}})$^[16]

어디에

• $(\displaystyle$CB)는 현금 잔액입니다.
• ${\displaystyle \mathrm{nC}}$ F$(\displaystyle nCF)$는 특정 기간의 평균 마이너스 현금 흐름입니다.
• $\displaystyle$i는$$ 계수비용을 커버하는 [배율]입니다.
• $\displaystyle$r은$$ 회사 ^[17]자산의 수익률입니다.

오늘날 팩터링의 근거에는, 보다 신용이 높은 대규모 조직에 판매하는, 급속히 성장하고 있는 소규모 기업에의 자금 조달이라는 재무 과제가 포함되어 있습니다.판매된 상품을 거의 손에 넣지 않았지만, 펀드를 선불할 때 다양한 자금과 지원 서비스의 조합을 제공한다.

요인은 종종 고객에게 국내외 잠재 고객의 신용도에 관한 정보, 그리고 비소문 팩터링에서는 "승인" 계정의 신용 리스크 수용, 고객의 지불 이력 유지(예: 외상매출금 원장), 일일 관리 보고서 등 4가지 주요 서비스를 제공한다.실제 콜렉트 콜을 발신합니다.아웃소싱 크레디트 기능은 소규모 기업의 효과적인 주소 지정 시장을 확장하고 주요 고객의 파산이나 자금난으로 인한 생존을 위협하는 파괴적 영향으로부터 시장을 보호합니다.두 번째 주요 서비스는 외상매출금 기능의 운영이다.이 서비스를 통해 대기업에 상주하는 숙련된 직원의 필요성과 비용을 절감할 수 있습니다.현재는 이러한 백오피스 기능을 아웃소싱하고 있습니다.더 중요한 것은, 이 서비스가 유동성 위기의 주요 원천과 그들의 형평성으로부터 기업가와 소유주를 보증한다는 것이다.

과정

팩터링 프로세스는 초기 계정 설정과 지속적인 자금 조달의 두 부분으로 나눌 수 있습니다.팩터링 어카운트 설정에는 통상 1~2주가 소요되며, 신청서, 고객 리스트, 외상매출금 에이징 리포트 및 샘플 송장 제출이 포함됩니다.승인 과정에는 상세한 인수 작업이 수반되며, 이 기간 동안 팩터링 회사는 정관, 재무 및 은행 명세서와 같은 추가 서류를 요구할 수 있습니다.승인이 나면, 기업은 그들이 인출할 수 있는 최대 신용 한도로 설립될 것이다.통지 팩터링의 경우, 그 약정은 기밀이 아니며, 승인 여부는 통지가 성공했을 경우에 좌우됩니다.팩터링 회사가 사업의 고객 또는 계정 채무자에게 양도 통지를 발송하는 과정입니다.양도 통지는 다음 사람에게 송달한다.

1. 채무자에게 팩터링 회사가 사업의 모든 채권을 관리하고 있음을 알린다.
2. 계수가 부여된 수취채권에 대한 금융권에 대한 청구권을 갖는다.
3. 결제 주소 업데이트(일반적으로 은행 잠금함)

계정이 설정되면 기업은 송장 자금 조달을 시작할 준비가 됩니다.송장은 여전히 개별적으로 승인되지만, 대부분의 송장은 요소의 기준을 충족하는 한 영업일 또는 영업일 이틀 안에 자금을 조달할 수 있습니다.수취채권은 두 부분으로 나누어 자금을 조달한다.첫 번째 부분은 '어드밴스'로 청구 금액의 80~85%를 커버합니다.이것은 그 회사의 은행 계좌로 직접 입금된다.나머지 15~20%는 청구서가 팩터링 업체에 전액 지급되는 즉시 팩터링 수수료를 뺀 금액으로 재평가됩니다.

