송환세 회피
Repatriation tax avoidance| 다음에 대한 시리즈 일부 |
| 과세 |
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| 재정정책의 측면 |
송환세 회피란 외국계 자회사가 번 소득을 모법인으로 송환하기 위해 한 국가 내에서 조세제도를 합법적으로 사용하는 동시에 통상적으로 외국계 소득의 송환에 대해 모국에게 진 세금을 회피하는 것이다.[1]2017년 감세 및 일자리법이 통과되기 전 미국에 본사를 둔 다국적 기업들은 전세계 소득에 대해 미국 정부의 세금을 납부해야 했다.[2]기업들은 인수합병(M&A)을 활용한 다양한 전략을 통해 해외에서 벌어들인 소득의 환수에 대한 세금을 회피했다.[1][2]'킬러 B', '데드라이 D', '아웃바운드 F' 등 3가지 주요 전략이 등장했고, 이들은 각각 내부수입법령의 다른 영역을 활용해 비과세 기업재편을 단행했다.[1]
본국 송환 조세 회피 전략의 적용은 세간의 이목을 집중시켰다.몇몇 대규모 기업 인수에는 메르크앤코가 셰링플로를 인수하고 존슨앤드존슨이 신디스를 인수하는 등 상당한 규모의 송환 조세 회피 전략이 개입됐다.[3]본국 송환 조세 회피 전략의 사용은, 기업이 피할 수 있는 세금 종류에 있어서 두 가지 조세 회피 계획이 다르지만, 세금을 피하기 위해 더블 아일랜드 방식을 사용하는 것과 비교되어 왔다.이중 아일랜드 협약은 다국적 기업들이 미국에 본사를 둔 다국적 기업의 외국 자회사가 편입된 국가에 대한 세금을 피할 수 있도록 했다.그러나 본국 송환 조세 회피 전략은 미국에 대한 세금 납부를 피할 수 있게 했다.
배경
2017년 감세 및 일자리법이 통과되기 전까지 미국에 본사를 둔 국제 기업들은 전세계적으로 벌어들인 소득에 대해 연방정부의 세금을 납부해야 했다.[2]그러나 미국은 소득이 발생한 해 동안 세금을 징수하기보다는 미국으로 송환된 소득에 대해서만 세금을 내도록 했다.[4][3]이 기간 동안 기업들은 통상적으로 외국인의 소득 송환과 관련된 세금부담을 피하면서 수입의 일부를 해외에서 송환하는 전략을 채택했다.미국 정부에 대한 송환세 납부를 피하기 위한 몇 가지 전략은 인수합병(M&A)의 창의적인 사용과 관련이 있었다.[3][5]송환 소득과 관련된 비용은 기업 전체에서 일관되지 않으며, 외국 소득을 미국으로 송환하는 세금 비용과 기업이 국내 인수를 선택할 확률 사이에는 연관성이 있다.[3]
전략들
미국
국제 기업 인수를 통해 내야 할 세금을 줄이기 위해 미국에 기반을 둔 기업들에 의해 수많은 전략이 채택되었다.[1][5]여기에는 '킬러 B', '죽음의 D', '아웃바운드 F'로 알려진 인수 전략이 포함된다.[1][2][6]
이 세 가지 전략은 세심한 거래 계획을 통해 조세 회피를 용이하게 한다; 미국에 본사를 둔 다국적 기업은 그 전략을 따를 때 기술적으로 외국 이윤을 송환하지 않는다.[1]그 대신에 기업은 내부수입법 제368조(a)(1)에 따라 "재구성"으로 분류되는 일련의 거래를 수행한다.[1][3]이러한 거래를 수행할 때의 이점은 그러한 "재조직"에 세금이 부과되지 않는다는 것이다.[3][5]그러나 기업들은 경제적 관점에서 기업 인수를 위해 자금을 조달하면서 외국 자회사의 현금을 미국으로 이전함으로써 기업이 이익을 직접 송환할 경우 통상적으로 지불해야 하는 송환된 이익에 대한 세금을 회피하도록 이러한 조직개편을 구성한다.[1][3]
