페이스북 기업공개

Initial public offering of Facebook
시리즈의 일부
페이스북
역사
기업공개
취득
비판
사생활
특징들
좋아요 버튼
먹이다
소송
검열에 의한
검열
내용
CA 데이터 스캔들
2020년 광고 보이콧
2021 파일 누수
2021년 정전
브랜드 변경

테크놀로지 기업 Facebook, Inc.[a]는 2012년 [1]5월 18일 금요일에 기업공개(IPO)를 실시했습니다.IPO는 최대 시가총액 1,040억 달러 이상으로 기술면에서 가장 크고 인터넷 역사상 가장 큰 기업 중 하나였다.

맥락

페이스북 창업자 마크 주커버그는 인수 제안을 거절하며 회사가 "절대 서두르지 않는다"고 시사했다.

수년간 페이스북과 주커버그는 기업 인수와 기업 공개에 모두 반대했다.로이터의 금융 블로거 펠릭스 [2]살몬에 따르면 이 회사가 상장하기로 결정한 주된 이유는 500명의 주주라는 문턱을 넘었기 때문이라고 한다.

보도에 따르면 페이스북은 2006년에 [3]비아콤으로부터 7500만 달러의 제안을 거절했다고 한다.같은 해 야후는 이 회사를 10억 달러에 인수하려 했으나 저커버그는 거절했다.[4]또, 그 해에는, 비즈니스의위크는 그 [5]회사의 평가액이 20억 달러라고 보도했다.

Facebook은 기업들로부터 투자를 받아 들였고, 이러한 투자는 그 기업에 대한 가치의 변동을 시사했다.2007년에 마이크로소프트는 구글을 제치고 1.6%의 지분을 2억 4천만 달러에 인수했고,[4] 페이스북은 그 당시 150억 달러의 개념적 가치를 갖게 되었다.마이크로소프트는 우선주를 매입했는데, 이는 회사의 실제 평가액이 150억 [6]달러보다 상당히 낮다는 것을 의미했다.한편, Digital Sky Technologies가 2억달러에 2%에[7] 가까운 지분을 사들인 2009년에는 그 평가액이 100억달러까지 떨어졌습니다.이것은 Microsoft가 낮은 가격에 사들인 것보다 큰 규모입니다.2011년의 투자 리포트에 의하면, 동사는 500억달러로 [8]평가되고 있습니다.

주커버그는 2010년 "우리는 결코 [9]서두르지 않는다"고 말하면서 기업공개를 기다리고 싶어했다.그러나 2012년까지 Facebook은 500개 이상의 라운드 로트(100주 이상)의 주주가 있었기 때문에, Facebook은 다음 해인 2013년부터 SEC의 공개 규정을 적용받게 되었습니다.주커버그는 기업공개(IPO)가 당장 이뤄져야 하는지에 대해 선택의 여지가 거의 없었다.

준비

파일링 및 로드쇼

Facebook은 2012년 2월 1일 S1 문서를 증권거래위원회([10]SEC)에 제출하여 기업공개를 신청했습니다.예비설명서는 이 회사의 월간 사용자 수가 8억 4500만 명이며 웹사이트에는 매일 27억 개의 좋아요와 [11]댓글이 있다고 발표했다.이 서류는 이 회사의 수익뿐만 아니라 회원수 증가도 둔화되고 있으며 감속이 [12]계속될 것으로 보인다고 지적했다.

초기 투자자들이 회사를 계속 지배할 수 있도록 하기 위해 2009년 Facebook은 2종류의 주식 [9]구조를 도입했다.IPO 후, 저커버그는 페이스북의 22%의 지분과 57%의 투표 [13]지분을 보유하게 된다.또, 동사는 50억달러의 자금을 조달하려고 하고 있어, 테크놀로지 역사상 최대규모의 기업공개(IPO)와 인터넷 [14]역사상 최대규모의 기업공개(IPO)가 된다.

로드쇼는 처음에 "[15][16]어려운 시작"에 직면했다.저커버그는 [17]투자자들과의 첫 만남에서 (상습적인 비즈니스 정장이 아닌) 후드티를 입었다는 논란을 일으켰다.웨드부시증권 분석가인 마이클 파쳐는 "미숙의 [17]표시"라고 말했다.이 회의에서 30분 길이의 비디오가 재생된 것도 기술적인 [16]세부 사항을 논의하려는 투자자들을 좌절시켰고, 향후 [18]회의에서는 제외되었다.