외상매출금 할인

비소문 인수인수는 대출을 ^[13][1]하는 것과 혼동해서는 안 된다.대출자가 자산, 현금흐름 및 신용이력을 근거로 회사에 신용을 제공하기로 결정할 때, 대출자는 대출자에 대한 부채를 인식해야 하며, 대출자는 대출자의 상환 약속을 ^[13][1]자산으로 인식해야 한다.상환청구 없이 인수하는 것은 금융자산(수신채권)의 매각이며, 이 매각요소는 자산의 소유권과 이와 관련된 모든 위험을 가정하고 매도인은 ^[13][1]매각한 자산에 대한 소유권을 포기한다.인수분해의 예로는 신용카드를 들 수 있다.팩터링은 은행이 판매자에게 의지하지 않고 고객의 채무를 매입하는 신용카드와 같다.구매자가 판매자에게 금액을 지불하지 않으면 은행은 판매자나 판매자에게 돈을 청구할 수 없다.^[18]이 경우 은행은 채무 발행자에게만 돈을 청구할 수 있다.팩터링은 일반적으로 채무 발행자에게 채무의 할당에 대해 알리는 것을 의미하지 않는 송장 할인과는 다른 반면 팩터링을 팩터링하는 경우에는 일반적으로 통지 팩터링이라고 알려진 방법으로 채무 발행자에게 통지한다.팩터링과 송장할인의 또 다른 차이점은 팩터를 팩터링하는 경우 판매자는 특정 구매자의 모든 수취채권을 팩터에 할당하는 반면, 송장할인에서는 차입자(판매자)는 특정 송장이 아닌 수취채권을 할당한다는 것이다.따라서 한 요인은 회사 ^[4][2]고객의 신용 가치에 더 관심이 있습니다.인수인계 거래는 종종 금융자산, 즉 수취채권의 매입으로 구성된다.비소추 요인은 계정 채무자가 지불할 수 없는 금전적 무능력 때문에 계정이 회수하지 못할 "신용 위험"을 가정합니다.미국에서는 그 요인이 매입한 계좌의 신용위험을 가정하지 않는 경우, 대부분의 경우 법원은 그 거래를 담보대출로 재특성화한다.

기업이 매출채권 송장을 원칙 요소나 브로커에 인수하기로 결정할 때, 인수 인수와 관련된 위험과 보상을 이해할 필요가 있습니다.자금조달액은 특정 매출채권, 채무자 및 계수가 발생하는 업종에 따라 달라질 수 있다.채무자가 신용할 가치가 없다고 판단되거나 청구서 금액이 사업 연간 수입의 너무 큰 부분을 차지한다고 판단되는 경우에는 요인에 의해 자금 조달이 제한되거나 제한될 수 있습니다.또 다른 관심 분야는 청구서 팩터링 비용이 계산되는 경우입니다.채무자가 청구서 원본을 상환하는 데 시간이 걸리기 때문에 초과근무로 벌어들인 이자와 관리수수료를 합친 것입니다.모든 팩터링 회사가 채무자로부터 회수하는 데 걸리는 기간에 걸쳐 이자를 부과하는 것은 아니지만, 이 경우, 이러한 유형의 시설은 비교적 드물지만 관리 수수료만 고려하면 된다.팩터링 산업에서 두드러지는 주요 산업은 다음과 같습니다.

1. 분배 2.소매점 3제조 4.수송 5서비스 6건설

그러나 대부분의 기업은 청구서 팩터링을 자금 조달 모델에 성공적으로 적용할 수 있습니다.

공통 인수분해 항

할인율 또는 팩터링 수수료

할인율은 팩터링 회사가 팩터링 서비스를 제공하기 위해 부과하는 수수료입니다.공식적인 팩터링 거래는 송장의 완전한 구매를 수반하므로, 할인율은 일반적으로 송장 액면가의 백분율로 표시됩니다.예를 들어, 팩터링 회사는 45일 이내에 지불해야 하는 송장에 대해 5%를 청구할 수 있습니다.이와는 대조적으로, 외상매출금 금융을 하는 회사는 매주 또는 매달 청구할 수 있다.따라서 주당 1%의 청구서를 받는 청구서 금융회사는 동일한 청구서에 대해 6~7%의 할인율이 발생합니다.

