책임투자원칙

Principles for Responsible Investment
책임 있는 투자 이니셔티브의 로고

책임 있는 투자에 대한 원칙(UNPRI 또는 PRI)[1]은 종종 "원칙"으로 언급되는 6가지 염원 원칙을 구현하기 위해 함께 일하는 유엔이 지원하는 국제 네트워크다.[1]그것의 목표는 투자자와 지원 서명자들이 투자 의사결정 및 소유권 관행에 이러한 이슈를 쉽게 통합할 수 있도록 지속가능성이 미치는 영향을 이해하는 것이다.이러한 원칙을 이행함에 있어 서명자들은 보다 지속 가능한 글로벌 금융 시스템의 개발에 기여한다.

이 원칙은 환경, 사회 및 기업지배구조 문제를 자산계층에 걸친 투자 실무에 통합하기 위한 가능한 조치의 프레임워크를 제공한다.책임 있는 투자는 각 기관의 투자 전략, 접근 방식 및 자원에 맞게 조정되어야 하는 과정이다.이 원칙은 전통적인 수탁체계의 틀 안에서 운영되는 크고, 다양하며, 기관투자가들의 투자 스타일과 양립할 수 있도록 설계되었다.

2022년 3월 현재, 약 100조[2] 달러를 대표하는 80개국 이상의 4.800개 이상의 서명자들이 이 원칙에 서명했다.투자관리자를 보유하기 전에 기관투자자가 그 관리자가 서명자인지 여부를 문의하는 경우도 있다.[3]

개요

PRI 정보

2005년 초, 당시 유엔 사무총장인 코피 아난은 세계 최대 기관 투자가들로 구성된 그룹을 초청하여 책임 있는 투자의 원칙을 개발하는 과정에 참여하였다.12개국의 기관에서 뽑은 20명 규모의 투자자 그룹은 투자 산업, 정부간 기구, 시민 사회의 70명 규모의 전문가 집단의 지원을 받았다.The Principles는 2006년 4월에 뉴욕증권거래소에서 출범했다.

이 원칙은 기후변화나 인권과 같은 환경, 사회, 지배구조(ESG) 문제가 투자 포트폴리오의 성과에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들이 수탁 의무를 적절히 이행하려면 전통적인 재무적 요인과 함께 고려되어야 한다는 개념에 기초한다.6대 원칙은 주류 투자자가 이러한 ESG 문제를 고려할 수 있는 글로벌 프레임워크를 제공한다.

PRI는 그 틀을 실행에 옮기는 것을 돕기 위해 원칙과 함께 만들어졌다.

파이낸셜타임스(FT)의 한 보고서에 따르면 2008~2009년 글로벌 금융위기 이후 원리는 가입률이 증가했다.[4]

이 원칙은 '자발적 및 희망적'이며 책임 있는 투자에 대한 최소한의 진입 요건이나 절대적 성과 기준을 가지고 있지 않다.그러나 서명자는 연례 보고 및 평가 절차를 통해 원칙을 이행하는 정도에 대해 보고할 의무가 있다.

PRI는 주로 런던에 200여명의 직원을 두고 있으며 뉴욕, 서울, 상파울루, 암스테르담, 도쿄, 케이프타운에 사무실을 두고 있다.

책임투자원칙

6대 원칙은 다음과 같다.

기관투자가로서, 우리는 수혜자들의 가장 좋은 장기적 이익을 위해 행동할 의무가 있다.본 수탁자 역할에서, 우리는 환경, 사회, 기업 지배구조(ESG) 문제가 (기업, 부문, 지역, 자산 등급 및 시간에 따라) 투자 포트폴리오의 성과에 영향을 미칠 수 있다고 믿는다.우리는 또한 이러한 원칙을 적용하는 것이 투자자들을 사회의 더 넓은 목적에 더 잘 부합시킬 수 있다는 것을 인정한다.따라서, 우리의 수탁 책임과 일치하는 경우, 우리는 다음 사항에 전념한다.