평가

Facebook의 평가는 IPO를 앞둔 며칠 동안 꾸준히 증가했다.

공식 평가 전에는 주식 목표가격이 꾸준히 상승했습니다.5월 초, 이 회사는[19][20] 주당 28달러에서 35달러(770억 달러에서 [21]960억 달러)의 가치 평가를 목표로 하고 있었다.5월 14일에는 주당 [22]34달러에서 38달러로 목표치를 올렸다.일부 투자자들은 IPO가 [23]이러한 추측을 끝내기 전날 주식시장에서 하락했지만 40달러의 가치 평가를 제안하기도 했다.

특히 개인 투자자들의 강한 수요는 페이스북이 상대적으로 높은 가격을 [23]선택할 수 있음을 시사했다.결국 인수자들은 목표 범위 [23]상위에 주당 38달러의 가격으로 정해졌다.이 가격은 이 회사의 가치를 1040억달러로 평가했는데, 이는 새로 상장된 [24]기업으로는 지금까지 가장 큰 평가액이다.

페이스북은 IPO를 이틀 앞둔 5월 16일 [25]수요가 많아 당초 계획보다 25% 더 많은 주식을 팔겠다고 발표했다.이는 이 주식이 4억2100만주로 [23]첫선을 보인다는 것을 의미한다.

Facebook의 IPO는 다른 테크놀로지 회사 제품과의 비교가 불가피했다.일부 투자자들은 구글이 기업공개([23]IPO)를 통해 얻은 막대한 이익을 놓쳤다고 느꼈기 때문에 페이스북에 큰 관심을 보였다.한편 링크드인 주가는 첫날 [23]두 배로 뛰었다.

Financial Post의 Robert Lecler에 따르면 페이스북은 IPO 일주일 만에 마감한 주당 26.81달러로 "초성장 기업"처럼 평가받았다.2012년 [26]1/4분기 수익과 수익 모두 감소했음에도 불구하고 PE 비율은 85였습니다.

많은 논평가들은 페이스북이 주식 거래가 미미하여 가격이 불안정한 Second Market의 유동성 없는 개인 시장 때문에 심하게 과대평가되었다고 소급하여 주장했다.Facebook의 총평가는 2011년 1월부터 2012년 4월까지 상승한 후 5월에 IPO를 실시한 후 급락했지만, 2010년과 2011년 사이에 매 분기 120건 미만으로 거의 유동성이 없는 시장이었다.미국의 벤처 투자가이자 전 월스트리트의 증권 [27]분석가였던 메리 미커는 "민간 시장에서의 밸루션은 '공개하기' 어렵게 만들 것"이라고 말했다.

가격 목표

IPO에 앞서 몇몇 투자자들은 회사의 가격 목표를 설정했다.Sterne Agee의 분석가 Arvind Bhatia는 5월 14일 [19]The Street와의 인터뷰에서 이 회사를 46달러로 고정시켰다.이 인터뷰 담당자는 바티아 주식이 60달러, 70달러,[19] 80달러까지 오를 수 있으며 거래 첫날 60달러까지 치솟을 수 있음을 시사하며 바티아에게 낮은 평가액에 대해 경고했다.Morningstar의 분석가 Jim Krapfel은 제공 전날인 5월 17일, 첫날 50% 또는 그 이상의 상승만 긍정적으로 볼 수 있을 것이라고 제안했습니다. "그 이하의 상승은 [23]전혀 도움이 되지 않을 것입니다."Dun & Bradstreet의 Lee Simmons는 10~20%[23]의 소폭 상승률을 예상했다.로이터통신이 인터뷰한 분석가는 첫날 [23]하락을 예상하지 않았다.다른 사람들은 덜 낙관적이었다.많은 월스트리트가 높은 평가액에 대해 우려를 표명했다.비평가들은 2011년 주가수익비율 108을 언급하며, "이치에 [12]맞기 위해서는 (평가가) 거의 말도 안 되는 재정 성장을 겪어야 할 것"이라고 말했다.다른 기업들은 눈에 띄는 예외도 있지만 훨씬 낮은 비율로 거래한다.TechCrunch의 작가들은 이와 비슷한 의문을 나타내며, "그것은 감당해야 할 큰 숫자이며, [Facebook]은 매머드의 가치 평가를 정당화하기 위해 과감한 새로운 수익원을 추가해야 할 것 같다"[28]고 말했다.

