코폭 곡선

코폭 커브 또는 코폭 지표는 E.S.C가 만든 장기 주식시장 투자자들을 위한 기술분석 지표다. 1962년 10월 15일 바론 잡지에 처음 출판된 코팍.^[1]

이 표시기는 월 단위 시간 단위로 사용하도록 설계되었다. 이 값은 10주기 가중 이동 평균으로 평활화된 14개월 변동률과 11개월 변동률을 합한 값이다.

${\displaystyle Coppock=$$WMA[10]\;of\;(ROC[14]+)$$ROC[11]}$.

텍사스주 샌안토니오에 있는 트렌덱스 리서치(Trendex Research)의 설립자인 코팍은 경제학자였다. 그는 성공회로부터 장기 투자자들의 매수 기회를 알아봐 달라는 요청을 받았었다. 그는 시장 침체가 사별과 같다고 생각했고 애도 기간을 필요로 했다. 그는 교회 주교들에게 사람들이 보통 얼마나 오래 걸리는지 물어봤고, 그들의 대답은 11개월에서 14개월이었고, 그래서 그는 그 기간을 계산에 사용했다.^[2]

구매 신호는 표시기가 영도 이하일 때 발생하며 수조에서 위쪽으로 회전한다. 판매 신호는 생성되지 않는다(그것은 설계가 아니다). 지표는 추세를 따르는 것이고, 평균을 기준으로 하기 때문에, 본질적으로 시장 바닥을 고르는 것이 아니라, 랠리가 언제 형성되었는지를 보여준다.

코팍은 S&P 500지수에 대한 지표(원래 '트렌덱스 모델'^[1]로 불리는 지표)를 설계했고,^{[citation needed]} 다우존스산업평균지수와 같은 비슷한 종목 지수에 적용했다. 그것은 상품 시장에 적합한 것으로 여겨지지 않는다. 왜냐하면 주식에서 발견된 급등락보다 바닥이 더 둥글기 때문이다.^[3]

변형

월별 사용을 위해 설계되었지만, 같은 기간 동안의 일일 계산이 가능하여 기간은 294일, 231일 변동률로 환산하고 210일 가중 이동 평균으로 환산할 수 있다.^[4]

영국 투자전문지 인베스터스 크로니클이 이 지표의 약간 다른 버전을 여전히 사용하고 있다. 주요 차이점은 인베스터즈 크로니클 버전에 판매 신호가 포함되어 있다는 것이다. 그러나 그것은 그것들을 주의 깊게 다루어야 한다고 강조한다. 이는 그러한 신호가 지속되는 강세 시장에서의 하락에 불과할 수 있기 때문이다.^[5]

Jerry Samet은 주간 마감 데이터와 월간 마감 데이터를 사용하여 Coppock 지표를 성공적으로 사용했다. 이 지표는 6주에서 12개월 사이의 중간기 시장 이동의 정의에 큰 도움이 된다. Mike Scott는 IBD Follow-Through Day의 + 또는 마이너스 2주 이내에 발생하는 Coppock 구매 신호를 투자자의 비즈니스 데일리 시장 방향과 함께 사용하는 주간 Coppock이 Bull 시장에서 79%의 시간 및 베어 마켓에서 45%의 시간 랠리를 성공적으로 식별하도록 요구한다고 결정했다. 여기서의 성공은 적어도 5, 6주 동안 적어도 9 내지 10%의 상승률을 보이는 나스닥 시장에 의해 정의된다.^{[citation needed]}

참조

외부 링크