농도위험
Concentration risk |
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집중 위험은 단일 거래상대방, 부문 또는 국가에 집중함으로써 발생하는 은행 포트폴리오의 위험 수준을 설명하는 은행 용어다.
이러한 위험은 집중된 포트폴리오의 다양성이 떨어지고 따라서 기초자산의 수익은 더 상관관계가 있다는 관측에서 발생한다.
집중 위험은 "집중비율"을 사용하여 단일 은행 대출이나 전체 포트폴리오에 대해 계산할 수 있다. 단일 대출의 경우, 집중 비율은 대출이 대표하는 포트폴리오의 비율일 뿐이다(1000달러 포트폴리오의 100달러 대출은 0.1 또는 10%의 비율을 가진다).
전체 포트폴리오의 경우, Herfindahl 지수를 사용하여 경제 또는 국가의 단일 이름, 부문 또는 부문에 대한 집중도를 계산한다. 각 농도 유형에 대해 별도의 농도 비율을 계산해야 한다.
예를 들어, 10개의 동일한 규모의 대출이 있는 포트폴리오의 집중율은 0.1 또는 10%인 반면, 10개의 대출 포트폴리오 - 9개의 동일한 규모와 1개의 포트폴리오의 가치는 0.27 또는 27%이다.
이 비율은 은행가나 투자자가 포트폴리오가 경기침체나 경기하강으로 인해 은행의 미상환 대출의 높은 비율이 채무불이행 위험에 과도하게 노출될 수 있는 경우를 식별하는 데 유용하다.
집중 위험은 보통 시중은행 내의 위험 기능, 위원회 및 이사회에 의해 모니터링되며, 일반적으로 제한 범위 내에서만 운영이 허용된다. 그것은 또한 은행 감독기관에 의해 감시되고 일반적으로 은행 규제에서 더 높은 자본금을 끌어들인다.
종류들
집중 위험에는 두 가지 유형이 있다. 이러한 유형은 위험의 근원에 기초한다. 집중 위험은 대출자에 대한 피폭(또는 대출)의 균일하지 않은 분배에서 발생할 수 있다. 그러한 위험을 이름 집중 위험이라고 한다. 또 다른 유형은 부문별 농도 위험으로 특정 부문, 지역, 산업 또는 제품에 대한 피폭의 균일하지 않은 분포에서 발생할 수 있다.[1]
모니터링 및 관리
대부분의 금융 기관들은 집중 위험을 파악하고 제한하는 정책을 가지고 있다. 여기에는 일반적으로 다양한 유형의 위험에 대한 특정 임계값을 설정하는 것이 포함된다. 이러한 임계값이 설정되면, 농도 영역을 평가하고 상승된 임계값을 식별하기 위해 빈번하고 부지런한 보고에 의해 관리된다.[2]
농도 위험 관리의 핵심 요소는 다양한 농도에 걸쳐 임계값을 정확하게 정의하여 농도에 걸쳐 결합된 위험을 최소화하는 것이다.
참조
- ^ "Concentration Risk". Visible Equity. Archived from the original on December 6, 2013.
- ^ "Principles for the Management of Concentration Risk" (PDF). Malta Financial Services Authority. 2010.