초기 투자자들도 비슷한 회의론을 피력했다고 한다.IPO 전 경고 표시는 그러한 투자자들 중 몇몇이 회사의 [21]주식을 매각하는 데 관심이 있음을 시사했다.Accel Partners는 자사 주식의 최대 28%를 처분할 계획이었고, Goldman Sachs는 자사 [21]주식의 최대 50%를 매각할 준비가 되어 있었습니다.월스트리트저널의 롤프 윙클러는 내부자 우려를 감안할 때 대중이 주식을 [21]사들이는 것을 피해야 한다고 제안했다.Facebook 직원들은 Mark Zuckerberg가 6%[21]만 판매할 계획이어서 덜 걱정했다.

기초 분석

뉴욕타임스는 낙관적인 어조로 페이스북이 광고주들을 끌어들여 회사를 '머스트 오운 주식'으로 만드는 데 어려움을 겪고 있는 것에 대한 의문을 극복할 수 있을 것이라고 전망했다.JPMorgan Chase의 Jimmy Lee는 "차기의 위대한 우량주"[29]라고 표현했다.

일부 분석가들은 페이스북의 수익 모델, 즉 광고 [12]관행에 대해 우려를 표명했다.Pivotal Research Group의 Brian Wieser는 "페이스북은 매우 유망하지만, 입증되지 않은 광고 모델"[12]이라고 주장했다.사용자 참여도를 높이기 위해 회사는 [12]광고를 개선할 수 있습니다.그러나 이러한 노력은 사용자의 [12]프라이버시를 침해할 수 있다.또한,[12] 일부 광고주들은 페이스북에서 구입한 광고의 가치에 대해 우려를 표했다.제너럴 모터스는 [23]IPO를 불과 며칠 앞두고 소셜 네트워크에서 1,000만 달러 캠페인을 철회할 것이라고 발표했다.이 자동차 회사는 "더 크고 화려한" 광고를 요청했지만 페이스북은 거절했다.[30]

공공 거래

그 제의에 대한 즉각적인 확대에 대중의 관심이 고조되었다.어떤 이들은 "비즈니스 [23]이야기만큼이나 문화적인 현상"이라고 말했다.한편 페이스북은 [31]IPO 전날 밤 '해커톤'으로 행사를 축하했다.주커버그는 캘리포니아 멘로파크에 있는 페이스북 캠퍼스에 있는 해커 스퀘어에서 벨을 울리며 기업공개 [31]당일 CEO들의 관례대로 이 제안을 알렸다.

첫날

톰슨 로이터 빌딩의 전광판이 페이스북의 나스닥 방문을 환영하고 있다.

거래는 2012년 5월 18일 금요일 동부 표준시 오전 11시에 시작될 예정이었습니다.그러나 나스닥 [32][33]거래소의 기술적 문제로 거래가 동부 표준시로 오전 11시 30분까지 지연되었다.이러한 초기 불안은 지속적인 문제를 예고할 것이다. 즉, 거래 첫날은 주문이 [34]통과하지 못하게 하거나 심지어 그들의 주문이 성공했는지 [32]아닌지에 대해 투자자들을 혼란스럽게 하는 수많은 기술적 결함으로 얼룩졌다.

초기 거래에서 주가는 [32]45달러까지 치솟았다.그러나 초기 반등은 지속 가능하지 않았다.이 주식은 하루 종일 IPO 가격을 상회하기 위해 고군분투했고, 보험사들은 이 [35]주가를 유지하기 위해 주식을 되사야 했다.상술한 기술적 결함 및 인수자 지원만이 거래 [36]첫날 주가가 IPO 가격 아래로 떨어지는 것을 막았다.

종가 기준으로 주가는 38.[37]23달러로 IPO 가격보다 0.23달러 높고 종가보다 3.82달러 떨어졌다.그 오프닝은 금융 언론에 의해 [38]실망스럽다는 평을 많이 받았다.

