연금

Pension
이 기사는 퇴직소득 약정에 관한 것입니다.숙소의 종류는 펜션(숙박)을 참고하세요.주택담보대출 상환계획에 대해서는 주택담보대출을 참조하십시오.2021 마라티어 영화는 펜션 (영화) 참조
금융시장참가자
조직
조건.
개인금융
Coin issued during the reign of the Roman emperor Maximian
신용 거래 · 부채
고용계약
은퇴.
개인예산 및 투자
참고 항목

연금(/ˈpɛnʃən/; 라틴어 pensio 'payment'에서 유래함)은 개인의 직장 생활 동안 정기적으로 지급되는 기금이며, 직장에서의 퇴직을 지원하기 위해 정기적으로 지급되는 기금입니다.연금은 다음과 같습니다.

  • "확정급여계획"(확정급여계획), 즉 확정된 정기지급금이 퇴직 시에 지급되는 경우(그리고 계획의 후원자(예: 고용주)는 이러한 확정퇴직금을 지원하기 위해 필요한 경우 기금에 추가 지급해야 합니다), 또는
  • "확정된 기여 계획", 즉 확정된 금액이 근무 기간 동안 지급되고 퇴직금은 [1]기금에서 제공될 수 있는 모든 것입니다.

연금은 퇴직금과 혼동해서는 안 되는데, 전자는 보통 퇴직 후 평생 정기적으로 지급되는 반면 후자는 일반적으로 퇴직 전에 비자발적으로 고용을 종료한 후 확정된 금액으로 지급됩니다.

"퇴직 계획"과 "슈퍼 연금"이라는 용어는 [2]개인의 퇴직 시 지급되는 연금을 의미하는 경향이 있으며, 용어는 국가마다 다릅니다.퇴직 계획은 고용주, 보험 회사, 정부 또는 고용주 협회나 노동 조합과 같은 다른 기관에 의해 세워질 수 있습니다.미국에서 퇴직금 제도라고 불리는 이 제도들은 영국과 아일랜드에서는 연금 제도로, 호주와 뉴질랜드에서는 연금 제도(또는 슈퍼[3] 연금 제도)로 알려져 있습니다.퇴직 연금은 일반적으로 종신 연금의 형태로 되어 있으므로, 장수의 위험에 대비하여 보험에 가입합니다.

고용주가 근로자의 이익을 위하여 조성한 연금을 일반적으로 직업연금 또는 고용주연금이라고 합니다.노동조합, 정부, 또는 다른 단체들도 연금을 지원할 수 있습니다.직업연금은 이연보상의 한 형태로, 보통 세금을 이유로 고용주와 고용주에게 유리합니다.많은 연금들은 생존자나 장애인 수혜자들에게 혜택을 주기 때문에 추가적인 보험적인 측면도 포함하고 있습니다.다른 차량(예를 들어 특정 복권 당첨금 또는 연금)도 유사한 지급 흐름을 제공할 수 있습니다.

연금이라는 용어의 일반적인 사용은 퇴직 시 받는 급여를 설명하는 것입니다. 보통 미리 정해진 법적 또는 계약적인 조건에서 말입니다.퇴직연금 수급자는 연금 수급자 또는 퇴직자로 알려져 있습니다.

종류들

고용연금

퇴직 계획은 퇴직 기간 동안 직장에서 안정적인 수입을 얻지 못하는 사람들에게 소득을 제공하기 위한 계획입니다.종종 퇴직 계획은 고용주와 고용인 모두가 퇴직 시 확정된 혜택을 받기 위해 고용 기간 동안 기금에 기부하도록 요구합니다.나중에 퇴직소득으로 사용할 수 있도록 비과세로 기금을 적립할 수 있는 세금유예저축 차량입니다.자금 지원은 노동조합, 정부 기관 또는 자체 자금 지원 계획과 같은 다른 방식으로 제공될 수 있습니다.그러므로 연금 계획은 "연기된 보상"의 한 형태입니다.SSAS는 영국의 고용 기반 연금의 한 종류입니다.401(k)은 많은 미국인들이 퇴직소득의 대부분을 자신들의 퇴직소득에 의존하는 상징적인 자기자금 은퇴계획입니다. 이것들은 때때로 고용주로부터의 돈을 포함하지만, 대개 고용인의 월급에서 나온 돈이 자신들의 지시에 따라 원천징수되는 정교한 계획을 사용하여 개인에 의해 자금을 지원받습니다.고용주가 고용인의 계획에 기여하는 것입니다.이 돈은 계획의 정확한 성격에 따라 세금이 이연될 수도 있고 그렇지 않을 수도 있습니다.

어떤 나라들은 참전 용사들에게 연금을 주기도 합니다.군인 연금은 정부에 의해 관리되며, 상임 기관의 예로는 미국 보훈부가 있습니다.1955-56년에 미국 재향군인연금위원회(일반적으로 "브래들리 위원회"라고도 함)와 같은 특정 업무를 조사하기 위해 임시 위원회가 구성될 수도 있습니다.연금은 참전 용사 본인의 죽음 이후에도 연장되어 미망인에게 계속 지급될 수 있습니다.

사회·국비연금

많은 나라들은 자국민과 주민들이 은퇴할 때 소득을 제공하기 위해 기금을 만들었습니다.일반적으로 이것은 나중에 혜택을 받을 수 있는 자격을 얻기 위해 시민의 직장 생활 전반에 걸쳐 지불되어야 합니다.기초연금은 "기여 기반" 혜택이며, 개인의 기여 이력에 따라 다릅니다.예를 들어, 영국의 National Insurance 또는 미국의 Social Security를 참조하십시오.

많은 나라들은 또한 "사회 연금"을 시행하고 있습니다.이것들은 노인들에게 정기적으로 지급되는 세금이 지원되지 않는 현금 이체입니다.80개 이상의 국가들이 사회 [4]연금을 가지고 있습니다.어떤 것들은 소득, 자산, 고용 기록에 관계없이 모든 노인들에게 주어지는 보편적인 혜택입니다.보편적 연금의 예로는 뉴질랜드의 초년제와[5] [6]모리셔스의 기초퇴직연금 등이 있습니다.그러나 대부분의 사회 연금은 미국의 보충적 보장 소득이나 남아프리카의 [7]"노인 보조금"과 같이 수단 검증을 거칩니다.

장해연금

주요 기사:장해연금

일부 연금 제도는 회원들이 장애를 겪을 경우 그들에게 제공할 것입니다.이는 정상적인 정년 미만의 장애인 구성원의 퇴직 계획에 조기 진입하는 형태를 취할 수 있습니다.

장애연금은 장애로 인해 일을 할 수 없는 개인에게 재정적 지원을 해주는 연금의 한 형태입니다.장애인연금은 고용주 연금제도의 일부로 제공되는 경우가 많으며, 장애인 근로자들에게 정상적인 정년 이전에 퇴직급여를 받을 수 있습니다.이러한 유형의 연금은 장애인 부상이나 질병을 겪고 계속 일할 수 없는 사람들에게 특히 중요합니다.

장애연금 수급자격 기준은 연금제도에 따라 달라질 수 있습니다.일반적으로 장애연금 수급자격을 갖추기 위해서는 장기간 지속될 것으로 예상되는 신체적 또는 정신적 장애로 인해 근로를 할 수 없는 개인이어야 합니다.어떤 경우에는 개인이 어떤 종류의 일도 할 수 없을 정도로 장애가 심해야 합니다.

