스톡옵션비싼다

Stock option expensing

스톡옵션가치는 종업원에게 인센티브로 분배되는 주식선택권의 가치를 상장기업의 손익신고 내에서 회계처리하는 방식이다. 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름표에는 주식의 시장가격(존재하는 경우)과 주식의 발행에 대해 받은 현금(행사가격)의 차이에 유의하여 행사손실을 회계처리한다고 되어 있다.

옵션을 고려하는 것에 반대하는 사람들은 주식의 행사가격과 시장가격의 차이로 인한 실제 손실은 이미 현금흐름표에 명시되어 있다고 말한다. 그들은 또한 (지불된 주식의 증가로 인한) 주당 이익의 별도 손실도 대차대조표에 기록된다고 지적할 것이다. 간단히 말해서, 손익계산서에 이것을 회계처리하는 것은 그들에게 중복되는 것으로 생각된다.

주: 현재 발행된 모든 주식의 미래 평가액은 손익계산서에 기록되지 않지만 대차대조표와 현금흐름표를 검토하면 알 수 있다.

방법들

참고 항목: 직원 주식 옵션 § 가치평가 및 직원 주식 옵션 § 회계 및 세무 처리

스톡옵션과 관련된 비용을 계산하는 두 가지 방법은 "내재가치" 방법과 "공정가치" 방법이다. 오직 공정가치 방법만이 미국 GAAP과 한국채택국제회계기준에 따라 허용된다. 회계원칙위원회 의견 25와 관련된 내재가치법은 주식의 시장가치와 옵션이 발행된 날 옵션의 행사가격의 차이로 내재가치를 계산한다(이하 "내재가치"). 일반적으로 기업들은 시세와 동일한 행사가격으로 스톡옵션을 발행하기 때문에 이 방법에 따른 비용은 일반적으로 0이다.[1]

공정가치법은 시장가격을 사용하거나 블랙-숄즈 모델과 같은 수학적 공식을 사용하여 가치를 계산하는데, 이를 위해서는 다양한 가정을 투입변수로 해야 한다. 이 방법은 현재 회계규칙에 따라 요구된다.[2]

2002년에는 옵션이 행사될 때 시장가격과 파업가격의 차이에 따라 옵션의 비용을 지출하는 것과 행사되지 않은 옵션의 비용을 지출하지 않는 방법, 행사되지 않은 옵션을 대차대조표에 부채로 반영하는 방법 등이 제안되었다.[3] 비용을 방어하는 이 방식도 기업들이 요구한 것이다. 부여일의 공정가치 추정치와 최종적인 행사가격을 조정하는 방법도 제안되었다.[4]

국제회계기준에 따른 스톡옵션은 IFRS 2 주식기준보상이 다루고 있다. 종업원과 이와 비슷한 용역을 제공하는 다른 종업원과의 거래에 대해서는 부여일에 부여한 지분상품의 공정가치를 측정하여야 한다. 시장가격이 없는 경우, 공정가치는 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 당사자 사이의 독립된 거래에서 측정일에 그 지분상품의 가격이 얼마였는지를 추정하기 위한 가치평가기법을 사용하여 추정한다. 이 표준은 어떤 특정 모델을 사용해야 하는지는 명시하지 않는다.[5]

스톡옵션보상을 위한 공정가치법 저널 기재사항

  • 허가 날짜(허여 시 영장이 부여되지 않은 경우)
저널 항목 없음
  • 보고 날짜(영장이 부여될 때 부여되지 않은 경우)
차변보상비용.
자본으로 지급되는 신용 – 주식 보증서.
결국 영장이 가득된다면, 인식해야 할 총 보상비용은 부여일의 영장 공정가치와 같다. 부여일에 대한 영장의 공정가치는 시장이나 블랙-숄즈 모델에서 결정된다. 비용은 각 손익계산서 보고기간에 가득기간 내에 있는 해당 기간의 일수에 비례하여 배분한다.
  • 허가 날짜(허여 시 영장이 발부되는 경우)
차변보상비용.
자본으로 지급되는 신용 – 주식 보증서.
부여일에 대한 영장의 공정가치는 시장이나 블랙-숄즈 모델에서 결정된다.
  • 영장 행사
차변 현금.
자본으로 지급된 차변 - 주식 보증서
신용 보통주 – 액면가
자본으로 지급되는 신용 – 액면가 이상의 보통주.
현금은 영장청구인으로부터 징수되고 있다. 관련 영장이 집행된 것은 미결로 인한 계정에서 제외된다. 주식 발행에 따라 보통주는 장부에 올려지는데, 이는 액면가 일반 주식의 회계처리와 액면가치를 초과하는 보통 주식에 대한 기여도에 영향을 미친다.
  • 영장취소 또는 만료
자본으로 지급된 차변 - 주식 보증서
자본으로 지급되는 신용 – 주식 보증 만료.