내부수입코드 368(a)(1)
미국법에 따라 기업의 "조직화"를 신격화하는 내부수입법 제368조(a)(1)의 표현은 다국적 기업들이 특정 유형의 인수를 면세 기업재편으로 분류할 수 있게 했다.[1]이를 통해 기업들은 해외에서 벌어들인 소득을 취득 자금 조달에 창의적으로 사용할 때 비과세 상태로 송환할 수 있다.[1]이러한 기법들 중 일부는 이름이 붙여졌다. 일반적으로 그러한 기법을 사용할 때 악용되는 내부 수익 강령의 특정 항을 따서 이름이 붙여졌다.[1]
킬러 B
「킬러 B」전략은 내부수입법 제368조(a)(1)(B)가 정하는 조직개편으로 취득의 분류를 통해 다른 기업의 취득에 사용되는 외국현금의 반출에 대한 기업의 세금을 감면하는 조세 회피 전략이다.[1][7]이 전략을 사용하기 위해서는 모기업이 외국법인과 현금을 교환하여 주식을 제공한 [7]후 그 주식을 사용하여 다른 회사를 인수하는 약정을 만들어야 한다.[1][5]외국계 종속회사에서 모회사로 이체된 이 현금은 과세 대상에서 제외될 것이다.[1][5]2011년 보고서에 따르면, 국세청은 2006년 이후 이러한 조세 회피 전략의 사용을 불허하는 데 점점 더 많은 성공을 거두었다.[8]
치명적인 D
"죽음의 D" 전략은 다른 회사의 인수에 사용되는 외국현금의 환수에 대해 기업이 부담하는 세금을 줄이기 위해 내부수입 코드 368(a)(1)(D)를 활용하는 조세 회피 전략이다.[7][9]이 전략을 이용하기 위해서는 모법인이 먼저 법인을 직접 인수한 뒤 새로 인수한 법인의 소유권을 현금과 교환해 외국계 자회사에 매각해야 한다.[1]이를 통해 모법인이 그 현금의 반출에 대해 조세부채를 부담하지 않고 새로 취득한 회사의 인수에 외국 현금을 효과적으로 사용할 수 있다.[1][5]
아웃바운드 F
"아웃바운드 F" 전략은 내국세입법 368조(a)(1)(F)를 활용하여 납부된 세금을 부담하지 않고 외국인 소득을 본국으로 송환하는 조세 회피 전략이다.[1][10]이 전략은 모회사가 다른 회사를 주식으로 매입해 인수한 뒤 새로 인수한 회사가 모기업에게 직접 채권을 발행하도록 강요하면서 시작되는 다단계 과정이다.[1][7]다음으로 새로 인수한 회사는 모회사의 외국계 자회사로 전환되며, 그 후 게시된 채권을 갚기 위해 모회사의 다른 외국인 소유 자회사로 부터 돈을 빌린다.[1][7]이를 통해 채권의 원리금 합계액까지 세금을 부담하지 않고 현금을 효과적으로 송금할 수 있다.[1][3]
예
해외에서 보유하고 있는 현금을 이용해 인수를 자금을 조달하는 다국적 기업의 세제상의 이점은 널리 알려져 있으며,[5] 이러한 기법의 사용 빈도는 알 수 없으나 여러 다국적기업이 본국 송환세를 피하기 위해 활용해왔다.[1]각 빅4 회계법인들은 이러한 유형의 전략을 뒷받침하는 법적 메커니즘과 이를 이행하는 데 필요한 절차적 단계를 설명하는 공개 프레젠테이션을 만들었다.[1]
머크앤코 스크링플러 인수