2006년 뉴욕증권거래소에서 PRI 설립 서명자, 코피 아난 전 유엔 사무총장 등이 참석한 가운데 PRI 공개

1. ESG 이슈를 투자 분석 및 의사결정 프로세스에 통합한다.

2. 우리는 적극적인 소유자가 되어 ESG 문제를 소유권 정책 및 관행에 통합할 것이다.

3. ESG 문제에 대해 투자 대상 기업의 적절한 공시를 구할 것이다.

4. 투자업계 내에서 원칙의 수용과 이행을 촉진한다.

5. 원칙 실천에 있어 실효성을 높이기 위해 함께 노력하겠다.

6. 우리는 각각 원칙을 실천하기 위한 우리의 활동과 진척상황에 대해 보고할 것이다.

파트너십 이니셔티브

PRI는 유엔무역개발회의(UNCTAD), UNEP-FI(UN Environment Program Financial Initiative, UN Global Compact)와 함께 유엔 지속가능 증권거래소(SSE) 이니셔티브의 창립 회원이다.

주요 프로젝트

21세기 신탁 의무

PRI(UNEP FI, UNEP Inquiry, UN Global Compact와 함께)가 발표한 보고서에 따르면, ESG 요인에 대한 자산 소유자의 행동에 대한 신탁 의무가 장애물이 되지 않는다고 한다.21세기[5] 신탁 의무는 일련의 사건, 인터뷰, 사례 연구, 법률 검토를 통해 8개 시장(미국, 캐나다, 영국, 독일, 브라질, 호주, 일본, 남아프리카)에 걸친 신탁 의무를 살펴보았다.

신탁 의무는 특히 미국에서 오랫동안 논쟁거리가 되어왔다.자산운용사와 자문위원들은 비금융지표를 보는 것이 수탁의무와 일관되지 않는다고 주장하면서 ESG 요소를 투자 의사결정 과정에 포함시키지 않는 이유로 수탁의무를 꼽아왔다.

보고서는 많은 투자자들이 아직 ESG 문제를 투자 의사 결정 프로세스에 완전히 통합하지 못하고 있다는 것을 발견했다.그 이유로는 신탁 의무에 대한 구시대적인 인식과 장기 책임 투자 등이 있다.

지분 투자를 위한 ESG 통합

PRI는 투자 과정에서 ESG 통합 기법을 구현하고 있는 투자자(자산 소유자와 투자 관리자 모두)를 돕기 위한 가이드를[6] 시작했다.ESG 통합 분석이 무엇인지, 실제로 어떻게 작동하는지 현재까지 가장 포괄적인 설명이다.

가이드에는 기본, 양적, 스마트 베타 및 패시브 투자를 포함한 투자 전략에 적용되는 통합 기법에 대한 정보와 사례 연구가 수록되어 있다.자산 소유자와 투자 관리자가 ESG 통합 투자 프로세스를 구축할 수 있도록 지원하고 자산 소유자가 관리자의 통합 관행을 평가할 수 있도록 돕는다.판매 측 투자 연구에 관한 한 장은 이용 가능한 ESG 통합 연구의 유형을 설명하고 중개인의 통합 기법을 보여준다.

참고 항목

참조

  1. ^ a b Richardson, Benjamin J. (May 21, 2015). Company Law and Sustainability. Cambridge University Press. p. 268. Retrieved June 10, 2020.
  2. ^ "About the PRI". The PRI. The PRI. Retrieved 9 October 2016.
  3. ^ 렘케와 린스, 투자자문규정 §2:158 (Thomson West, 2013)
  4. ^ ft.com
  5. ^ "New report aims to end debate about ESG and fiduciary duty". The PRI. Retrieved 9 November 2016.
  6. ^ "A practical guide to ESG integration for equity investing". The PRI. Retrieved 4 April 2022.

외부 링크