일시적 유동성 보장 프로그램

Temporary Liquidity Guarantee Program

임시유동성보증프로그램(TLGP)은 2007~2008년 금융위기의 여파로 2008년부터 2012년까지 연방예금보험공사(FDIC)가 관리하는 프로그램이다. 이 프로그램은 은행간 대출과 당좌예금 등 무이자 거래계좌를 보장함으로써 미국 은행시스템에 대한 신뢰 증진을 도모했다.[1] 2008년 10월 14일 임시규칙을 통해 발표되었다.

구성 요소들

일시적 유동성 보장 프로그램에는 FDIC가 새로 발행한 특정 선순위 무담보 채권의 지급을 보증하는 채무 보증 프로그램과 FDIC가 특정 무이자 거래 계정을 보증하는 거래 계정 보증 프로그램이라는 두 가지 주요 요소가 있었다. FDIC 보험에 가입한 기업들은 두 프로그램 중 하나를 선택할 수 있다. [1]

채무보증프로그램

채무보증프로그램은 신규로 발행된 모든 선순위 무담보 채무를 참여기업이 발행하는 규정된 한도 내에서 보증했다. 이 보증의 결과, 새로 발행된 선순위 무담보채무의 미지급 원금과 계약금 이자는 발행한 보험금 지급 기관이 실패하거나 발행한 지주회사가 파산 신청을 한 경우 FDIC가 지급하도록 하였다. 6,000개 이상의 은행들이 이 프로그램에서 손을 뗐다.DGP Opt-out 목록(.xls)

채무보증 프로그램은 6,000억 달러를 초과하는 채무보증을 통과시켰다. 그러나 FDIC는 2008년 글로벌 금융위기 당시 금융권을 구제한 다른 주요 기관들과 달리 구제금융 보장을 활용해 모든 은행의 신원을 공개한 적이 없다. Wilson과 Wu(2011년)는 FDIC 채무보증의 수혜자들이 그들의 동료들보다 그들의 CEO들에게 훨씬 더 많은 돈을 지불했다는 것을 발견했다. 따라서 구제금융을 받은 CEO들은 은행 CEO들이 FDIC의 구제금융 대출 보증을 받아들이지 않은 것보다 훨씬 더 많은 돈을 벌었다.[2]

채무보증프로그램은 2012년 말 미상환 대출 보증을 중단했다.

거래 계정 보증 프로그램

거래계좌보증프로그램은 기존 예금보험 한도를 초과하는 무이자거래계좌로 FDIC 보험에 가입된 예탁결제원에 보유 중인 펀드에 대해 FDIC가 일시적으로 전액 보증하도록 했다. 이것은 2010년 말까지 계속될 것이다.[3] 그 후 도드-프랭크 월 스트리트 개혁 및 소비자 보호법 343조는 2012년 말까지 유사한 거래 계좌 보험을 제공했다.[4]

참고 항목

참조

  1. ^ "FDIC Press Release". Fdic.gov. Retrieved 2011-12-08.
  2. ^ 윌슨, 라이너스, 우, 옌, 오버페이드 CEO Got FDIC 채무보증(2011년 12월 27일) SSRN: http://ssrn.com/abstract=1977345에서 이용 가능
  3. ^ "FDIC: Temporary Liquidity Guarantee Program Frequently Asked Questions". Fdic.gov. Retrieved 2011-12-08.
  4. ^ "Federal Register / Vol. 75, No. 189 / Thursday, September 30, 2010 / Proposed Rules" (PDF). Retrieved 2011-12-08.