선급률

선급률은 팩터링 회사가 선급금으로 지급한 송장의 비율입니다.송장의 액면가와 선급율의 차이는 손실로부터 요소를 보호하고 수수료의 보장을 보장하는 데 도움이 됩니다.청구서가 지불되면 액면가, 선금액 및 수수료의 차액이 팩터링 ^[19]리베이트의 형태로 기업에 반환됩니다.

적립계정

청구서 액면가와 선불의 차이는 특정 청구서에 대한 적립금 역할을 하지만, 많은 요소들은 또한 팩터링 회사의 위험을 더욱 줄이는 데 도움이 되는 지속적인 적립금 계정을 보유합니다.이 적립식 계정은 일반적으로 판매자의 신용 한도의 10~15%이지만, 모든 팩터링 회사가 적립식 계정을 보유하고 있는 것은 아닙니다.

장기 계약 및 최소 계약

수수료와 조건은 매우 다양하지만, 많은 팩터링 회사들은 수익성 있는 관계를 보장하기 위한 조치로 월 최소치를 가지고 있고 장기 계약을 필요로 한다.계약 기간이 짧아지고 있지만, 계약 및 월별 최소값은 일반적으로 회사의 모든 청구서 또는 특정 채무자의 모든 청구서를 고려해야 하는 "전체 원장" 계수를 사용합니다.

스폿 팩터링

스폿 팩터링 또는 단일 송장 할인은 "전체 원장"의 대안으로, 기업은 단일 송장을 팩터링할 수 있습니다.비즈니스의 유연성이 향상되고 예측 가능한 수량 및 계수화 프로바이더의 월별 최소값이 부족하기 때문에 스폿 계수화 트랜잭션은 일반적으로 비용 프리미엄을 수반합니다.

GAAP에 따른 처리

미국에서 수취채권은 구매자가 "청구할 ^[20]수 없는" 경우에 FASB ASC 860-10(또는 재무회계기준서 No. 140, 문단 112)에 따라 "매각"된 것으로 본다.더욱이 이 거래를 GAAP에 따른 매각으로 취급하기 위해서는 매각 시점에 "소환" 충당부채를 쉽게 추정해야 한다.그렇지 않으면 금융거래는 수취채권을 담보로 하여 담보대출로 처리한다.

비소환거래가 발생하면 외상매출금 잔액은 재무상태표에서 삭제된다.해당 차입금은 손익계산서에 기록된 비용과 요소에서 ^[21]받은 수익을 포함한다.

역사

1400년 이전에 영국에서 사업생활의 사실로 간주하는 것이 진행되었고, 1620년경 ^[22]청교도들과 함께 미국에 왔다.초기 머천트뱅킹 활동과 밀접한 관련이 있는 것으로 보인다.그러나 후자는 국가 ^[23]부채와 같은 비무역 관련 금융으로 확장되면서 발전했다.모든 금융상품과 마찬가지로 팩터링은 수세기에 걸쳐 진화했다.이는 기업의 조직 변화, 특히 항공 여행과 비대면 통신 기술에 의해 전신, 전화, 컴퓨터 순으로 추진되었습니다.이것들은 또한 영국과 ^[24]미국의 관습법 틀의 수정에 의해 추진되었고 추진되었다.

정부는 요인들에 의해 자금조달된 무역원활화의 후발주자였다.원래 영국 관습법은 채무자에게 통지하지 않는 한 송장 판매자와 요소 간의 양도는 유효하지 않다고 규정했다.캐나다 연방정부의 법률은 이 법률에 따라 모델링된 지방정부 법률과 마찬가지로 여전히 이 입장을 반영하고 있다.금세기 ^[when?]후반까지 법원은 채무자의 통지 없이는 양도가 유효하지 않다는 주장을 들어 왔다.미국에서는 1949년까지 대부분의 주정부가 채무자에게 통보할 필요가 없다는 규칙을 채택하여 비통보 팩터링 ^[25]방식의 가능성을 열어두었다.