장애인연금은 장애인에게 재정적 지원을 제공하는 것 외에도 장애인이 원활하게 노동력에 재진입할 수 있도록 의료급여, 직업재활, 직업훈련 프로그램 등의 추가적인 혜택을 제공할 수 있습니다.일부 연금 제도는 부분적으로만 장애인이 되어 파트타임으로 일하거나 특정 유형의 일을 수행할 수 있는 사람들에게 부분적인 장애 혜택을 제공하기도 합니다.

장애연금을 규율하는 규율과 규정이 복잡할 수 있고 연금제도에 따라 수급자격 기준과 급여가 천차만별일 수 있다는 점에 유의할 필요가 있습니다.장애급여 수급자격과 장애인이 될 경우 받을 수 있는 혜택을 파악하기 위해서는 본인의 연금제도 약관을 면밀히 검토하는 것도 중요합니다.

예를 들어, 미국에서는 사회보장국(SSA)에서도 장애연금을 제공하고 있습니다.SSA의 장애 프로그램은 최소 1년 이상 지속되거나 사망에 이를 것으로 예상되는 장애로 인해 일을 할 수 없는 사람에게 혜택을 제공합니다.SSA로부터 장애수당을 받을 자격이 있으려면 개인이 일정 기간 동안 사회보장제도에 가입하고 충분한 학점을 취득해야 합니다.

결론적으로 장애연금은 장애로 인해 일을 할 수 없는 개인에게 중요한 재정적 지원의 형태입니다.이러한 연금은 장애인들에게 정상적인 정년 이전에 퇴직급여를 받을 수 있고, 의료보장, 직업재활, 직업훈련 프로그램과 같은 추가적인 혜택을 제공할 수 있습니다.수급자격 기준과 급여는 연금제도나 국가별로 천차만별일 수 있는데, 개인이 장애급여 수급자격과 장애인이 될 경우 받을 수 있는 급여를 파악하기 위해서는 본인의 계획 약관을 꼼꼼히 검토하는 것이 중요합니다.

혜택들

확정급여와 확정기여금제도의 혜택은 퇴직자에게 제공되는 재정적 안정성의 정도에 따라 다릅니다.확정급여제도를 통해 퇴직자들은 퇴직 시 급여와 [8]근속연수 등의 요소를 바탕으로 확정된 공식에 의해 확정된 급여를 받게 됩니다.퇴직을 통해 충분한 자금을 확보할 수 있는 위험과 책임은 고용주 또는 계획 관리자가 부담합니다.이러한 유형의 계획은 은퇴자들에게 재정적인 안정성을 제공하여 은퇴 기간 동안 일정 금액의 소득을 보장합니다.그러나 이 수입은 보통 인플레이션을 따라가지 못하기 때문에 구매력은 수년에 걸쳐 떨어질 수 있습니다.

한편 확정기여계획은 출연금의 액수와 [9]사용한 투자수단의 성과에 따라 달라집니다.직원들은 자신들의 기여금이 퇴직 요구를 충족시키기에 충분하도록 보장할 책임이 있으며, 퇴직 저축을 감소시킬 수 있는 시장 변동의 위험에 직면하게 됩니다.그러나 확정된 기부 계획은 직원들에게 더 많은 유연성을 제공하며 직원들은 얼마를 기부할지 그리고 어떻게 자금을 투자할지를 선택할 수 있습니다.

현금 잔액 및 연금 지분 계획과 같은 혼합 계획은 확정 급여 및 확정 기여 계획의 특징을 모두 결합합니다.이 계획들은 1990년대 이후 미국에서 점점 인기를 얻고 있습니다.예를 들어 현금잔액제도는 확정급여제도와 같이 보장된 급여를 제공하지만, 그 급여는 확정기여제도와 같이 계정잔액으로 표시됩니다.연금형평형제도는 확정기여형제도와 유사하게 매년 급여액의 비율로 직원계좌에 공제를 해주는 일종의 현금잔액제도입니다.

전반적으로 은퇴 계획의 혜택은 개인의 재정적 목표와 선호에 따라 달라집니다.확정급여제도는 퇴직자들에게 더 많은 보안을 제공하는 반면 확정기여제도는 직원들에게 더 많은 유연성과 통제력을 제공합니다.하이브리드 요금제는 두 가지 유형의 혜택을 모두 제공합니다.

확정급여제도

주요 기사:확정급여연금제도

확정급여(Defined Benefit, DB) 연금제도는 근로자가 회사에 재직하는 동안 연금권을 적립하고 퇴직 후 회사가 해당 근로자의 회사 재직기간과 [10]소득에 따라 연금을 지급하는 제도입니다.즉, DB플랜은 투자수익에 따라 결정되는 것이 아니라 정해진 공식에 의해 은퇴에 따른 혜택이 결정되는 플랜입니다.미국의 사회보장제도(Social Security)와 같은 정부연금은 확정급여연금제도의 한 유형입니다.전통적으로 고용주를 위한 확정급여제도는 해당 목적을 위해 특별히 존재하는 기관, 대기업 또는 정부 근로자를 위해 정부 자체에 의해 관리되어 왔습니다.확정급여제도의 전통적인 형태는 최종급여제도로서, 지급된 연금은 근무 연수와 동일하고, 퇴직 시 회원의 급여에 발생률을 곱한 것입니다.최종 발생액은 월 연금 또는 일시금으로 이용할 수 있지만, 일반적으로 월 단위입니다.

확정급여연금제도의 급여는 근로자의 급여, 근속연수, 퇴직시점의 연령 등을 포함할 수 있는 공식으로 결정됩니다.간단한 예로 직원이 회사에 근무하는 시간을 기준으로 매월 일정 금액을 제공하는 Dollars Times 서비스 플랜 설계를 들 수 있습니다.예를 들어, 근속연수가 30년인 퇴직자에게 매달 100달러를 제공하는 계획은 매달 3,000달러를 제공하는 것입니다.이러한 유형의 플랜은 노조원들 사이에서 인기가 있지만, 최종 평균 급여(FAP)는 미국에서 제공되는 가장 일반적인 유형의 확정 급여 플랜으로 남아 있습니다.FAP 제도에서는 직원의 최종 경력 기간 동안의 평균 급여가 급여액을 결정합니다.

몇 년에 걸쳐 평균 급여를 계산한다는 것은 계산 결과가 다른 달러를 평균한다는 것을 의미합니다.예를 들어, 급여가 평균 5년 이상이고 은퇴가 2006년인 경우, 2001달러의 급여는 2002달러 등의 급여와 평균되며, 2001달러는 이후 연도의 급여보다 더 많은 가치가 있습니다.그런 다음 연금은 퇴직금의 첫 해(이 예에서는 2006년 달러)에 계산상 가장 낮은 금액으로 지급됩니다.따라서 평균 연봉의 인플레이션은 구매력과 비용에 상당한 영향을 미치며 둘 다 인플레이션에 의해 동일하게 감소합니다.

인플레이션의 이러한 영향은 평균 연도의 급여를 퇴직 달러 첫 해로 전환한 후 평균화함으로써 제거할 수 있습니다.

미국의 경우 26 U.S.C. § 414(j)는 확정급여제도를 확정기여제도가 아닌 연금제도(아래 참조)로 규정하고 있는데, 여기서 확정기여제도는 개별 계좌가 있는 제도입니다.근로자의 퇴직 후 급여를 정의하는 전통적인 연금제도는 확정급여제도입니다.미국의 경우, 기업의 확정급여제도는 다른 많은 종류의 확정급여제도와 함께 1974년 퇴직소득보장법(ERISA)[11]에 의해 규율됩니다.

