확률적 변동성 급등

수학 금융에서는 확률적 변동성 점프(SVJ) 모델이 베이츠에 의해 제안된다.^[1] 이 모형은 관측된 암시적 변동성 표면에 잘 적합한다. 이 모델은 Merton 로그 정규 점프를 추가함으로써 확률적 변동성을 위한 헤스턴 공정이다. 이 기준서는 다음과 같은 관련 프로세스를 가정한다.

${\displaystyle dS=\mu S\,dt+{\sqrt {\\nu}S\,dZ_{1}+(e^{\\alpha +\delta \varepsilon }-1)S\,dq}$

${\displaystyle d\nu =\lambda(\nu -{\overline {\nu }})\,dt+\eta {\sqrt{\nu }\,dZ_{2}}$

${\displaystyle \operatorname {corr}(dZ_{1},dZ_{2}=\rho })$

${\displaystyle \vmsname {dq=1)=\dda dt}$

여기서 S는 보안의 가격이고, μ는 일정한 표류(예상 수익)이며, t는 시간을 나타내며₁, Z는 표준 브라운 모션이고, q는 밀도 λ의 포아송 계수기다.

참조

이 계량학 관련 기사는 단조롭다. 위키피디아를 확장하여 도울 수 있다.

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