기술적 문제와 상대적으로 낮은 마감가액에도 불구하고 주식공개(IPO) 거래량(4억6000만주)[39] 신기록을 세웠다.기업공개(IPO)는 160억 달러를 조달해 미국 역사상 AT&T 와이어리스 바로 앞이자 제너럴 모터스(General Motors)와 비자사(Visa Inc)[29][40]에 이어 세 번째로 큰 규모였다.이 주가는 Amazon.com, 맥도날드, 디즈니, 크래프트 푸드 같은 거물급 기업들을 능가하는 몇몇 미국 기업들을 제외한 모든 기업들보다 높은 시가총액을 남겼고, 주커버그의 주식은 190억 [29][40]달러의 가치가 있었다.

그 후 일수

Facebook의 주가는 다음 13거래일 중 9일 동안 하락했고,[41] 4일 동안 상승세를 보였다.상장 다음날(5월 21일) 주가는 34.[41]03달러로 마감했다.그 다음날 주가는 31달러로 마감하며 또 큰 폭의 손실을 보았다.[41]주가 [42]하락을 늦추기 위해 '서킷 브레이커'가 사용되었다.Facebook의 주가는 이후 며칠 동안 소폭 상승했고, Facebook은 첫 주 내내 31.[41]91달러로 거래를 마쳤다.주가는 2주째 대부분 하락세로 돌아섰고 5월 말까지 시작가의 4분의 1 이상 하락했다.이로 인해 월스트리트저널은 IPO를 "실패"[43]라고 불렀다.주가는 6월 1일, 2주째의 거래를 27.72달러로 마감했다.6월 6일까지 투자자들은 400억 [44]달러를 잃었다.페이스북은 지난 주보다 약간 [45]낮은 27.10달러로 3주째를 마감했다.주가는 몇 달 동안 38달러 선을 밑돌다가 마침내 2012년 9월에 [46]18달러 아래로 바닥을 쳤다.

주가는 16개월이 [46]지난 이듬해 8월까지 다시 38달러로 돌아오지 않았다.

대폭적인 가격 변동
거래일
IPO 후		 날짜. 주가:
시장 마감		 시장.
대문자화		 매일 일어나는
바꾸다		 순변동원
공모가		 주목할 만한 사건
제공된 것
가격.		 5월 18일
2012		 38달러[41] 최대 900억달러[47] 없음 없음 기업공개
첫번째
하루		 5월 18일 38.23달러[41] 최대 900억달러[47] Increase0.6% Increase0.6%
1 5월 21일 34.03달러[41] Decrease11% Decrease10%
2 5월 22일 31달러[41] Decrease8.9% Decrease18%
6 5월 29일 28.84달러[41] 691억7000만달러[47] Decrease9.6% Decrease24%
8 5월 31일 29.60달러[41] Increase5% Decrease22%
9 6월 1일 27.72달러[41] Decrease6.4% Decrease27%
19 6월 15일 30.01달러[41] Increase6.1% Decrease21%
68 8월 20일 20.011달러[41] Increase5.04% Decrease47%
578 2013년 12월 20일 55.12달러[41] 1,400억달러 Increase0.13% Increase45% 페이스북, S&P500 지수 편입
642 2014년 2월 19일 68.06달러[48] 1,733억 5천만 달러 Increase1.13% Increase79% WhatsApp 구매 공지

신주 가격 목표치는 상당히 다양했다.6월 4일 팩트셋 리서치가 실시한 15명의 분석가 중 7명이 주가 이상의 가격을 제시하며 사실상 "매수"[49]를 권고했다.15명 중 4명은 보유를, 15명 중 4명은 [49]매도 제안을 했다.[49]샌포드 번스타인은 25달러로 그룹 내 최저치를 기록했다.

2013년 12월 11일, 스탠더드 앤드 푸어스(S&P)는 페이스북이 "12월 20일 거래 마감 후" S&P 500 지수에 합류할 것이라고 발표했다.[50]

여파

금융의

기업공개(IPO)는 주식시장에 즉각적인 영향을 미쳤다.다른 기술업체들은 타격을 입었고 거래소들은 전반적으로 가격이 하락했다.투자회사들은 기술적 결함으로 인해 상당한 손실을 입었다.블룸버그는 개인 투자자들이 페이스북 주식에서 [51]첫선을 보인 이후 약 6억3천만 달러의 손실을 입었을 것으로 추정했다.UBS만 해도 3억 [52]5천만 달러의 손실을 입었을지도 모른다.나스닥 증권 거래소는 컴퓨터 [32]결함으로 어려움을 겪고 있는 투자 회사에 4천만 달러를 제공했다.통상적인 300만달러의 상환 한도보다 상당히 높았지만, 큰 투자자의 손실을 [32]메우지는 못할 것으로 보인다.게다가 경쟁사인 뉴욕증권거래소는 나스닥의 [32]실수에 따른 "유해한 선례"이자 불필요한 보조금 지급이라고 과장했다.나스닥은 오퍼링을 둘러싼 문제를 해결하겠다고 주장했고 기술 [32]검토를 위해 IBM을 고용했습니다.