영국에서는 일반적으로 등록 연금 [12]제도에 대해 법률에서 요구하는 인플레이션(RPI(Retail Presice Index))에 대한 지수를 부여합니다.근로자의 퇴직 시 물가상승은 연금의 구매력에 영향을 미치며, 물가상승률이 높을수록 연간 고정연금의 구매력은 낮아집니다.이 효과는 인플레이션 속도로 연금에 연간 인상액을 제공함으로써 완화될 수 있습니다. (일반적으로 특정 연도의 5% 한도).이 방법은 연금의 구매력을 어느 정도 안정시키기 때문에 직원에게 유리합니다.

연금 제도가 조기 퇴직을 허용한다면 퇴직자들이 더 오랜 기간 동안 급여를 받을 것이라는 것을 인식하기 위해 지급액이 줄어드는 경우가 많습니다.미국의 경우 1974년 퇴직자 소득보장법에 따라 보험수리적 조기퇴직 감소율 이하의 감소율은 모두 [13]허용됩니다.

많은 DB 계획에는 직원들이 정상적인 정년(보통 65세)을 달성하기 전에 조기 퇴직하도록 권장하는 조기 퇴직 조항이 포함되어 있습니다.회사들은 차라리 더 낮은 임금으로 젊은 직원들을 채용하고자 합니다.이러한 조항들 중 일부는 추가적인 일시적 또는 보충적인 혜택의 형태로 제공되는데, 이 혜택들은 보통 정상적인 [14]정년을 갖기 전에 특정 연령까지 지급됩니다.

수년에 걸친 연금의 변화로 인해 앨라배마, 캘리포니아, 인디애나 및 뉴욕의 연금 제도를 포함한 많은 연금 제도가 계층화된 [15]제도로 전환되었습니다.단순화된 예를 들어, 주 연금 제도에 가입하는 직원이 3명이라고 가정해 보겠습니다.샘, 베로니카, 제시카.주 연금 제도는 세 가지 계층으로 구성되어 있습니다.Tier I, Tier II, Tier III.이 세 계층은 직원의 고용일(즉, 고용일)을 기준으로 합니다.계층 I은 1980년 1월 1일(이전)부터 1995년 1월 1일까지, 계층 II는 1995년 1월 2일부터 2010년 1월 1일까지, 계층 III는 2010년 1월 1일부터 현재까지)에 적용되며, 다양한 혜택 조항이 있습니다(예: 계층 I 직원은 50세에 80%의 혜택을 받고 은퇴하거나 55세까지 완전한 혜택을 받을 수 있으며, 계층 II 직원은 55세에 80%의 혜택을 받고 은퇴하거나 기다릴 수 있습니다).il 60 전액 혜택, Tier III 직원은 65세에 전액 혜택을 받고 은퇴할 수 있습니다.)따라서 1983년 6월에 고용된 Sam은 Tier I 제도의 규정을 적용받게 되는 반면 1995년 8월에 고용된 Veronica는 60세에 완전한 혜택을 받고 은퇴할 수 있게 되고 2014년 12월에 고용된 Jessica는 65세가 될 때까지 완전한 혜택을 받고 은퇴할 수 없게 됩니다.

DB자금지원

주요 기사:확정급여연금계획서 ④ 재원조달

확정급여제도는 기금형 또는 기금형일 수 있습니다.

기금이 없는 확정급여 연금에서는 자산이 적립되지 않고 급여가 지급될 때 고용주나 다른 연금 후원자가 지급됩니다.전 세계 대부분의 국가에서 국가가 제공하는 연금 약정은 현재 근로자의 기여금과 세금에서 직접적으로 지급되는 혜택으로 기금이 조성되지 않습니다.이러한 자금 조달 방법은 종량제(Pay-as-you-go)[16] 또는 PAYGO라고 합니다. 많은 유럽 국가들의 사회보장제도는 일부 재정이 지원되는 하이브리드 시스템을 가지고 있지만,[17] 현재 세금과 사회보장기여금 중에서 직접적으로 지불되는 혜택을 가지고 있습니다. 스페인은 사회보장준비기금을, 프랑스는 연금준비기금을 각각 설립하였으며, 캐나다의 경우 CPP 투자위원회가 자산을 운용하는 임금기반퇴직계획(CPP)이 부분적으로 자금을 지원하고 있으며, 미국의 사회보장제도는 부분적으로 미국 국채에 대한 투자로 자금을 지원하고 있습니다.

기금이 조성된 계획에서, 고용주와 때때로 계획 구성원들의 기부금은 혜택을 충족시키기 위한 기금에 투자됩니다.모든 계획은 종량제라고 하더라도 어떤 방식으로든 자금이 지원되어야 하므로, 이러한 유형의 계획은 사전 자금 지원 또는 전액 자금 지원으로 더 정확하게 알려져 있습니다.투자에 대한 미래 수익과 미래에 지불해야 할 혜택을 미리 알 수 없기 때문에 주어진 수준의 기여금이 혜택을 충족하기에 충분할 것이라는 보장이 없습니다.일반적으로, 연금 기금이 미래의 지급 의무를 이행할 것을 보장하기 위해 계리사에 의해 수행되는, 계획의 자산과 부채에 대한 평가에서 정기적으로 지불될 기여금을 검토합니다.이는 확정급여연금에서 투자위험과 투자보상은 일반적으로 개인이 아닌 후원자/고용주가 부담한다는 것을 의미합니다.계획의 자금이 충분하지 않은 경우, 계획 후원자는 계획에 자금을 계속 지원할 재정적 자원이 없을 수 있습니다.

DB비평

전통적인 확정급여제도 설계는 (일반적으로 발생률이 낮고 정년이 가까워짐에 따라 이자할인 시간이 감소하기 때문에) J자형 발생급여 패턴을 보이는 경향이 있고,급여의 현재 가치가 직원의 경력 초기에 상당히 천천히 증가하고 2022년 중반에 크게 가속화되는 경우: 즉, 젊은 직원들보다 나이가 많은 직원들의 연금을 지원하는 데 더 많은 비용이 듭니다("연령 편향").확정급여연금은 확정기여제도가 해지시 일시불 현금급여를 허용하더라도 확정기여제도보다 휴대성이 떨어지는 경향이 있습니다.그러나 대부분의 계획은 연금으로 혜택을 주기 때문에 은퇴자들은 기부금으로 낮은 투자 수익을 얻거나 은퇴 소득으로 생계를 유지하는 위험을 감수하지 않습니다.많은 고용주들이 최근 수년간 확정급여에서 확정기여계획으로 전환한 이유는 이러한 위험이 고용주에게 개방적으로 발생하기 때문입니다.고용주에 대한 위험은 때때로 급여 구조의 재량적 요소에 의해 완화될 수 있습니다. 예를 들어 퇴직 전과 후의 발생 연금에 부여된 증가율에서 말입니다.

연령 편향, 휴대성 감소 및 개방형 위험은 (납세자의 개방형 지원을 받는) 공공 부문과 같이 이동성이 적은 대규모 고용주에게 더 적합한 확정 급여 계획을 만듭니다.이것은 고용주 부분에 대한 선견지명이 부족하다는 것과 맞물려, 노동력의 상당 부분이 미래의 투자 계획에 대해 비밀에 부쳐져 있다는 것을 의미합니다.

정의된 급여 계획은 고용주 또는 계획 수탁자가 급여의 종류와 가족 구조 및 직원의 생활 방식에 대한 결정을 내릴 수 있도록 하기 때문에 가부장적이라는 비판을 받기도 합니다.그러나 대부분의 상황과 대부분의 직원들에게 일반적으로 확정된 기여 계획보다 더 가치가 있으므로(주로 고용주가 확정된 기여 계획보다 더 높은 기여금을 지불하는 경향이 있기 때문에), 이러한 비판은 거의 가혹하지 않습니다.

