루이스 라니에리

Lewis Ranieri
르루 라니에리
태어난 (1947-01-18) 1947년 1월 18일 (75세)
미국 뉴욕 브루클린
교육뉴욕 세인트존스 대학교(BA)
직업채권거래자
은행원
고용주라니에리 파트너스, 살로몬 브라더스
로 알려져 있다.금융증권화
담보부증권

루이스 S. 라니에리(/rəniˈɛri/;; 1947년 출생)는 전 채권 거래자, 창업 파트너, 현재 부동산 [1]회사인 라니에리 파트너스의 회장이다. 그는 살로몬 브라더스 재직 시절인 1970년대 모기지 담보부 증권의 선구적 역할로 '부자'로 평가받고 있다.[2][3][4] 비록 그는 비즈니스에 의해 이름이 지어졌지만2004년 주간 "지난 75년간 가장 위대한 혁신가 중 한 명"[2]으로 그는 이후 2007-09년 서브프라임 모기지 사태에서 자신의 역할에 대해 강한 비판을 받았다.[3][4]

초년기

루이스 S. 라니에리는 1947년 뉴욕 브루클린에서 태어났다. 라니에리는 그의 천식이 연기가 자욱한 부엌에서 일하는 것을 방해한다는 것을 발견하기 전에 이탈리아 요리사가 되려고 노력했었다. 그는 성에서 대학을 시작했다. 존스는 대학을 나왔지만 학위를 마치기 전에 떠났다. 라니에리는 이후 학교로 돌아와 1986년 영어 학사 과정을 마쳤다. 1987년 세인트존스 대학은 그에게 명예 법학박사 학위를 수여했다.[5]

경력

1968년 21세의 라니에리는 살로몬 브라더스의 우편실에서 아르바이트를 했다. 그는 마이클 루이스의 베스트셀러 '라이어 포커'에서 논의된 대로 살로몬 브라더스 부회장 자리에까지 올랐다.[2][6] 1970년대 후반, 라니에리는 살로몬 형제의 새로운 모기지 거래 데스크에 입사해 그가 만든 단어인 증권화의 혁신적인 관행을 만드는 데 기여했다고 한다.[2][7] 비즈니스위크는 1977년 모기지담보부증권(MBS)이 생기면서 "라니에리의 임무는 오직 15개 주만이 MBS를 합법적인 투자로 인정하던 시기에 그 채권을 파는 것이었다"고 말했다. 한 트레이더의 신경, 세일즈 맨의 설득력을 가지고, 그는, 세금 법적 장벽을 제거하기 위해 MBS보증과 워싱턴 로비 전투에서 승리하는 것 통상의 시장을 훨씬 더 했다."[2]라니에리 또한 소멸했다고 선언하"mortgages 있math", 박사 학위를, 더 매력적인 채권으로 주택 담보 대출 repackaging은 다계층 증권을 개발했다 채용을 금지했습니다.[2]

1981년까지 폴 볼커 의장 시절 연방준비제도이사회(Fed·연준)가 부과한 고금리뿐 아니라 높은 인플레이션에 시달렸지만, 의회는 S&L이 장부상 자산을 빼돌려 손실 일부를 숨길 수 있도록 허용했다. 라니에리는 한 S&L에서 주택담보대출을 사들여 다른 S&L에 매각해 월스트리트가 주택 담보대출 시장(그리고 스프레드로 인한 이익)에 관여할 수 있도록 했다. 그는 Freddie Mac이 워싱턴 D.C. 지역에서 문제가 되고 있는 S&L인 [8]Permanent Savings로부터의 오래된 대출들을 일괄적으로 제공하는 거래를 돕도록 설득했다. 그러나 1983년 그와 퍼스트 보스톤의 래리 핑크가 CMO를 만들었을 때만 기관투자가들이 시장에 관심을 갖게 되었다.[9] 1984년, 의회는 정부의 보증 없이 주택담보부증권을 파는 개인 은행에 대한 이전의 금지령을 뒤집고 제2차 모기지 시장 강화법(SMEA)을 통과시켰다. 또 기존에 투자은행에 복수의 주(州)에 등록한 뒤 매각하도록 했던 주(州) 블루 스카이(blue sky) 법도 미리 폐지했다. 또한, 기관 투자자는 모기지담보부증권을 매입할 수 있으며, 국가적으로 인정받는 통계평가기구(NRSRO)가 높은 등급을 부여하면, 사실상 그러한 기관에게 실사를 외주화할 수 있다. 라니에리는 로널드 레이건 대통령이 SMMEA에 서명하는 기념식에 참석했다.[10]

라니에리는 또한 REMIC가 보유하고 있는 모기지 풀에 적용되는 세금 면제를 확보했다. 1986년 조세개혁법에 의해 합법화되면서 모기지 증권 시장은 1986년에 1,500억 달러에 달했다.[11] 그러나 살로몬 브라더스는 1987년 라니에리를 해고했는데, 라니에리의 오랜 무역업자들이 월가의 많은 투자은행을 고용했기 때문에 일부 사람들은 라니에리가 자신의 성공에 희생양이 되었다는 특징이 있다.[12]

라니에리는 1988년 투자회사인 하이페리온파트너스를 설립했다.[13][14] 2001년, 하이페리온의 라니에리와 그의 파트너들은 1980년대 후반에 그들이 인수한 회사인 텍사스 은행 유나이티드를 매각했다. 은행 유나이티드는 라니에리 이사회 의장의 지도 하에, 저축과 대출의 실패에서 매각 당시 180억 달러의 성공적인 자산 지역 은행으로 성장했다.