기업공개(IPO)는 페이스북 투자자와 회사 자체에 영향을 미쳤다.그것은 마침내 그들의 [12]노동의 결실을 본 벤처 투자가들에게 건강한 보상을 제공한다고 한다.반면 한때 가치가 있던 주식의 [12]수익성이 떨어진 페이스북 직원 등 개인투자자들에게는 부정적인 영향을 미친다는 평을 받았다.더 일반적으로 실망스러운 IPO는 [12]투자자들의 주식에 대한 관심을 낮춘다고 한다.그것은 회사가 [12]인수와 같은 거액의 미래 지출을 위해 현금을 축적하는 것을 더 어렵게 만들 것이다.CBS 뉴스는 [44]"페이스북 브랜드는 이 서비스를 둘러싼 대중의 관심 때문에 큰 타격을 받는다"고 말했다.

구체적으로 페이스북 이외의 기업에 시사하는 바가 있다는 의견도 나왔다.기업공개(IPO)는 기술산업에 [12]회의적인 투자자와 마주하는 보험사들에게 수익을 위태롭게 할 수 있다.장기적으로 볼 때, 이 문제가 있는 과정은 [12]"상장을 원하는 다음 소셜 미디어 회사를 더 힘들게 한다."월스트리트저널은 이 문제에 대해 넓은 관점을 요구했지만, 그들은 향후 기업공개(IPO)를 위한 평가와 자금조달이 [53]타격을 입을 수 있다는 데 동의했다.온라인 여행사 Kayak.com은 페이스북의 [44]문제로 IPO 로드쇼를 연기했다.CBS 뉴스는 이 상황을 [12]닷컴 버블에 비유하며 과대평가 [44]기간부터 교훈을 얻었을 것이라고 경고했다.

나스닥에 상당한 이익을 가져다 줄 것으로 예상되지만, IPO는 페이스북과 [54]거래소의 관계를 경색시키는 결과를 낳았다.페이스북은 상장을 경쟁 거래소로 [54]옮기는 것을 고려하고 있다.

합법적인

그 [55]다음 달에 페이스북 IPO와 관련하여 40건 이상의 소송이 제기되었다.

로이터 통신의 알리스테어 바는 페이스북의 주요 보험사인 모건스탠리(MS), JP모건(JPM), 골드만삭스(GS)가 IPO [56]로드쇼 중간에 모두 회사 수익 전망치를 하향 조정했다고 보도했다.일부에서는[who?] 모건스탠리의 인수인이 우선 고객을 대상으로 조정된 수익 추정치를 선별적으로 공개했다고 주장하며 소송을 제기하기도 했다.나머지 보험사(MS, JPM, GS)와 페이스북 최고경영자(CEO) 및 이사회도 [57]소송에 직면했다.Facebook의 재무 담당자에 의해서, 수익 추정치에 대한 조정이 보험 계약자에게 전달된 것으로 생각되고 있습니다.금융 담당자는 그 정보를 이용해 자신의 포지션을 현금화하고, 일반 대중에게는 과도한 가격의 주식을 [58]남겼습니다.

게다가 거래의 결함으로 인해 주문 [59][60]부실로 인해 집단 소송이 준비되고[by whom?] 있다.분명히, 이러한 결함으로 인해 주가가 하락하는 동안 많은 투자자들이 주식을 팔지 못하게 되었고, 결국 거래가 성사되었을 때 그들은 더 큰 손실을 입게 되었다.

2012년 6월, 페이스북은 내용이 [55]중복되기 때문에 모든 소송을 하나로 통합할 것을 요청했습니다.

Morgan Stanley는 2012년 12월에 연구 분석가들에게 부적절하게 영향을 미쳤다는 혐의를 5백만 달러에 해결했습니다.