확정급여제도의 "원가"는 쉽게 계산되지 않으며 보험계리 또는 보험계리 소프트웨어가 필요합니다.그러나, 최상의 도구를 사용하더라도, 확정급여제도의 비용은 항상 경제적 및 재정적 가정에 기초한 추정치가 될 것입니다.이러한 가정에는 근로자의 평균 퇴직연령과 수명, 연금제도의 투자로 얻을 수 있는 수익, 그리고 미국의 연금급여보증공사가 요구하는 것과 같은 추가적인 세금이나 부담금 등이 포함됩니다. 따라서 이러한 약정에 대하여,혜택은 비교적 안전하지만 전문가가 추정하더라도 기여도는 불확실합니다.이것은 연금 제도를 제공하는 고용주에게 심각한 비용적 고려와 위험이 있습니다.

확정급여제도에 대한 우려가 커지고 있는 것 중 하나는 미래의 의무수준이 제도가 보유하고 있는 자산가치를 앞지를 것이라는 점입니다.이러한 "자금 부족" 딜레마는 민간이든 공공이든 어떤 유형의 확정 급여 계획이든 직면할 수 있지만, 정치적 압력과 덜 엄격한 회계 기준으로 인해 직원과 퇴직자에게 과도한 헌신을 하지만 기여금은 충분하지 않은 정부 및 기타 공공 계획에서 가장 첨예합니다.미국과 캐나다 전역의 많은 주와 지방자치단체들은 현재 만성적인 연금 [1][18][19]위기에 직면해 있습니다.

DB 예제

많은 국가들은 급여나 다른 세금으로 자금을 지원받는 고용주가 제공하는 퇴직 수당을 넘어서 국가가 지원하는 퇴직 수당을 제공합니다.미국의 경우 사회보장제도는 확정급여연금제도와 유사한 기능을 하고 있지만, 민간사업주가 제공하는 연금과는 다르게 구성되어 있지만, 사회보장제도는 프로그램에 지급되는 금액에서 도출되는 법적으로 보장된 수준의 급여가 없다는 점에서 구별됩니다.

영국에서 근무한 경험이 있고 일정 수준의 국민보험 공제를 지급한 개인은 정상적인 퇴직 후에 주 연금 제도로부터 수입을 기대할 수 있습니다.국가연금은 현재 기초적인 국가연금, S2P(State Second [Tier] Pension scheme)라는 두 부분으로 구분되어 있습니다.개인은 국민보험 기록에 대한 충분한 기여를 마친 경우 기초연금 수급 자격을 얻게 됩니다.S2P 연금 제도는 수입과 관련된 것으로 개인이 얼마나 받을 것으로 기대할 수 있는지에 대해 매년 수입에 의존합니다.개인이 직장생활을 하는 동안 자신이 선택한 적절한 연금제도에 대한 지급 대신 국가로부터 S2P 지급을 포기하는 것이 가능합니다.자세한 내용은 영국의 연금 조항을 참고하시기 바랍니다.

확정기여계획

주요 기사:확정기여계획

확정기여금(DC) 제도는 고용주가 근로자 소득의 일정 비율(예: 5%)을 투자 계좌에 적립하고,[20] 퇴직 시 근로자가 저축한 금액과 누적된 투자 소득을 받는 연금 제도입니다.이러한 기부금은 각 회원의 개별 계좌로 지급됩니다.기부금은 예를 들어 주식 시장에 투자되며, 투자 수익(긍정적이거나 부정적일 수 있음)은 개인의 계좌에 적립됩니다.퇴직 시 회원의 계좌는 퇴직급여를 제공하기 위해 사용되며, 때로는 연금을 구입하여 정기적인 소득을 제공하기도 합니다.정의된 기여 계획은 최근 몇 년 동안 전 세계적으로 널리 퍼졌고, 현재 많은 국가에서 민간 부문의 주요한 계획 형태입니다.예를 들어, 미국의 확정급여제도의 수는 꾸준히 감소하고 있는데, 점점 더 많은 고용주들이 확정급여제도를 해체하고 대신 확정급여제도를 제공함으로써 연금 기여를 피할 수 있는 큰 비용으로 보고 있습니다.

기부금은 직원 급여 연기 또는 고용주 기부금 중 하나일 수 있습니다.확정기여연금의 휴대성은 법적으로 확정급여제도의 휴대성과 차이가 없습니다.그러나 관리원가와 확정기여제도에 대한 제도후원자의 부채를 결정하는 데 용이하기 때문에(확정급여제도에 대해 수행하는 일시금을 계산하기 위해 보험계리를 지불할 필요가 없음) 확정기여제도는 실무적으로 일반적으로 휴대가 가능하게 되었습니다.

확정된 기여 계획에서 투자 위험 및 투자 보상은 후원자/고용주가 아닌 각 개인/고용주/퇴직자가 가정하며,[21] 이러한 위험은 상당할 수 있습니다.또한, 참여자들은 퇴직 시 반드시 연금을 저축한 금액으로 구입하는 것은 아니며, 자산을 초과하여 살 위험을 부담합니다. (예를 들어, 영국에서는 연금 구입을 위해 기금의 대부분을 사용하는 것이 법적인[needs update] 요건입니다.)

확정기여계획의 "원가"는 쉽게 계산되지만 확정기여계획의 효익은 직원이 자산을 사용하고자 하는 시점의 계정수지에 따라 달라집니다.따라서 이 약정의 경우, 기여금은 알 수 있지만 이익은 알 수 없습니다(계산될 때까지).

확정기여계획의 참가자가 일반적으로 투자결정에 대한 통제권을 가지고 있음에도 불구하고, 계획후원자는 투자옵션과 관리제공자의 선택을 포함한 계획자산의 투자에 대한 상당한 정도의 신인의무를 유지합니다.

정의된 기여 계획에는 일반적으로 다음과 같은 여러 서비스 제공업체가 포함됩니다.

  • 수탁자
  • 관리인
  • 관리자
  • 레코드키퍼
  • 감사관
  • 법률상담사[22]
  • 투자운용사

DC 예제

미국에서 확정기여계획의 법적 정의는 각 참여자에 대해 개별 계좌를 제공하고, 그 계좌에 기부된 금액, 그 계좌에 할당된 소득, 손익, 비용 및 손실을 모두 포함한 급여를 제공하는 계획입니다(U.S.C. § 414(i)).미국의 확정기여 계획의 예로는 개인퇴직계좌(IRA)와 401(k) 계획이 있습니다.이러한 계획에서 직원은 퇴직 계획의 자금이 할당되는 투자 유형을 선택할 책임이 있습니다.이것은 미리 결정된 소수의 뮤추얼 펀드들 중 하나를 선택하는 것에서부터 개별 주식이나 다른 증권들을 선택하는 것까지 다양할 수 있습니다.대부분의 자기 주도적인 퇴직 계획은 특정한 세제 혜택을 특징으로 하며, 일부는 고용주가 근로자의 기여금의 일부를 고용주가 매칭하도록 제공합니다.그 대신에, 이러한 계획에 있는 자금은 상당한 벌금을 물지 않으면서, 투자자가 특정 연령(일반적으로 종업원이 59.5세가 되는 해)에 도달하기 전에(소수의 예외를 제외하고) 인출할 수 없습니다.

확정된 기여 계획을 지지하는 사람들은 각 직원이 투자 포트폴리오를 개인의 필요와 재정적 상황에 맞게 조정할 수 있는 능력이 있으며, 여기에는 기여할 금액을 선택할 수도 있습니다.그러나 다른 사람들은 이러한 명백한 이점들이 재정적인 지식이 없거나 자발적으로 퇴직금 계좌에 돈을 기부할 수 있는 규율을 가지고 있지 않은 일부 근로자들을 방해할 수도 있다고 말합니다.

