참강도지수

True strength index

참강도지수(TSI)는 금융시장 분석에 사용되는 기술지표로, 트렌드 방향과 과매도/과매도 조건을 모두 나타내려고 한다. 1991년에 윌리엄 블라우가 처음 출판되었다.[1][2] 이 지표는 금융상품의 기초 모멘텀에 대한 이동평균을 사용한다.[3][4] 모멘텀은 가격 이동의 주요 지표로 여겨지고 있으며 이동 평균은 가격보다 특성적으로 뒤처진다. TSI는 이러한 특성을 결합하여 모멘텀이나 이동 평균보다 가격과 방향성을 시장 턴과 더 연동하여 표시한다.[5] TSI는 다양한 거래 플랫폼이 제공하는 지표의 표준 수집의 일부로 제공된다.

계산

TSI는 "이중 평활" 지표로, 데이터에 적용되는 이동 평균(이 경우 일일 운동량)이 두 번째 이동 평균에 의해 다시 평활됨을 의미한다. TSI의 계산은 지수 이동 평균을 사용한다. TSI의 공식은 다음과 같다.

어디에

c0 = 오늘의 종가
m = c0 - c1 = 모멘텀(오늘과 어제의 마감 사이의 차이)
EMA(m,n) = n개 주기에 대한 m의 지수 이동 평균, 즉,
r = 모멘텀에 대한 EMA 스무딩 기간, 일반적으로 25
s = 평활된 모멘텀에 대한 EMA 평활 기간, 일반적으로 13

해석

TSI 출력은 +100과 -100 사이에 묶여 있지만 대부분의 값은 +25와 -25 사이에 들어간다. Blau는 이러한 가치들을 거래자가 시장변화를 예상할 수 있는 시점에 각각 과잉매수와 과다매각 수준으로 해석할 것을 제안한다. 트렌드 방향은 TSI의 경사로 나타내며, TSI의 상승은 시장의 상승세를 나타내고, TSI의 하락은 하락세를 나타낸다.[5][6]

참고 항목

참조

  1. ^ William Blau (Nov 1991). "True Strength Index". (Technical Analysis of) Stocks & Commodities. traders.com. 11 (1): 438–446.
  2. ^ William Blau (Jan 1993). "Stochastic Momentum". (Technical Analysis of) Stocks & Commodities. traders.com. 9 (11): 11–18. The true strength index (TSI) I introduce here is based on momentum as it occurs in nature, with no need to segregate up and down components of the momentum. ... The double-smoothed true strength index gives a choice to the trader; selection of the smaller smoothing time can be made to satisfy individual trading personalities. ... Calculating the true strength index requires an introduction to exponentially smoothed moving averages (EMA)
  3. ^ Blau, William (1995-03-06). Momentum, Direction, and Divergence: Applying the Latest Momentum Indicators for Technical Analysis. Wiley. ISBN 978-0-471-02729-4.
  4. ^ Mark Etzkorn (1997). Trading with oscillators: pinpointing market extremes—theory and practice. John Wiley and Sons. pp. 91–93. ISBN 978-0-471-15538-6.
  5. ^ a b Hartle, Tom (January 2002). "The True Strength Index" (PDF). Active Trader.
  6. ^ Michael C. Thomsett (2009). The options trading body of knowledge: the definitive source for information. FT Press. p. 268. ISBN 978-0-13-714293-4.