법령 준수

페이스북의 IPO는 현재 조사 중이며 펌프 앤 덤프 계획과 [12][34][56][61]비교되고 있다.정부 관계자들은 다음 몇 주 안에 조사를 요청했다.메리 샤피로 증권거래위원회(SEC) 위원장과 릭 케첨 금융산업규제청(FINRA) 위원장은 기업공개([61]IPO)를 둘러싼 상황을 재검토할 것을 요구했다.5월 22일, 월가의 금융 산업 규제 당국의 감독 당국은 페이스북을 인수하는 은행들이 일반 대중이 아닌 엄선된 고객들과만 정보를 부적절하게 공유했는지 조사하기 시작했다고 발표했다.매사추세츠 주 국무장관 윌리엄 겔빈도 같은 [62]문제로 모건 스탠리를 소환했다.이 혐의는 일부 투자자들 사이에서 "사기"를 불러일으켰고 즉시 여러 소송을 제기하게 되었는데,[63] 그 중 하나는 IPO로 인한 25억 달러 이상의 손실을 주장하는 집단 소송이었다.

세컨더리 교환

Second Market이나 Shares Post와 같은 2차 시장 거래소가 생기기 전에는 민간 기업의 주식은 유동성이 매우 적었지만 지금은 그렇지 않다.페이스북 직원들은 이르면 2007년부터 지분을 매각할 개인 구매자를 찾고 있었고 2009년 쉐어포스트가 출범하면서 초기 직원들이 대거 퇴출하기 시작했다.Facebook의 클래스 B 주식은 IPO 전 Share Post에서 주당 44.50달러(수수료 후 46.30달러)까지 거래됐다.

평판

기업공개(IPO)의 주요 인수업체인 모건스탠리와 나스닥의 명성은 부실 매물로 인해 타격을 입었다.

언론과의 인터뷰에서 은행가들은 결과에 대해 낙관적인 듯 보였다.페이스북의 다른 보험사 중 한 은행 관계자는 CNN 머니와의 인터뷰에서 "모건이 거래를 꽤 잘했다고 생각한다"고 말했다."은행의 평판은 차치하고, 페이스북은 모건에게 나쁜 거래는 아니었다."주가가 떨어졌음에도 불구하고 모건이 주식을 [64]거래하면서 "큰 이익을 올렸다"는 이유에서다.

Morgan의 기술 IPO 명성은 페이스북의 제안 이후 "문제"에 처했습니다.2010년 이후 12억 달러의 수수료가 발생하면서 금융위기 이후 주식 매각을 인수하는 것은 Morgan의 사업에 중요한 부분이 되었습니다.그러나 모건은 너무 높은 공모가를 승인하거나 너무 많은 주식을 시장에 팔려고 함으로써 문제를 복잡하게 만들었다고 CNN 머니지 편집장인 스티븐 간델은 쓰고 있다.Sanford Bernstein의 분석가인 Brad Hintz에 따르면, "이는 다른 [65]은행들이 거래를 위해 경쟁할 때 자신들과 경쟁할 수 있는 것입니다."

메모들

  1. ^ 페이스북은 2021년 10월 회사명을 메타플랫폼으로 변경했다.