미국의 경우 확정된 기여계획은 섹션 415 한도로 알려진 기여금액에 대한 국세청의 제한을 받습니다.2009년에는 직원 부담금과 고용주 부담금을 포함한 총 유예 금액이 49,000달러 또는 100% 보상금 중 더 적은 금액으로 제한되었습니다.2009년 직원 전용 한도는 16,500달러였으며 5,500달러를 따라잡았습니다.이러한 수치는 일반적으로 매년 증가하며 인플레이션의 영향을 보상하기 위해 지수화됩니다.2015년에는 각각 53,000달러와 18,[23]000달러로 한도가 상향 조정되었습니다.

다른 나라의 확정기여형 연금제도의 예로는 영국의 개인연금과 제안된 국민고용저축신탁(NEST), 독일의 리스터 플랜, 호주의 슈퍼애뉴에이션 제도, 뉴질랜드의 키위세이버 제도 등이 있습니다.오스트리아, 체코, 덴마크, 그리스, 핀란드, 아일랜드, 네덜란드, 슬로베니아 및 스페인에도[24] 개인 연금 저축 계획이 있습니다.

위험분담연금

많은 선진국들은 DB & DC Plan을 넘어 새로운 유형의 집단 리스크 공유 제도를 채택하고 있습니다. 이는 플랜 구성원들이 각자의 기여를 모아 투자 및 장수 리스크를 어느 정도 분담하는 것입니다.

이러한 플랜에는 여러 가지 명명 규칙이 있는데, 이는 향후 지불금이 보증이 아닌 플랜 스폰서의 목표 또는 야망이라는 사실을 반영하는 것이며, 일반적인 명명 규칙에는 다음이 포함됩니다.

위험 분담 연금 후원 사례

기타연금제도유형

하이브리드 및 현금 잔액 계획

하이브리드 플랜 설계는 확정급여와 확정기여 플랜 설계의 특징을 결합합니다.

현금잔액계획은 확정기여금계획인 것처럼 보이게 하는 확정급여계획입니다.그들은 일반적으로 매년 계획 관리자가 각 참가자의 급여의 일정 비율에 해당하는 금액을 기부하는 가상 계좌에 개념 잔고를 가지고 있습니다. 이자 공제라고 하는 두 번째 기부도 이루어집니다.이것들은 실제 기부금이 아니며 추가적인 논의는 이 항목의 범위를 넘어 현재 많은 논란이 항목의 범위를 벗어납니다.일반적으로 세무, 회계 및 규제 목적으로 확정급여제도로 취급됩니다.확정급여제도와 마찬가지로 하이브리드 설계에 대한 투자위험은 대부분 제도 후원자가 부담합니다.확정기여설계와 마찬가지로, 계획급여는 명목계정잔액으로 표시되며, 일반적으로 고용이 종료되면 현금잔액으로 지급됩니다.이러한 기능을 통해 기존의 확정 급여 제도보다 휴대성이 뛰어나고 이동성이 뛰어난 인력들에게 더욱 매력적으로 다가갈 수 있습니다.

목표급여계획은 확정급여계획과 일치(또는 유사)하도록 만들어진 확정기여계획입니다.

퇴직계획의 대조적인 유형

확정된 기여 계획을 지지하는 사람들은 각 직원이 투자 포트폴리오를 개인의 필요와 재정적 상황에 맞게 조정할 수 있는 능력이 있으며, 여기에는 기여할 금액을 선택할 수도 있습니다.그러나 다른 사람들은 이러한 명백한 이점들이 재정적인 지식이 없거나 자발적으로 퇴직금 계좌에 돈을 기부할 수 있는 규율을 가지고 있지 않은 일부 근로자들을 방해할 수도 있다고 말합니다.이 논쟁은 현재 미국에서 진행되고 있는 논의와[when?] 유사한데, 많은 공화당 지도자들은 적어도 부분적으로는 사회보장제도를 자기 주도적인 투자 계획으로 전환하는 것을 선호합니다.

자금조달

확정기여연금은 정의에 따라 기금이 조성되는데, 이는 특정(확정)기여금이 개인의 직장생활 중에 이루어지는 것이기 때문입니다.

연금 재원 마련과 노후 대비 저축에는 여러 가지 방법이 있습니다.연금 계획은 고용주가 매달 금전적 기여를 매칭하여 수립할 수 있으며, 국가에 의해 또는 개인적으로 은행이나 중개 회사와 같은 금융 기관과 연금 제도를 통해 수립할 수 있습니다.연금제도는 국가와 제도 형태에 따라 세금 감면 혜택이 뒤따르는 경우가 많습니다.

예를 들어, 캐나다 사람들은 다양한 직원 및 주 연금 프로그램뿐만 아니라 등록 퇴직 저축 계획(RRSP)을 열 수 있는 선택권을 가지고 있습니다.이 계획은 이 계정에 대한 기부금을 비과세 소득으로 표시하고 인출 시까지 비과세로 유지할 수 있도록 합니다.대부분의 국가의 정부는 연금제도에 [citation needed]대한 조언을 제공할 것입니다.

자금조달구조

사회 연금과 국가 연금은 지속 가능성을 위한 법률에 크게 의존합니다.일부는 기금을 확인했지만, 이들은 근본적으로 국채를 보유하고 있는데, 이는 국가가 미래 [25]연금을 지급하겠다는 약속보다 높지 않을 수 있는 국가의 "IOU" 형태입니다.

일반적으로 직업연금은 근로자와 사용자 간의 고용협약을 통해 제공되며, 이들의 재원조달구조는 입법적 요건을 충족해야 합니다.보통법 관할 구역에서, 법은 신탁자가 수익자의 이익을 위해 최선의 행동을 하도록 보장하는 다양한 요건을 갖춘 신탁에 연금을 사전 자금으로 지원할 것을 요구합니다.이들 관할 구역은 전 [26]세계 사적 연금 제도가 보유한 자산의 80% 이상을 차지합니다.2019년 전 세계 자산 50.7조 달러 중 32.2조 달러T는 미국 계획에 있었고, 그 다음으로 큰 것은 영국(3.2T), 캐나다(2달러)였습니다.8T), 호주($1).9T), 싱가포르($0).3T), 홍콩 및 아일랜드(각각 약 $0).2T), 뉴질랜드, 인도, 케냐, 나이지리아, 자메이카 등.

연금에 대한 법정 신탁 수단이 있는 민법 관할 구역에는 네덜란드($1)가 포함됩니다.8T), 일본(1.7T), 스위스(1달러).1T), 덴마크(0.8T), 스웨덴, 브라질 및 대한민국(각각 0.5T), 독일, 프랑스, 이스라엘, PR 중국, 멕시코, 이탈리아, 칠레, 벨기에, 스페인 및 핀란드(각각 약 0달러).2T) 등.활용할 수 있는 방대한 보통법 체계가 없다면, 법정 신탁은 더 획일적이고 엄격하게 규제되는 경향이 있습니다.

그러나 연금자산만으로는 전 세계 직업연금의 총 배분에 유용한 지침이 될 수 없습니다.가장 큰 4개의 경제권(독일, 프랑스, 이탈리아, 스페인)은 연금 자산을 거의 보유하고 있지 않다는 것을 알게 될 것입니다.그럼에도 불구하고 이들 국가는 퇴직금의 전형적인 순이익 대체 측면에서 연금 [27]자산을 보유한 국가들에 비해 상대적으로 양호한 순위를 차지하고 있습니다.이들 국가와 다른 국가들은 연금 제공에 대한 근본적으로 다른 접근법을 나타내며, 종종 "세대 간 연대"[28]라고 불립니다.