2009년, Merck & Co.는 Schering-Plough를 구입하는 동안 90억 달러 이상을 해외로부터 미국으로 송금하고 30억 달러의 세금부담을 피하기 위해 아웃바운드 F 전략의 변형을 사용했다.[1][3]머크가 소유한 외국계 자회사가 셰링플로의 자회사에 돈을 빌려줬고, 셰링플로의 자회사가 모기업에 진 차입금을 갚기 위해 이 자금을 사용했다.[3][5]스크링플로의 모회사가 머크앤코에 인수되면서 머크가 미국으로 송환세를 납부하지 않고 인수에 사용할 해외현금을 효과적으로 송금한 셈이다.[3][5][11]
존슨앤드존슨의 신스틸스 인수
2012년 존슨앤드존슨(J&J)은 신디스를 현금 및 주식 거래로 인수했는데, 이 거래는 송환세 회피 기법의 상당한 활용을 수반했다.[3][12]월스트리트저널(WSJ)은 인수 마감 이틀 전 "J&J가 현금과 주식 거래를 위한 복잡한 새로운 구조를 공개했다"고 보도했다.아일랜드 자회사인 얀센제약은 J&J의 무축 외국계 현금 보유로 신디멘스 사를 지불했다.그때, 또 다른 J&에 Synthes을 양도해;.이번 분기 말 전에 J의 해외 자회사들과 용해 Synthes이 제약 거인, 한 사람이 거래와 친해지는 데 따라 세금 히트 탈출했다.그건 드"[12] 후 6주 뒤 취득을 닫자, 국세청 규칙은으로 설명되어를 발표했다"anti-abuse rule".유사한 조세 회피 기법을 앞으로 사용하는 것을 더 어렵게 하기 위해 서명했다.[3][12]
더블 아일랜드 협정과의 관계
더치 샌드위치를 곁들인 더블아일랜드는 미국에 본사를 둔 다국적 기업들이 해외에서 벌어들인 소득에 대한 세금을 합법적으로 내지 않을 수 있도록 하는 널리 사용되는 기반 침식과 이익 이동 계획을 구성했다.[7]이번 협약에는 버뮤다(IE Co. 1), 아일랜드에 거주하는 아일랜드 등록 자회사(IE Co. 2), 네덜란드 등록 자회사(NET Co.)[1][7] 등 3개 자회사 설립이 필요했다.미국에 본사를 둔 다국적 기업은 IE 1사에 특정 지적재산권을 판매하고, 그 대가로 지적재산권 사용에서 발생하는 로열티 지급을 대가로 그 지적재산권을 NET Co에 라이선스할 것이다.[7]NET Co.는 로열티 지급의 대가로 IE Co. 2에 지적재산권을 라이선스하고, 그 제품이나 서비스에 지적재산을 사용할 수 있게 된다.[7]사실상, 이것은 라이선스된 지적재산으로부터 창출된 소득에 대해 거의 세금을 내지 않는 것을 허용한다; 아일랜드 자체는 낮은 법인세율을 가지고 있고 지불 로열티 지불 체계는 지적재산 관련 재화나 용역의 판매 이익이 IE Co. 1의 장부에 나타나도록 허용한다.법인세율이 [1][7]0%인 나라의 도끼 거주자
더블 아일랜드 협약은 미국 다국적기업들이 해외에서 자회사가 벌어들인 소득에 대해 거의 내지 전혀 세금을 내지 않도록 허용했지만, 이 협약은 기업이 조세부채를 부담하지 않고 외국 자회사의 현금을 미국으로 옮기는 것을 허용하지 않았다; 역사적으로 외국 자회사의 소득은 역사적으로 I를 초래했다.그 수입에 대한 세금은 없다.[7][11]미국계 다국적기업들은 해외에서 벌어들인 소득을 미국 기업이 개입하는 거래에 자금을 조달할 때 미국 정부에 대한 세금 납부를 피하기 위해 킬러비, 치명적인디, 아웃바운드F 등이 포함된 송환세 회피 전략을 활용했다.[1][7]
참고 항목
참조
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