레퍼런스

  1. ^ Bultman, Matt (15 May 2012). "Facebook IPO to Make Dobbs Ferry's Mark Zuckerberg a $24 Billion Man". The Greenburgh Daily Voice. Retrieved 18 July 2012.
  2. ^ Felix Salmon, "페이스북: 현명한 투자는 사라집니다." 로이터 통신, 2012년 5월 16일Salmon은 500명 이상의 주주가 있는 이유는 "Accel과 DST를 포함한 초기 투자자들이 최근 몇 년 동안 개인 시장에 대한 지분을 매각해 왔기 때문"이라고 쓰고 있다.
  3. ^ WebPorNews 직원, 페이스북, Wayback Machine에서 2012-02-23년 Greylock에서 2,500만달러 획득, 2006년 4월 19일
  4. ^ a b Microsoft, Facebook에 2억4000만달러 투자(2007년 10월 24일)
  5. ^ Steve Rosenbush와 Timothy J. Mullaney, 소셜 네트워킹 골드러시, 2006년 4월 18일
  6. ^ Ina Fried, Microsoft 및 Facebook: 2007년 10월 24일, 2억 4천만 달러짜리 사건
  7. ^ Ina Fried, Facebook의 투자로 Microsoft의 지분에 주목, 2009년 5월 26일
  8. ^ SUSANNE CRAIG 및 Andrew ROSS Sorkin, Goldman Provering Clients to Invest in Facebook, 2011년 1월 2일
  9. ^ a b "Zuckerberg: 'No Rush' to Facebook IPO". PC Magazine.
  10. ^ "Form S-1 Registration Statement Under The Securities Act of 1933". February 1, 2012. Retrieved May 18, 2012.
  11. ^ Erickson, Christine (February 3, 2012). "Facebook IPO: The Complete Guide". Mashable business. Retrieved March 23, 2012.
  12. ^ a b c d e f g h i j k l m n o Facebook의 IPO는, 많은 유저를 배제하는 것을 강조하고 있다.sfgate.com
  13. ^ Helft, Miguel; Hempel, Jessi (March 19, 2012). "Inside Facebook". Fortune. 165 (4): 122. Archived from the original on March 5, 2012. Retrieved April 3, 2012.
  14. ^ "Facebook Officially Files for $5 Billion IPO". KeyNoodle. February 1, 2012. Retrieved February 1, 2012.
  15. ^ "Rough Start to Facebook IPO Tour;". NBC Bay Area.
  16. ^ a b "Facebook IPO: Why Don't We Do It in the Roadshow?". PC Magazine.
  17. ^ a b "Zuckerberg's Hoodie a 'Mark of Immaturity,' Analyst Says". Bloomberg.
  18. ^ "Archived copy". CNBC. Archived from the original on 2015-09-24. Retrieved 2017-09-09.{{cite web}}: CS1 maint: 제목으로 아카이브된 복사(링크)
  19. ^ a b c http://www.thestreet.com/video/11531984/sterne-agee-gives-facebook-46-price-target.html title = 페이스북 IPO 가격 인상
  20. ^ "Archived copy". Archived from the original on 2012-05-22. Retrieved 2012-06-07.{{cite web}}: CS1 maint: 제목으로 아카이브된 복사(링크)
  21. ^ a b c d e "Goldman, Other Investors Pile Out of Facebook". The Wall Street Journal. May 16, 2012.
  22. ^ "Facebook rises IPO price range". The Wall Street Journal.
  23. ^ a b c d e f g h i j k "Facebook prices at top of range in landmark IPO". Reuters. May 17, 2012.
  24. ^ Andrew Tangel; Walter Hamilton (May 17, 2012). "Stakes are high on Facebook's first day of trading". The Los Angeles Times. Archived from the original on May 18, 2012. Retrieved May 17, 2012.
  25. ^ "Facebook boosts number of shares on offer by 25%". BBC News. May 16, 2012. Retrieved May 17, 2012.
  26. ^ Robert Lecler, "Overvaling Facebook", 파이낸셜 포스트, 2012년 6월 7일
  27. ^ Felix Salmon, "Facebook's Second Market muppets", 로이터, 2012년 5월 30일
  28. ^ Doug Gross (March 17, 2012). "Internet greets Facebook's IPO price with glee, skepticism". CNN. Retrieved May 17, 2012.
  29. ^ a b c Evelyn M. Rusli; Peter Eavis (May 17, 2012). "Facebook Raises $16 Billion in I.P.O." The New York Times. Retrieved May 17, 2012.
  30. ^ Bercovici, Jeff. "Reason why Facebook don't want to give GM what they want". Forbes.
  31. ^ a b "Trickle-down Zuckonomics and the Facebook IPO hackathon". CNET. CBS Interactive. 17 May 2012.
  32. ^ a b c d e f g "NASDAQ paid 40m to investors ensnared by trading glitches" (in French). 2 March 2015. Archived from the original on 2015-04-02. Retrieved 2015-03-02.
