금융공학

Financial engineering
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금융공학의[1][2] 주요 응용 분야는 다음과 같습니다.

금융공학은 금융 이론, 공학 방법, 수학 도구, 프로그래밍 실습을 포함하는 다학제 분야입니다.[3]그것은 또한 기술적 방법, 특히 수학적 금융과 계산적 금융의 적용으로 정의되어 왔습니다.[4]

금융공학은 은행의 고객 중심 파생상품 비즈니스에서[5] 핵심적인 역할을 수행합니다. 맞춤형 OTC 계약과 "외국어"를 제공하고 정량적 모델링을 포함하는 다양한 구조화된 상품을 구현합니다.규정 및 바젤 자본/유동성 요건을 준수하여 금융상품을 정량적으로 프로그래밍하고 리스크를 관리합니다.

오늘날 덜 일반적인 "금융 공학"이라는 용어의 오래된 사용은 기업 대차 대조표의 공격적인 구조조정입니다.[citation needed]수학 금융은 수학을 금융에 응용한 것입니다.[6]전산금융과 수리금융은 모두 금융공학의 하위 분야입니다.[citation needed]전산금융(Computational Financial)은 컴퓨터 과학의 한 분야로 금융 모델링에서 발생하는 데이터와 알고리즘을 다룹니다.

규율

금융공학은 응용수학, 컴퓨터과학, 통계학, 경제이론의 도구를 이용합니다.[7]가장 넓은 의미에서 금융에서 기술적 도구를 사용하는 사람은 누구나 금융 엔지니어라고 불릴 수 있습니다. 예를 들어 은행의 컴퓨터 프로그래머나 정부 경제국의 통계학자 등입니다.[8]그러나 대부분의 실무자들은 이 용어를 현대 금융의 모든 범위의 도구에 대해 교육을 받고 금융 이론에 의해 정보를 얻은 사람으로 제한합니다.[9]때로는 새로운 금융상품과 전략을 창출하는 것들만 다루는 것이 훨씬 더 제한되기도 합니다.[6]

그 이름에도 불구하고, 금융 공학은 비록 많은 금융 공학자들이 공학을 미리 공부했고 이 분야의 대학원 학위를 제공하는 많은 대학들이 지원자들에게 공학에 대한 배경을 가질 것을 요구하지만, 전통적인 전문 공학 분야에 속하지 않습니다.[10][11]미국에서는 ABET(Accredit Board for Engineering and Technology)가 금융 공학 학위를 인정하지 않습니다.[12]미국에서 금융 공학 프로그램은 국제 정량 금융 협회의 인가를 받습니다.[13]

정량 분석가(Quant)는 금융 공학자를 포함하여 수학을 실용적인 목적으로 사용하는 모든 사람을 포괄하는 광범위한 용어입니다.퀀트(quant)는 종종 "재무적 퀀트([14]financial quant)"를 의미하며, 이 경우는 재무 엔지니어와 유사합니다.차이점은 '금융공학자'는 일반적으로 폭넓은 전문성을 가진 실무자를 의미하는 반면, 이론적인 퀀트, 즉 금융의 한 전문적인 틈새시장에서만 퀀트가 될 수 있다는 것입니다.[15]

로켓 과학자(Rocket scientist)는 제2차 세계대전(Wernher von Braun)에서 로켓 개발에서 처음 만들어진 오래된 용어이며, 이후 NASA 우주 프로그램에서 1970년대 말과 1980년대 초에 월스트리트에 도착한 1세대 금융 양자들에 의해 채택되었습니다.[16]기본적으로 금융 엔지니어와 동일한 의미를 갖지만, 이는 파괴적인 혁신에 대한 모험심과 선호를 의미합니다.[17]금융 "로켓 과학자"들은 대개 응용 수학, 통계학 또는 금융 분야에서 교육을 받았으며, 경력 전체를 위험 감수에 소비했습니다.[18]그들은 수학적 재능 때문에 고용된 것이 아니라, 그들 자신을 위해 일하거나 전통적인 금융 업무에 수학적 기술을 적용했습니다.[9][17]후대의 금융 공학자들은 수학, 물리학, 전기 및 컴퓨터 공학에서 박사 학위를 소지할 가능성이 높았으며, 종종 학문 또는 비금융 분야에서 경력을 시작했습니다.[19][20]

비평

참고 항목:금융수학 § 비판, 금융경제학 § 도전과 비판

금융공학에 대한 저명한 비평가 중 한 명은 상식을 대체해 재앙으로 이어진다고 주장하는 뉴욕대[21] 폴리테크닉대학 금융공학과 나심 탈렙 교수입니다.일련의 경제 붕괴로 인해 많은 정부들이 금융 공학에서 "진짜" 공학으로의 복귀를 주장하고 있습니다.콜롬비아 대학에서 금융공학 학위 과정을 이끌고 있는 엠마누엘 더먼으로부터[22] 더 부드러운 비판이 나왔습니다.그는 재정적 문제의 원인이 모델에 과도하게 의존하고 있다고 비난합니다. 파이낸셜 모델러스 매니페스토를 참조하십시오.

다른 많은 저자들은 금융 공학에서 재앙을 초래한 특정한 문제들을 발견했습니다.

금융 기술자들과 관련된 금융 혁신은 2009년 폴 볼커 전 연방준비제도이사회 의장이 사회에 아무런 이익을 가져다 주지 않는 위험한 증권의 암호어라고 말하면서 조롱을 받기도 했습니다.대부분의 사람들에게 ATM의 등장은 어떤 자산담보부 채권보다 더 중요하다고 그는 말했습니다.[29]

교육

자세한 정보:금융§교육 개요 및 계량분석(금융)§교육

최초의 금융공학 석사 학위 과정은 1990년대 초에 세워졌습니다.프로그램의 수와 규모는 급격히 증가하여 현재 일부에서는 이 분야의 졸업생을 지칭하는 "재무 엔지니어"라는 용어를 사용하고 있습니다.[7]뉴욕대학교 폴리테크닉 공대의 금융공학 프로그램은 국제금융공학자협회가 인증한 최초의 교육과정이었습니다.[30][31]이러한 프로그램의 수와 다양성은 그 후 수십 년 동안 증가했습니다(Master of Quantitative Finance § History 참조). 최근에는 학부 과정뿐만 아니라 정량 금융 자격증과 같은 지정 과정도 포함하고 있습니다.

참고 항목

참고문헌

  1. ^ Marek Capiski and Tomasz Zastawniak, 재정학 수학: 금융공학개론 스프링어(2010.11.25) 978-0857290816
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  3. ^ "MS in Financial Engineering". Columbia University Department of Industrial Engineering and Operations Research. Archived from the original on 2017-01-19. Retrieved 2017-01-18.
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추가열람

  • Beder, Tanya S.; Marshall, Cara M. (2011). Financial Engineering: The Evolution of a Profession. John Wiley & Sons.