원래 업계는 상품을 물리적으로 소유하고, 생산자에게 현금 서비스를 제공하고, 구매자에게 제공되는 신용에 자금을 대주고,^[26] 구매자의 신용 강도를 보증했다.영국에서는 이렇게 얻어진 무역에 대한 통제가 결과적으로 1696년 요소의 독점력을 완화하기 위한 의회법을 만들었다.독자적인 판매력, 유통경로, 고객의 자금력에 관한 지식을 가지는 대기업의 발전에 수반해, 팩터링 서비스에 대한 요구가 재편되어, 업계가 보다 전문화 되었다.

20세기까지 미국에서는 팩터링이 여전히 당시 고성장률의 섬유 산업에 대한 운영 자본의 지배적인 형태였다.부분적으로 이것은 무수히 많은 작은 은행들이 있는 미국 은행 시스템의 구조와 그들 중 한 명이 기업에 신중하게 ^[27]선불할 수 있는 금액에 대한 그 결과적인 제한 때문에 일어났다.캐나다에서는 국영은행과 함께 제한이 훨씬 덜 제한적이어서 팩터링이 미국만큼 광범위하게 발전하지 못했다.그럼에도 불구하고 팩터링은 캐나다 섬유 산업에서 지배적인 자금 조달 형태가 되었다.

21세기의 첫 10년이 되면, 이 제품이 경제 ^[28]성장에 필수적인 혁신적이고 빠르게 성장하는 기업의 요구에 잘 적합하다는 점을 고려하는 기본적인 공공 정책 근거는 남아 있습니다.두 번째 공공정책적 근거는 근본적으로 좋은 기업이 공급업체, 직원 및 고객을 위한 파산보호에 대한 비용이 많이 들고 시간이 많이 걸리는 시험과 시련을 피할 수 있도록 하거나 회사가 생존하고 성장할 수 있도록 회사를 재구성하는 과정에서 자금원을 제공하는 것입니다.

현대적 형태

20세기 후반에는 컴퓨터의 도입으로 요인과 소규모 기업의 회계 부담이 완화되었다.채무자의 신용도에 대한 정보를 얻을 수 있는 능력에서도 같은 일이 일어났다.인터넷과 웹의 도입은 비용을 절감하면서 프로세스를 가속화하고 있습니다.오늘날 신용 정보와 보험은 온라인에서 즉시 이용할 수 있습니다.또한 웹을 통해 요소와 고객이 실시간으로 컬렉션에 대해 협업할 수 있게 되었습니다.팩시밀리에 의해 제공된 서명된 문서를 법적 구속력이 있는 것으로 받아들임으로써 "원본"을 물리적으로 배달할 필요가 없어져 사업가의 지연 시간이 단축되었다.

전통적으로 팩터링은 관계 주도형 비즈니스였고 팩터링 트랜잭션은 대부분 수동적이었으며 관계 구축 프로세스 또는 만기 단계의 일부로서 대면 구성요소와 관련된 경우가 많았다.이는 특히 팩터링 회사가 지역 또는 지역에 집중되는 경향이 있는 소규모 기업의 팩터링에 해당됩니다.지리적으로 초점을 맞추면 규모가 작기 때문에 감당할 ^[29]수 없는 위험을 줄일 수 있습니다.