  33. ^ Jenny Straburg; Jacob Bunge (May 18, 2012). "Trading Problems Persisted After Opening for Facebook's IPO". The Wall Street Journal. Retrieved May 18, 2012.
  34. ^ a b 페이스북과 나스닥의 미온적인 허니문은 빅뱅을 전달하지 못한다.forbes.com
  35. ^ Jacob Bunge; Jenny Strasburg; Ryan Dezember (May 18, 2012). "Facebook Falls Back to IPO Price". The Wall Street Journal. Retrieved May 18, 2012.
  36. ^ 감독 당국은 은행들이 페이스북 IPO의 역할을 조사한다.yahoo.com
  37. ^ Michael J. De La Mercred (May 18, 2012). "Facebook Closes at $38.23, Nearly Flat on Day". The New York Times. Retrieved May 18, 2012.
  38. ^ Jolie O'Dell (May 18, 2012). "Facebook disappoints on its opening day, closing down $4 from where it opened". Venture Beat. Retrieved May 18, 2012.
  39. ^ "Facebook Sets Record For IPO Trading Volume". The Wall Street Journal. May 18, 2012. Archived from the original on May 22, 2012. Retrieved May 18, 2012.
  40. ^ a b Bernard Condon (May 17, 2012). "Questions and answers on blockbuster Facebook IPO". U.S. News. Associated Press. Retrieved May 17, 2012.[영구 데드링크]
  41. ^ a b c d e f g h i j k l m n https://www.washingtonpost.com/business/technology/ups-and-downs-how-facebook-stock-has-traded-since-long-awaited-public-offering/2012/06/07/gJQAmOR2LV_story.html. {{cite news}}:누락 또는 비어 있음 title=(도움말)[데드링크]
  42. ^ 또 다른 Facebook First: 서킷을 넘어뜨리다.WSJ 온라인
  43. ^ "Facebook IPO Facts, Fiction and Flops". The Wall Street Journal.
  44. ^ a b c d "Did Ipo damaged Facebook brand". CBS News.
  45. ^ "Archived copy". CNBC. Archived from the original on 2015-11-07. Retrieved 2017-09-09.{{cite web}}: CS1 maint: 제목으로 아카이브된 복사(링크)
  46. ^ a b Withers, Brian (2019-11-17). "If You Invested $5,000 in Facebook's IPO, This Is How Much Money You'd Have Now". The Motley Fool. Retrieved 2020-07-27.
  47. ^ a b c Schaefer, Steve. "Facebook's fall in 7 days". Forbes.
  48. ^ "Facebook Inc: NASDAQ:FB quotes & news - Google Finance".
  49. ^ a b c "Facebook Hit With $25 Price Target From Bernstein". The Wall Street Journal. June 4, 2012.
  50. ^ "Facebook to join S&P 500". Reuters. December 11, 2013. Retrieved 17 December 2013.
  51. ^ Eichler, Alexander (May 24, 2012). "Wall St. Cashes In On Facebook Stock Plunge While Ordinary Investors Lose Millions". Huffington Post.
  52. ^ Schaefer, Steve. "Facebook lost 350 million on suit". Forbes.
  53. ^ Strauss, Karsten. "Ipo future". Forbes.
  54. ^ a b Rusli, Evelyn M. (July 1, 2012). "Its I.P.O. Botched, Facebook Looks Hard at Nasdaq". The New York Times.
  55. ^ a b Tsukayama, Hayley (June 17, 2012). "Technology". The Washington Post.
  56. ^ a b 페이스북 은행가들은 페이스북 수익 추정치를 몰래 중간으로 줄였다.자금.yahoo.com
  57. ^ 페이스북 IPO에 대한 분노가 커지고 있다. 소송이 산적하고 있다.자금.yahoo.com
  58. ^ Facebook IPO의 내막을 소개합니다.www.businessinsider.com
  59. ^ SEC-FINRA는 Wayback Machine에서 Facebook의 Archived 2012-05-30 문제를 검토합니다.자금.yahoo.com
  60. ^ 모건 스탠리가 회사를 고소했어요yahoo.com
  61. ^ a b Facebook 주가는 평가의 의심을 받는다.자금.yahoo.com
  62. ^ Evelyn M. Rusli and Michael J. De La Merced (22 May 2012). "Facebook I.P.O. Raises Regulatory Concerns". The New York Times. Retrieved 22 May 2012.
  63. ^ James Temple; Casey Newton (23 May 2012). "Litigation over Facebook IPO just starting". The San Francisco Chronicle. Retrieved 24 May 2012.
  64. ^ Stephen Gandel, CNN Money "Morgan Stanley는 페이스북 점유율 하락으로 돈을 벌었다.", 2012년 5월 24일.
  65. ^ Stephen Gandel, "페이스북 IPO의 실수는 Morgan Stanley의 문제를 가중시킨다"라고 CNN Money, 2012년 5월 23일