주식기준보상금(주식감가상각권)

주식영장의 대안으로 기업은 직원들에게 주식감가상각권(SAR)을 보상할 수 있다. 단일 SAR은 일정 기간이 지나면 주식 1주의 시세가 상승하는 금액을 지급할 수 있는 권리다. 이런 맥락에서 "감상"이란 일정 기간이 지나면 주가가 상승하는 금액을 의미한다. 주식영장보상에 의한 보상과 대조적으로, 종업원은 SAR 제도에서 이익을 얻기 위해 현금 지출이나 기초 주식을 소유할 필요가 없다. 보유자가 SARs를 상환할 날짜를 선택할 수 있는 약정에서 이 계획은 주식선택권의 한 형태다.

주식평가권의 책임 및 비용에 대한 분개표

  • 가득기간 중, 매 보고기간마다
보고기간 말에 종업원에게 귀속되고 보고기간 말에 종업원이 행사하고 있는 경우, 미수금 SAR 보유자가 부담하게 될 잔액을 결정한다. 이 잔액은 보고일 현재 주식의 거래가격, SAR 보유자가 지급받을 권리를 갖게 될 경우 주식의 주가가 상승해야 하는 값 이상, 발행된 SAR의 수에서 계산된다. 이하에서는 이를 인정해야 할 총비용이라고 한다. 매 보고기간 말에 인식해야 할 총비용은 지급액을 제공하기 위한 미래현금유출 추정치다.
보고기간말 현재 주가상승과 발행된 SAR의 수치에 근거하여 인식하여야 할 총비용에 완료한 가득기간의 분수를 곱한다. 이전에 제도에 따라 인식한 비용을 이전 기간에 차감한다. 이것은 당기의 SARs에 대한 보상비용이다. (주가가 하락했다면, 이렇게 계산한 SARs의 보상비용은 음수가 될 수 있으며, 기간소득을 증가시키는 역할을 할 수 있다. 이 기간에 발생한 부채는 비용과 같으며, SAR 계획계정에 따라 부채로 누적된다. 즉, SARs와 관련된 포지티브 보상비용을 인식하기 위한 저널 엔트리는 SARs 제도에 따른 보상비용에 대한 차변과 부채에 대한 대변으로 구성된다.
  • 가득기간후
현재 인식되는 비용(또는 반대급부 비용)은 주식 시가의 움직임에 기초하여 이 계획에 따른 부채의 변동이다. 이제 SARs가 귀속되었으니, 예약된 책임 계좌는 인정해야 할 총비용과 동일하게 유지되어야 한다. 앞에서 말한 바와 같이, 인식해야 할 총비용은 추정치를 가리킨다. 왜냐하면 SARs가 현금으로 상환되기 전에 주식의 가격이 변동될 가능성이 높기 때문이다. 다시, SARs와 관련된 포지티브 보상비용을 인식하기 위한 저널 입력은 SARs 계획에 따른 보상비용에 대한 차변과 부채에 대한 대변으로 구성된다.
  • 권한을 상환할 때
회사는 SAR 플랜 계정으로 부채를 종료하고, 잔액을 현금으로 지불한다.

실용성

이 시스템의 반대자들은 옵션의 수취인에 대한 보상의 궁극적 가치(회사가 지급하는 인센티브 지급의 궁극적 가치)는 실현 전에 회계처리하기 어렵다는 점에 주목한다.

내재가치 또는 공정가치

FASB는 '오피니언 25'에 반대하여 기업이 '공정가치'가 아니라 '내재가치'에 따라 옵션을 수익화하도록 하였다. 공정가치에 대한 선호도는 몇몇 주요 상장기업의 자발적인 채택과 공통된 회계기준의 필요성에 의해 동기부여되는 것으로 보인다.

재무회계기준위원회의 회계업무

비용 지출의 채택에 대한 반대는 비정부적 규제기구로서 FASB가 비정상적이고 독립적인 지위를 갖는 것에 대한 일부 과제를 야기시켰으며, 특히 "성명 123"을 미국 상원에 대한 타결의안을 제시하였다.

참고 항목

원천

  1. ^ 헐 J, 화이트 A. (2004) 직원 스톡 옵션의 가치 평가 방법. 파이낸셜 애널리스트 저널.
  2. ^ 보고서 123호(2004년 개정)의 요약과, 이전의 해석은 주식보상이 포함된 특정 거래에 대한 회계처리(APB 의견 25번 해석)를 참조한다. FASB.
  3. ^ 브레너 R, 루스킨 D. (2002년 9월 3일) 옵션의 다른 옵션. 월스트리트저널.
  4. ^ 카플란 RS, 크리슈나 PG(2003년). 스톡옵션 경비: 공정가치 접근법. 하버드 비즈니스 리뷰.
  5. ^ "IFRS 2 — Share-based Payment". www.iasplus.com. Retrieved 29 February 2020.