경제적 이익을 얻기 위해 대부분의 팩터링 기업은 최소 수익(연간 수익으로 최소 500,000달러)이 있으며 연간 계약과 월별 최소 계약이 필요합니다.최근에는 집계, 분석, 자동화를 활용하여 인터넷에서 ^[30]제공하는 편리성과 용이성을 고려한 팩터링의 이점을 제공하는 여러 온라인 팩터링 회사가 등장하고 있습니다.일부 기업은 기술을 사용하여 팩터링의 위험 요소 및 백오피스 측면을 자동화하고 보다 편리한 최신 웹 인터페이스를 통해 서비스를 제공합니다.이를 통해 월별 최소 계약이나 장기 ^[31]계약 없이 수익 요구사항이 현저히 낮은 다양한 소규모 기업에 서비스를 제공할 수 있습니다.이러한 기업의 대부분은 Quickbooks 등의 소프트웨어 프로그램과 직접 소프트웨어를 통합하고 있기 때문에 기업은 애플리케이션 없이도 즉시 자금을 받을 수 있습니다.

이러한 현대적 형태의 출현에 논란이 없었던 것은 아니다.비평가들은 이들 신규 기업들 중 어느 누구도 완전한 신용 주기를 경험하지 못했으며 따라서 그들의 인수 모델은 경기 침체에 의해 시장 테스트를 받지 못했다고 정확하게 지적한다.게다가, 이러한 새로운 모델 중 일부는 시장에서의 대출 형식에 의존하고 있습니다.다른 기업들, 특히 Lending Club이 2016년 초에 투자자를 유치하는 데 어려움을 겪었기 때문에 이러한 자본원이 시간이 지남에 따라 안정될지는 불확실합니다. 그러나 마켓과 같은 송장 금융 플랫폼에서는 순이익이 더 높은 것으로 보입니다.Invoice 및^[33] FundThrough는 Funding ^[34]Circle 등의 비즈니스 대출 플랫폼보다 우수합니다^[32].

특수 팩터링

기술이 발전함에 따라 일부 송장 팩터링 프로바이더는 특정 산업에 적응하고 있습니다.이는 종종 팩터링 서비스를 비즈니스 요구에 가장 잘 적응시키기 위해 요소에 의해 제공되는 추가 서비스에 영향을 미칩니다.그 예로는 급여 및 팩터링 설비를 통한 백오피스 지원을 제공하는 채용 스페셜리스트 팩터가 있습니다.도매 팩터 또는/배급 팩터에서는 이 추가 서비스가 제공되지 않을 수 있습니다.이러한 차이는 설비의 원가, 신용을 수집할 때 요소가 취하는 접근법, 설비에 포함된 관리서비스 및 고려 가능한 송장의 최대 크기에 영향을 미칠 수 있다.

부동산

2007년 미국의 경기 침체 이후 팩터링 산업에서 가장 빠르게 성장하고 있는 부문 중 하나는 부동산 수수료 인상입니다.커미션 어드밴스는 팩터링과 동일한 방식으로 작동하지만 공인중개사와의 미결 및 미래 부동산 커미션에서 이루어집니다.커미션의 진전은 캐나다에서 처음 도입되었지만, 미국으로 급속히 확산되었다.일반적으로 이 과정은 부동산 중개업자의 온라인 신청으로 구성되며, 부동산 중개업자는 향후 수수료를 할인하여 판매하는 계약을 체결하고, 팩터링 회사는 자금을 중개업자의 은행 계좌로 송금합니다.

의료 팩터링

의료 업계는 정부, 민간 보험 회사 및 기타 제3자의 지급 주기가 길기 때문에 팩터링이 매우 필요하지만 HIPAA 요건 때문에 어려운 특수한 경우를 만들고 있습니다.이러한 이유로 의료수취채권을 인수하는 회사들은 이 틈새를 특별히 겨냥하기 위해 발전해왔다.

건설

120일 이상에 이르는 긴 지불 주기가 있기 때문에 팩터링은 건설업계에서 흔히 볼 수 있습니다.하지만 건설업계는 인수인계 기업에 위험한 특징이 있다.정비사의 선취특권에 의한 위험과 노출로 인해, "지급시 지급" 조건의 위험, 진행률 청구서의 존재, 원천징수의 사용 및 경제 사이클에 대한 노출로 인해 대부분의 "일반" 인수 기업들은 건설 수취 채권을 완전히 회피합니다.그것은 건설채권을 ^[35]전문으로 하는 팩터링 회사들의 또 다른 틈새를 만들어냈다.