세대 간 연대는 어느 나라에서나 어느 정도 확정급여형 사회보장제도를 가지고 있지만, 높은 수준의 전문직 소득에 적용될 때 더 논란이 됩니다.왜 젊은 세대들은 자신들이 징수할 자신이 없는 임원 연금을 지불해야 합니까?고용주들은 사전 자금 지원을 통해 이 문제를 해결할 수 있는 방법을 모색해 왔지만, 민법 국가들에서는 종종 이용 가능한 합법적인 차량들에 의해 제한을 받아왔습니다.적합한 합법적 차량은 이상적으로 세 가지 특성을 가져야 합니다.

  • 직원들에게 그 자산이 그들의 이익을 위해 진정으로 안전하다는 것을 확신시켜야 합니다.
  • 차량에 대한 기여금은 고용주에게 세금 공제가 되어야 합니다(또는 적어도 이미 세금 공제가 확보되어야 합니다).
  • 고용주는 연금 부채에 자금을 지원한 한도 내에서 [29][30][31]대차대조표에 표시된 부채를 줄일 수 있습니다.

적절한 법령이 없는 상황에서 다양한 성공도를 가진 적합한 차량을 개발하려는 시도가 있어 왔습니다.가장 주목할 만한 것은 20세기 말까지 대부분의 직업연금이 고용주들에 의한 무급(장부상 유보) 약속이었던 독일입니다.1983년에[32][33][34] 시작된 변경 사항은 1993년까지 미국 내부 수익 코드 섹션 404A에 따라 제안된 규정에 대한 전문에 다음과 같이 명시되었습니다(독일 신탁에 대한 공제 기여를 논의할 때).

...담보 계약은 고용주의 장부 준비 약속과 서약 및 보증을 결합합니다.첫째, 고용주는 연금채무에 대한 장부준비금을 설정하여 독일법에 따라 공제를 받습니다.그 후 연금 부채에 자금을 대기 위해 자산을 이전하는 완전한 소유의 자회사를 설립합니다.[T]자회사는 고용주가 파산을 선언하거나 관리에 들어간 경우에 그 관리인에게 약속한 자산만큼의 혜택을 지급하기 위해 직원들에게 보증을 제공하는 관리인에게 그 자산을 되돌릴 수 없게 약속합니다.관리인의 보증은 약속한 자산에 선취특권을 부여하고 파산이나 [35][36][37][38][39]관리처분 시 사용자의 채권자의 청구로부터 보호하기 위한 것입니다.

2000년 12월, 한 잡지 기사는 다음과 같이 기술했습니다.

고용주와 고용인, 연금기금의 별도 보관자 사이의 일련의 법적 서약을 통해 독일법의 한계를 극복하고 앵글로색슨 스타일의 신탁을 효과적으로 확립할 수 있는 인위적인 법적 구조.이 모델은 독일에서 많은 관심을 불러일으켰고, 몇몇 유명 고용주들은 이미 그들의 직업 연금 제도에 대한 제한 없는 자금 지원을 가능하게 하기 위해 비슷한 접근법을 채택했습니다.Shell, Daimler-Chrysler,[40] Hewlett Packard 등이 그 예입니다.

2021년 8월 현재 주요 회계법인은 "시장 표준"이라고 부르는 것에 대해 다음과 같이 설명하고 있습니다.

...연금 기금 조달을 위한 표준 수단...이는 주로 대차대조표에서 연금조항을 삭제하는 목적뿐만 아니라 법정부실보호의 적용을 받지 않는 연금채권에 대해서도 사법상의 부실보호를 보장하는 목적으로 사용되고 있습니다.실제로는, 2013년 7월 18일 독일 연방 노동 법원(Bundesarbeitsgericht, BAG)의 판결(6 AZR 47/12) 이후로, 이른바 양면 CTA가 시장 표준이 되었습니다.BAG는 이번 판결에서 연령이 높은 직원들과의 시간제 고용관계에서 직원들의 신용잔액 부실보호와 관련하여 양면적인 CTA의 부실에 대한 저항을 가정하였습니다.양면 CTA는 신탁자산의 관리를 위한 사용자에 대한 수탁자의 행정적 신뢰관계와 신탁자산의 관리를 위한 수탁자와 연금수익자 간의 담보적 신뢰관계로 구성되며, 이는 확정된 담보사례에서 회사연금 약정을 이행하기 위한 것이고,회계목적상 연금충당부채의 아웃소싱은 수탁자가 CTA에 기여하는 신탁자산(독일 GAAP/HGB 또는 IFRS 회계접근법의 적용가능성에 따라)이 순포상자산(섹션 246(2) 문장 2 HGB) 또는 순포상자산(IAS 19.8)으로 대차대조표 요구사항을 충족하도록 요구하고 있습니다.신탁자가 CTA에 출연한 신탁자산은 [41]수익자의 청구를 충족하기 위해서만 사용될 수 있습니다.

따라서 우선적인 세액공제, 그 후 유리한 회계처리가 정부의 [42]주도권과는 독립적으로 수급자의 권리를 확보하는 연금재정구조의 혁신을 촉진했다고 볼 수 있을 것 같습니다.다른 곳에서도 비슷한 진전이 있었지만, 관련된 독일 연금 자산의 대규모(공식적으로 측정된 것은 아니지만 적어도 수백억 달러 규모)는 그 이야기를 독특하게 만듭니다.

역사

참고 항목:은퇴이력

고전 세계에서, 로마인들은 일반적으로 토지 보조금 또는 종종 반공적인 특별 임명의 형태로, 베테랑 군단병 (100년) 군인 연금을 제공했습니다.아우구스투스 카이사르 (기원전 63년 –AD 14)[43]는 자신의 군사 금고와 함께 역사상 최초로 인정받는 연금 제도 중 하나를 소개했습니다.기원전 13년 아우구스투스는 퇴역 군인들이 군단에서 16년간 복무하고 예비군에서 4년간 복무한 후 연금(당시 군단병 연봉의 약 13배에 해당하는 최소 3,000 데나리이)을 받는 연금 계획을 만들었습니다.퇴역 군인들은 처음에는 일반적인 수입에서, 나중에는 서기 [44]5년 또는 6년에 아우구스투스가 설립한 특별 기금(에리리움 밀리타레)에서 급여를 받았습니다.이것은 당시 군국주의적 혼란에 직면했던 로마 제국 내의 반란을 진압하기 위한 시도였습니다.

미망인들의 기금은 처음 등장한 연금 형태 중 하나였습니다.예를 들어, 독일의 고타의 경건왕 어니스트는 1645년에 성직자들을 위한 과부 기금을 설립했고, [45]1662년에 교사들을 위한 또 다른 기금을 설립했습니다.18세기 초에 유럽 전역에 장관들의 미망인들을 위한 다양한 제도들이 세워졌고, 일부는 같은 [46]해에 분배될 연간 보험료에 기초한 단일 보험료에 기초했습니다.

현대적인 형태의 연금제도는 19세기 말에 처음 도입되었습니다.독일은 [47]직원들에게 보편적인 연금 프로그램을 처음 도입한 나라입니다.

독일.

