Cheque clearing

Cheque clearing (or check clearing in American English) or bank clearance is the process of moving cash (or its equivalent) from the bank on which a cheque is drawn to the bank in which it was deposited, usually accompanied by the movement of the cheque to the paying bank, either in the traditional physical paper form or digitally under a cheque truncation system. This process is called the clearing cycle and normally results in a credit to the account at the bank of deposit, and an equivalent debit to the account at the bank on which it was drawn, with a corresponding adjustment of accounts of the banks themselves. If there are not enough funds in the account when the cheque arrived at the issuing bank, the cheque would be returned as a dishonoured cheque marked as non-sufficient funds.^[1]

History

England

Cheques came into use in England in the 1600s. The person to whom the cheque was drawn (the "payee") could go to the drawer's bank ("the issuing bank") and present the cheque and receive payment. Before payment, the drawer's bank would check that the cheque was in order – e.g., that the signature was that of the drawer, that the date was valid, that the cheque was properly set out, etc. Alternatively, the payee could deposit the cheque with their own bank who would arrange for it to be presented to the issuing bank for payment.

Until around 1770 an informal exchange of cheques took place between London banks. Clerks of each bank visited all of the other banks to exchange cheques, whilst keeping a tally of balances between them until they settled with each other. Daily cheque clearings began around 1770 when the bank clerks met at the Six Bells, a tavern in Dove Court off Lombard Street in the City of London, to exchange all their cheques in one place and settle the balances in cash.^[2] The first organization for clearing cheques was the Bankers' Clearing House, established in London in the early 19th century. It was founded by Lubbock's Bank on Lombard Street in a single room where clerks for London banks met each day to exchange cheques and settle accounts. In 1832 Charles Babbage, who was a friend of a founder of the Clearing House, published a book on mass production, The Economy of Machinery and Manufactures, in which Babbage described how the Clearing House operated:^[3]

롬바르드 가의 한 큰 방에서, 몇몇 런던 은행원들로부터 30여명의 점원들이 알파벳순으로, 방 주위에 놓여진 책상에 그들의 역을 맡는다. 각각은 그의 옆에 작은 열린 상자를 가지고 있고, 그의 머리 위 벽에는 그가 속해 있는 회사의 이름이 큼직하게 쓰여 있다. 이따금씩 모든 [은행] 집의 다른 점원들이 방에 들어와 지나가면, 그 회사가 지불해야 할 수표를 이 유통업자가 보낸 집으로 보내도록 상자에 넣으세요."

오후 5시부터 각 채무은행 점원을 불러 그날 다른 은행에 갚아야 할 금액을 청소원 감사관에게 현금으로 지불하도록 했다. 모든 채무자 점원들이 검사관에게 돈을 지불한 후, 빚을 진 은행의 각 점원들은 은행에 빚진 돈을 회수하기 위해 로스트룸으로 갔다. 채무은행이 지불한 총현금은 채권은행이 회수하는 총현금과 동일하다. 지급된 총액이 수집된 총액과 같지 않은 드문 경우, 감사관의 다른 사무원은 문서의 서류 흔적을 검토하여 숫자 오류를 찾아 수정한다.^[4]

제2차 세계 대전 동안 은행 정리원은 스태퍼드셔의 Trentham Estate로 대피했다.

청산 작업은 현재 영국의 청산소인 수표 및 신용 청산 회사가 운영하고 있다.

미국

서퍽 은행은 1818년 보스턴에 첫 번째 청산소를 열었고, 하나는 1850년 뉴욕에 통합되었다.^[5] 1858년 필라델피아에 은행원들을 위한 청산소가 문을 열었다.^[6]

미국인들은 영국 수표결제 시스템을 개선하여 1853년 뉴욕 월스트리트의 뉴욕은행에 은행가 청산소인 청산소 협회를 열었다. 한 번에 한 명씩 각 은행원이 검사관 로스트룸에 올라서는 느린 런던 절차 대신 뉴욕 절차에서는 각 은행의 은행원 두 명이 모두 동시에 일을 했다. 각 은행의 점원 1명은 70피트 길이의 타원형 탁자 안에 앉아 있었고, 각 은행의 두 번째 점원은 같은 은행의 다른 점원과 마주보고 탁자 밖에 서 있었다.^[7] 바깥 점원들은 저마다 파일 상자를 들고 다녔다. 지배인이 신호를 보내자, 모든 외부 점원들은 한 자리를 왼쪽으로 내딛고, 다음 자리에 앉은 점원들과 마주보았다. 만약 착석한 점원이 돈을 빚졌거나 받을 수 있는 은행을 대표한다면, 수표와 종이 서류와 함께 현금의 순 액수가 바뀔 것이다.

Thus several such transactions could be conducted simultaneously, across the oval table. When the manager signaled again, this procedure was repeated, so that after about six minutes, the clerks had completed all their assigned transactions and were back to their starting locations, and holding exactly the amount of cash their papers said they should be holding. Clerks were fined if they made errors and the amount of the fine increased rapidly as time passed.^[7][8]

The Federal Reserve System check clearing system was established in the United States in 1913 to act as a central, well-capitalized clearing house. The objective was to prevent the occasional panics, where banks would refuse to accept cheques drawn on banks whose solvency was uncertain. The Federal Reserve can physically accept and transport cheques.^[9]

Operation

When a bank customer deposits a cheque, which may be drawn on any bank, the bank would credit the depositor's account with the amount of the cheque. However, the amount so credited is “not available” to the depositor until the cheque has been cleared by the paying bank.