운반량

팩터링은 운송 회사에서 연료와 같은 초기 비용을 충당하기 위해 자주 사용됩니다.이 틈새시장을 지원하는 팩터링 회사들은 스캔, 팩스 또는 이메일을 통해 전송된 복사본에 대한 송장 및 자금을 확인할 수 있는 기능, 직불 카드와 같은 연료 카드에 직접 자금을 배치하는 옵션 등 이동 중인 운전자를 위한 서비스를 제공합니다.운반량 계수는 또한 화물의 픽업이 확인되면 운송업자에게 현금 선불을 제공하는 연료 선급 프로그램을 제공한다.

채용

채용 분야에서는 팩터링이 효과적인 해결책으로, 임시 채용 대행업체에서 종종 사용됩니다. 임시 채용 대행업체는 회사가 매주 고용한 근로자에게 급여를 지급하기 위해 사용할 수 있는 자금을 확보해야 합니다.Raise와 같은 전문 자금 조달 시장에서는 리크루트 기업이 에이전시를 성장시키는 데 필요한 최적의 자금 조달 옵션을 이용할 수 있습니다.

청구서 지불자(채무자)

대기업 및 정부 등 조직은 일반적으로 팩터링의 한 가지 측면, 즉 팩터링의 제3자(즉 팩터)로부터 통지를 받은 후 팩터링으로 지불을 리다이렉트하는 특수한 프로세스를 가지고 있다.이러한 조직의 전부는 아니지만 많은 사람들이 소규모 기업의 팩터링 사용에 대해 잘 알고 있으며, 급성장하는 소규모 기업의 팩터링 사용과 턴어라운드를 명확하게 구분하고 있습니다.

작업을 수행할 책임의 할당과 요소에 대한 자금의 할당을 구별하는 것은 고객이나 채무자의 프로세스에 있어 핵심이다.기업은 공급 업체로부터 구입을 해왔기 때문에, 그 회사가 업무의 약속을 이행할 것을 주장하고 있습니다.하지만 일단 일이 끝나면 누가 돈을 받느냐는 무관심하다.예를 들어, 제너럴 일렉트릭(General Electric)은 작업 민감도와 ^{[citation needed]}지급 민감도를 구별하는 명확한 프로세스를 따라야 한다.미국 정부와의 직접 계약은 제3자(요인)에 대한 지급을 허용하는 계약의 개정인 클레임을 양도해야 한다.

리스크

요인에 대한 위험은 다음과 같습니다.^[36]

• 거래처 및 위험 대상 채무자와 관련된 거래처 신용 리스크.리스크가 있는 채무자는 재보험에 가입할 수 있어 요인의 리스크가 제한된다.매출채권은 그 기간이 짧기 때문에 위험이 상당히 낮은 자산이다.
• 고객에 의한 외부 사기: 가짜 송장 발행, 잘못된 지불, 사전 청구, 신용장 미할당 등사기 보험에 가입하여 고객에게 감사를 의뢰하면 위험이 제한될 수 있습니다.
• 법률, 컴플라이언스 및 세금 리스크: 여러 국가에서 적용되는 법률 및 규제 다수
• 계약상의 분쟁 등 운용상의 리스크
• 자산에 대한 권리를 보호하는 Uniform Commercial Code(UCC-1).
• 급여세 등에 관한 IRS 선취특권
• ICT 리스크: 복잡한 통합 팩터링 시스템, 클라이언트와의 광범위한 데이터 교환

리버스 팩터링

역 팩터링 또는 공급망 금융에서 구매자는 요소에 대한 채무를 매각합니다.이렇게 하면 구매자는 송장의 자금 조달을 확보할 수 있고 공급자는 더 나은 ^[37]금리를 받을 수 있습니다.

「 」를 참조해 주세요.

• 자본 형성
• 청구서 할인

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