주요 기사:국가사회주의 (독일)
참고 항목:독일의 연금

오토 [48]폰 비스마르크의 사회법제의 일환으로 1889년 노령 및 장애보험법안이 제정되어 시행되었습니다.노령 연금 프로그램은 노동자에 대한 세금을 재원으로 하여 원래 70세가 된 노동자들에게 연금을 지급하기 위해 고안되었지만, 1916년에 65세로 낮아졌습니다.이 프로그램은 상해보험이나 건강보험과 달리 처음부터 산업, 농업, 장인, 하인을 대상으로 하고 [49]국가가 직접 감독했습니다.

독일의 의무적인 국가연금 조항은 종량제(또는 재분배) 모델을 기반으로 합니다.출연자(근로자 및 고용주)가 납입한 기금은 저축되지 않고 투자되지 않으며 현재 연금채무를 납부하는 데 사용됩니다.

최근 독일 정부는 공무원 연금으로 인한 과도한 세금 부담으로 인해 재난이 임박했다는 비판을 받고 있습니다.프라이부르크 대학의 세대 계약 연구 센터의 베른트 라펠휴셴 교수가 납세자 협회의 의뢰를 받아 수행한 연구에 따르면 2050년까지 주정부는 공무원에게 공급하기 위해 1.3조에서 1.4조 유로를 지출해야 할 것이라고 합니다.따라서 대부분인 약 8,700억 유로가 [50][51]연금으로 지출됩니다.

2016년 연방정부의 재무제표는 이미 그 재앙의 정도를 보여주고 있습니다.이에 따르면 2016년 말 연방공무원 수에 대한 연금 및 진료보조금 예상비용은 향후 10년간 6470억 유로에 이를 것으로 예상됩니다.이는 전년 대비 630억 유로 증가한 것으로, 불과 1년 만에 10% 증가한 수치입니다.

합은 다음과 같이 나뉩니다.

  • 4,779억 6천만 유로(+9.7%)의 연금 채무와
  • 1,690억 2천만 유로(+13.4%)[50][51]의 원조 의무.

공무원, 판사, 군인들은 예상되는 연금 지출액 약 4780억 유로 중 2384억 유로를 차지합니다.게다가 연방정부는 전직 우정공무원들의 노령연금에 대해 1710억 유로를, 전직 철도공무원들에게는 685억 유로를 지급해야 한다는 대형 국영기업 시대의 유산 문제도 있습니다.

문제는 정부가 근로자들에게 사적 연금을 제공하는 것을 설교하는 동안, 국가 자체는 앞으로 몇 년 동안 연금의 물결에 대한 적절한 준비금을 마련하는 데 실패했다는 것입니다.연방정부는 2007년부터 쿠션을 만들기 위해 노력해왔습니다.그러나 현재까지 이는 2018년까지 140억 유로에 불과합니다.베른트 라펠휘센 교수는 국가가 수십 년 동안 높은 연금을 약속해왔지만, 처음에는 오랫동안 어떤 준비금도 쌓지 않았다고 비판했습니다.

따라서 연금은 공공 예산에 상당한 부담이 됩니다.Bernd Raffelhüschen 교수가 2005년 연구에서 산출한 바와 같이, 연방정부의 연금부담액의 현재가치는 17,970억 유로에 달하며, 이는 독일의 전체 공공부채보다 큽니다.

연방 여러 주에서는 신규로 채용된 공무원들을 위한 연금기금을 마련하여 연금지출을 확보하기 위한 노력을 기울이고 있습니다.하지만, 재정적인 구제는 새로 고용된 공무원들이 은퇴해야만 기대할 수 있습니다.연금 공급에 필요한 조세 수입의 비중은 많은 연방 주에서 2001년 약 10%에서 2020년에는 20% 이상으로 증가할 것입니다.함부르크 시의 극단적인 경우, 소득의 4유로마다 퇴직 공무원의 연금 재원으로 사용될 것입니다.

아일랜드

주요 기사:아일랜드의 연금

아일랜드에는 연금의 역사가 있는데, 브레온 로가 친척 집단에 법적 책임을 부과하여 나이가 많거나, 장님이거나, 귀머거리이거나, 병이 들거나,[52] 정신이 이상한 구성원들을 돌보는 것으로 거슬러 올라갈 수 있습니다.연금기금과 초기 아일랜드법에 대한 논의는 F Kelly, A Guide to Early Irish Law (Dublin, Doublein Institute for Advanced Studies, 1988)를 참조하십시오.2010년 [53]아일랜드에는 76,291개 이상의 연금제도가 운영되고 있습니다.

2018년 1월, 2012년 9월 1일 이후 주 연금 수급 연령에 도달한 연금 수급자에 대해 2018년 3월부터 "총 기여 접근 방식" 자격 제도가 발표되었습니다.새로운 제도는 40년치 또는 기여금을 보유한 사람이 10년치의 완전한 보상을 받고 520주의 최소 총 납입 기간을 갖도록 요구합니다.주 연금은 66세부터 지급되며 2021년에는 67세, [54]2028년에는 68세로 인상됩니다.

스페인

스페인의 연금 역사는 1908년 국립보험연구소(INP)가 설립되고 국가가 보조하는 자유로운 가입 제도로 노령 연금을 설계하면서 시작되었습니다.1919년에 연금제도가 의무화되었고 1931년에 여러 보험 분야를 통합하려는 시도가 이루어졌지만, INP는 연금이 그 당시에 명백했던 노령 문제에 대한 즉각적인 개선책으로 작용하는 것을 보장하는 데 실패했습니다.스페인의 사회보험에 대한 공적 개입은 바르셀로나의 저축연금기금과 같은 민간사업의 실패로 인해 크게 결정되었습니다.

의무근로자퇴직(ROO)은 스페인 최초의 의무 사회보험으로 연간 4,000페세를 넘지 않는 16세에서 65세 사이의 임금근로자를 대상으로 했습니다.이어 1963년 사회보장제도 신설, 1978년 조기퇴직 및 부분퇴직 가능성, [55]1985년 자영업자 특별정권이 수립됐습니다.

지속가능성 요소를 신설한 1995년 개혁, 2011년 개혁으로 정년을 65세에서 [56]67세로 상향 조정하는 등 시간이 지나면서 다양한 개혁과 조정이 이루어졌습니다.현재 스페인의 연금제도는 사적연금제도의 시행, 공적연금 접근조건의 개정 등의 제안으로 장기적인 지속가능성을 확보하기 위한 논의가 여전히 진행 중에 있습니다.

영국

주요 기사:영국의 연금
참고 항목: 영국의 열악한 법률과 연금 연대표
리즈 공공부문 노동자들, 2011년 11월 정부 연금 변경 반대

봉건제도의 쇠퇴와 유럽 전역에서의 국민국가 형성은 국가에 대한 충성심을 가진 상비군의 재등장을 이끌었습니다.결과적으로, 16세기 영국은 군인 연금의 표준화된 제도의 설립을 기념했습니다.1592-93년 회기 동안, 의회는 장애 수당 또는 "영혼을 위한 구제"를 제정했습니다.그들의 삶을 모험하고 팔다리를 잃거나 몸을 불구로 만든 사람들"은 왕권을 위해 봉사했습니다.이 연금은 "사병"의 경우 연간 연금액이 10파운드를 초과할 수 없고, "중위"[44]의 경우 20파운드를 초과할 수 없음에도 불구하고 현대적인 기준으로 다시 관대했습니다.

근대적인 국가 연금의 시작은 1908년 노령 연금법으로 이루어졌는데, 이 법은 70세 이상의 사람들 중 연간 평균이 31.50파운드를 초과하지 않는 사람들에게 주당 5실링(파운드 0.25)을 제공했습니다.이는 왕립 빈곤 법률 위원회(Royal Commission on the Poor Laws and Relief of Dief of Diefing 1905-09)와 일치하며 1911년 국민 보험법을 통해 실업 및 건강 보험과 함께 사회 보장 시스템을 완성하기 위한 자유 복지 개혁의 첫 단계였습니다.