For cheques drawn on a customer of the same bank, the bank would, usually on the next business day, ensure that the cheque is in order and debit the account of the drawer, and the cheque would be taken to have been cleared. A cheque is not in order if, for example, the date is invalid, the drawer's signature is not like the one held by the bank, the wrong number of signatories have signed the cheque, etc. There must also be sufficient cleared funds in the account before the drawer's account is debited.

Cheques drawn on another bank (termed "the issuing bank" or “paying bank”) need to be "presented" to the other bank before the deposit bank receives payment to cover the amount credited to the depositor's account. In the absence of the paying bank notifying the deposit bank of the “special clearance” of the cheque, for example, following a request from the deposit bank, the funds become available after the passing of an agreed “clearance period”, commonly three business days, when the depositor's account is described as comprising “cleared funds”.

수표가 제대로 정리되지 않았거나 수표가 발행 은행에 도착했을 때 계좌에 청산된 자금이 충분하지 않을 경우, 수표는 "미충족 자금" 또는 "다시 선물"^[1]과 같이 적절하게 표시된 부도 수표로 반환될 것이다.

모든 은행들이 다른 은행에 인출된 수표를 가지고 가서 지불을 기다릴 수 있도록 점원들을 둘 수 있다. 청산소는 다른 은행에서 발행한 수표를 모두 회수하고, 그 은행으로부터 총액을 회수하여 처리의 효율화를 도모하기 위해 설치되었다.

자동화

수표처리

부피가 커짐에 따라 보다 효율적인 분류법이 개발되었다. 1940년대에 들어서면서, 두 가지 인기 있는 방법은 Sort-A-Matic과 Top Tab Key이다. Sort-A-Matic은 00에서 99까지 번호가 매겨진 금속 또는 가죽 구분자 세트를 포함했으며, 라딕스 종류의 형태를 구현하기 위해 작동했다: 수표는 처음 두 자리 숫자에 따라 손으로 분류된다. 수표는 제거되고, 각각의 스택은 세 번째와 네 번째 숫자로 같은 분할자로 분류된다. 그 과정은 수표가 완전히 정리될 때까지 반복되었다. Top Tab Key는 물리적인 메커니즘을 사용했다: 다양한 숫자의 값을 나타내는 각 수표 상단에 구멍을 뚫었고, 정렬될 때까지 그것들을 물리적으로 이동시키는 데 금속 키를 사용했다.

자기 잉크 문자 인식(MICR)은 1950년대에 개발, 상용화되었으며, 컴퓨터가 라우팅과 계좌 번호를 신뢰성 있게 읽을 수 있도록 하고 종이 수표의 정렬을 자동화하였다.

전자적 통관

수표 자르기는 전자적 통관을 위해 물리적인 수표로 전자적 이미지를 만들 수 있도록 하기 위해 1990년대부터 다양한 국가에서 도입되었다.

원격 예금의 합법화는 기업과 은행 고객들이 수표를 자신의 은행에 배달하지 않고 예치하는 것을 가능하게 했다. 이 과정에서 입금자가 스마트폰이나 다른 기기로 실물 수표의 이미지를 만들어 입금액에 첨부하는 방식이다. 이 경우 MICR 데이터는 제공되지 않지만, 예금 은행은 일반적인 전자 통관 절차에서 수표 이미지를 사용할 것이다.

Electronic payments

As the automation of cheque processing improved, fully electronic payment systems obviated the need for paper. Two methods were developed: the Automated Clearing House (ACH) for smaller payments which complete in two business days, and Clearing House Interbank Payments System (CHIPS) for larger value same day payments.

"In 1974, ACH Associations from California, Georgia, New England and the Upper Midwest region formed NACHA within the American Bankers Association. Following that, the initial ACH rules were approved, which made Prearranged Payment and Deposit or Direct Deposit, the first ACH transaction type, effective. By 1978, it was possible for two financial institutions located anywhere in the U.S. to exchange ACH payments under a common set of rules and procedures."^[10]

"The automated clearinghouse (ACH) system is a nationwide network through which depository institutions send each other batches of electronic credit and debit transfers. The direct deposit of payroll, social security benefits, and tax refunds are typical examples of ACH credit transfers. The direct debiting of mortgages and utility bills are typical examples of ACH debit transfers. While the ACH network was originally used to process mostly recurring payments, the network is today being used extensively to process one-time debit transfers, such as converted check payments and payments made over the telephone and Internet."^[11]

"CHIPS is the largest private-sector U.S.-dollar funds-transfer system in the world, clearing and settling an average of $1.5 trillion in cross-border and domestic payments daily. It combines best of two types of payments systems: the liquidity efficiency of a netting system and the intraday finality of a RTGS."^[12] Organized in 1970 by eight New York banks who were members of the Federal Reserve system, CHIPS competes with the Federal Reserve for high value payments. Until 2001, CHIPS settled at the end of the day, but now provides intraday payment finality through a real-time system.^[13]

참고 항목

• 자동화 정리소(ACH)
• CHAPS - 영국의 CHUPS
• 전자자금양도(EFT)
• 결제 시스템
• 전자 검사 위원회(ECC)
• 페드와이어
• 전자식 편익 전송
• 전자결제
• NACHA - 미국 전국 ACH 네트워크
• 대체수표

참조