서브프라임 모기지(비우량 주택담보대출) 사태, 미국의 주택거품 사태, 2007~2010년 금융위기에서 모기지 담보부 증권이 역할을 맡아 세밀한 조사를 받게 되자 비판론자들은 라니에리를 겨냥했다.[3][4] 2007년 3월, 서브프라임 모기지(비우량 주택담보대출)에 내재된 레버리지의 과다 확장이 금융위기로 이어질 수 있을지 알 수 없는 상황에서 라니에리는 "위험을 억제할 수 있다고 생각한다"고 논평했다. 이건 대격변이 될 것 같지는 않아."[15]

라니에리는 2009년 인터뷰에서 이 상황에 대해 언급했다. "문제를 만든 것은 증권화 개념이 아니었다"고 라니에리는 주장했다.[16] 오히려 그는 월스트리트가 증권화를 잘못 이용해 주택 소유자들이 장기적으로 감당할 수 없는 주택담보대출 상품을 만들었다고 비난했다. 예를 들어 '티저' 금리가 낮아서 재설정할 때 감당할 수 없게 된 것들이 그것이다. 라니에리는 같은 인터뷰에서 연체된 주택담보대출(모기지)을 매입하고, 원주택 소유자들과 협력해 일관된 대금을 정립한 뒤 새로 안정화된 대출을 매각하는 등 미국 주택시장을 회복하려는 회사의 지속적인 노력도 설명했다.

박애주의

2005년, 라니에리는 로마 가톨릭 록빌 교구의 윌리엄 머피 주교에 의해 임명되어, 교구의 가톨릭 초·중등학교에 대한 지원을 목적으로 하는 비영리 단체인 투모로우즈 호프 재단을 설립하였다.[17] 이 재단은 자녀들을 위해 가톨릭 교육을 받으려는 수천 명의 가정에 장학금을 지급했다. 라니에리는 재단 이사장을 계속 맡고 있다.[5]

인식

라니에리는 2005년 미국 증권화 포럼에서 공로상을 받았고 1989년부터 전국주택건설협회 모기지 라운드테이블에 참여하고 있다.[18] 라니에리는 또한 국민주택 명예의 전당에 헌액되어 고정수입분석사회가 수여하는 평생공로상을 받았다. 2012년 성 요한 대학교는 내일의 희망재단에서의 활동과 남을 위해 헌신한 공로로 라니에리에게 봉사정신상을 수여했다.

라니에리는 2007-08년 주택난에 이르는 사건들을 극화한 영화 '빅 쇼트(Michael Lewis의 동명 저서에서 인용)의 첫머리에서 배우 루디 아이젠조프(Ludy Eisenzopf)에 의해 그려진다.[19]

참조

  1. ^ http://www.ranieripartners.com/ranieri-senior-executive-team-1/lewis-s-ranieri
  2. ^ a b c d e f 비즈니스2004년 11월 29일 주, 루이스 S. 라니에리: 당신의 저당권은 그의 채권이었다.
  3. ^ a b c 가디언, 2009년 1월 26일 25명의 사람들이 붕괴의 중심에서...
  4. ^ a b c 타임, 금융위기의 책임을 져야 할 25명
  5. ^ a b "Lewis S. Ranieri '86C, '87HON". Archived from the original on 27 September 2013. Retrieved 5 September 2013.
  6. ^ 뉴욕 타임즈, 2002년 1월 27일, UPDATE/LEWIS RANIERI; A Mobility Man Charts New Sea
  7. ^ "25 People to Blame for the Financial Crisis". Time. 11 February 2009. Retrieved 29 December 2021.
  8. ^ Schwartzman, Paul (4 August 2017). "D.C. judge temporarily stops development of Adams Morgan bank plaza". Retrieved 15 October 2017 – via www.WashingtonPost.com.
  9. ^ 데이비드 다얀, 타이틀 체인(뉴욕과 런던: 더 뉴 프레스, 2016 페이지 22
  10. ^ 다반 페이지 23
  11. ^ 다얀 페이지 23
  12. ^ 다얀 페이지 24
  13. ^ "LEWIS RANIERI VICE CHAIRMAN, HYPERION CAPITAL MANAGEMENT INC". InvestmentNews. 28 June 1999. Retrieved 29 December 2021.
  14. ^ Carol J. Loomis (23 December 1996). "How Lewie Blew It". Cambridge Associates.
  15. ^ writer, By Ellen Florian Kratz, Fortune. "The risk in subprime - Mar. 1, 2007". money.CNN.com. Retrieved 15 October 2017.
  16. ^ "Lewie Ranieri wants to fix the mortgage mess". Archived from the original on 18 February 2010. Retrieved 21 March 2010.
  17. ^ "History of Tomorrow's Hope Foundation". Archived from the original on 27 September 2013. Retrieved 5 September 2013.
  18. ^ "Speaker Lewis Ranieri". milkeninstitute.org. Milken Institute. Retrieved 29 December 2021.
  19. ^ White, Bourree Lam and Gillian B. "Learning Finance via 'The Big Short'". TheAtlantic.com. Retrieved 15 October 2017.

외부 링크