1921년 재정법은 저축과 생명보험에 부합하는 연금 기여금에 대한 세금 감면을 도입했습니다.이에 따라 연금에도 [57]소득세가 추가돼 전체 기금 규모가 확대됐습니다.

그 후 1978년 주 소득 관련 연금 제도(SERPS)가 1959년부터 졸업 연금 제도(The Graded Pension Scheme)를 대체하여 기초 주 연금과 더불어 소득과 관련된 연금을 제공했습니다.1978년 4월 6일에서 2002년 4월 5일 사이에 직원과 고용주들은 국가 세컨드 연금으로 대체될 때까지 그것에 기여할 수 있는 가능성이 있었습니다.

제2차 세계 대전 이후 1946년 국민 보험법은 사회 보장의 보편적 보장을 완성하여 기여적 기준으로 모든 사람에게 국가 연금을 도입하였으며, 남성은 65세, 여성은 [57][58]60세의 자격이 있습니다.1948년 국가 원조법은 공식적으로 가난한 법을 폐지하고, 국가 보험을 지급하지 않는 사람들에게 최소한의 수입을 주었습니다.

1990년대 초반에는 1992년 사회보장기여금법과 1992년 슈퍼애니메이션 및 기타 기금(Validation)법에서 국가연금에 대한 기존의 틀을 마련했습니다.매우 존경받는 Goode Report에 따라, 직업 연금은 1993년 연금제도법과 1995년 연금법에서 포괄적인 법령에 의해 적용되었습니다.

2002년 연금위원회는 영국의 연금을 검토하기 위한 교차 당사자 기구로 설립되었습니다.첫 번째 법안은 2004년 연금법으로 OPRA를 연금 규제 기관으로 대체하고, 부실 기업에 대한 보호를 보장하면서 연금에 대한 최소 자금 요구의 엄격함을 완화함으로써 규제를 갱신했습니다.주 연금의 주요 업데이트에서, 2007년 연금법은 정년을 조정하고 인상했습니다.그 후, 2008년 연금법은 직업 연금에 대한 자동 가입과 국민 고용 저축 신탁(또는 "네스트")이라고 불리는 저비용 효율적인 기금 관리자가 되도록 설계된 공개 경쟁자를 설정했습니다.

미국

주요 기사:미국의 연금
미국의 경우, 은퇴계좌를 보유한 가구의 평균잔액이 모든 연령대에서 순자산의 중앙값을 초과합니다.65세 이상 퇴직자들의 경우, 11.6%가 최소 100만 달러 이상의 잔액을 가지고 있는데, 이는 평균 407,581달러의 두 배가 넘는 금액입니다.65세 이상의 사람들은 평균 순자산이 약 25만 달러(표시)[59]로 그룹 평균(표시되지 않음)의 약 4분의 1에 해당합니다.

최초의 "미국" 연금은 플리머스 식민지가 된 1636년에 왔고, 그 후 버지니아, 메릴랜드 (1670년대), NY (1690년대)와 같은 다른 식민지들이 최초의 식민지 연금을 제공했습니다.버지니아 회사의 총회는 뒤이어 1644년 버지니아 법 제9조로 알려진 결의안을 승인했다. "...상처받거나 부상당한 모든 사람들은 그러한 사람들이 거주하거나 [60]거주하는 여러 카운티에 의해 안심하고 제공됩니다."게다가, 제1차 인도 전쟁으로 알려진 필립 왕의 전쟁 동안, 이 법은 [61][62]1675년 버지니아 법에서 미망인과 고아에게 확대되었습니다.

공적 연금은 독립 전쟁과 더 광범위하게 남북 전쟁의 참전 용사들에게 행해진 비공식적이고 입법적인 다양한 '약속'으로부터 시작되었습니다.그것들은 크게 확장되었고, 19세기 [63][64]후반에 진보 초기에 많은 주 정부와 지방 정부에 의해 제공되기 시작했습니다.

연방 공무원 연금은 1920년에 형성된 공무원 퇴직 제도(CSRS)에 따라 제공되었습니다.CSRS는 1987년 새로운 연방 기관인 연방 직원 퇴직 제도(FERS)가 설립될 때까지 미국 연방 정부의 대부분 민간 직원들에게 퇴직금, 장애 및 생존자 수당을 제공했습니다.

연금제도는 제2차 세계대전 중 미국에서 인기를 끌게 되었는데, 당시 임금 동결로 노동자들의 임금이 전면적으로 인상되는 것이 금지되었습니다.확정급여제도는 1980년대까지 미국에서 가장 보편적이고 보편적인 퇴직연금제도였으며, 그 이후로 확정기여제도는 미국과 다른 많은 서구 국가들에서 더 일반적인 퇴직연금제도가 되었습니다.

2012년 4월 북마리아나 제도 퇴직기금은 제11장 파산보호를 신청했습니다.퇴직금은 확정급여형 연금제도로 정부가 일부만 지원한 것으로 자산은 2억6840만 달러, 부채는 9억1100만 달러에 불과합니다.이 계획은 낮은 투자 수익과 자금 [65]조달 없이 증가한 수익 구조를 경험했습니다.연금과 투자에 따르면, 이것은 [65]파산을 선언한 "분명히 최초의" 미국 공적 연금 계획입니다.

당면 과제

2018년 러시아 연금 시위

인구고령화

많은 나라들의 증가하는 도전은 인구 고령화입니다.출산율이 떨어지고 기대수명이 늘어남에 따라 인구의 점점 더 많은 부분이 노인입니다.이로 인해 퇴직자 한 명당 근로자 수가 줄어듭니다.많은 선진국에서는 연금제도가 개혁되거나 세금이 인상되지 않는 한 정부 및 공공부문 연금이 잠재적으로 경제의 발목을 잡을 수 있음을 의미합니다.연금제도 개혁의 한 방법은 정년을 늘리는 것입니다.호주와 캐나다는 두 가지 예외가 있는데, 연금제도는 가까운 [citation needed]장래에 지불능력이 있을 것으로 예상됩니다.예를 들어, 캐나다에서는 1998년에 이를 달성하기 위해 연간 지불액이 약 70% 증가했습니다.이 두 나라는 이민에 대해 상대적으로 개방적이라는 이점도 가지고 있습니다: 이민자들은 노동 연령대인 경향이 있습니다.하지만 서구 국가들 중 출산율이 가장 높은 국가 중 하나로 높은 이민율을 보완하고 있는 미국만큼 인구가 빠르게 증가하고 있지는 않습니다.따라서, 미국의 인구는 유럽, 호주, 또는 캐나다에 있는 사람들만큼 늙지 않고 있습니다.

자금부족

또 다른 도전과제는 최근 미국의 각 주와 기업들이 연방정부에 비용을 부담시키기 위해 의도적으로 연금제도에 자금을 적게 지원하는 추세입니다.예를 들어, 2009년 대다수의 주들은 보고된 모든 주 부채를 초과하는 연금 부채를 보유하고 있습니다.2004년 10월 의회 청문회 전 PBGC(파산 시 민간부문 확정급여 연금제도를 보장하는 연방기관인 연금급여보증공사)의 브래들리 벨트 전 전무는 "특히 유혹에 관심을 갖고 있으며, 실제로 증가하는 추세에 대해 우려하고 있습니다.연금보험기금을 무이자, 무위험 대출을 받아 기업들이 구조조정을 할 수 있도록 하는 수단으로 사용하는 것입니다.불행히도 현재 계산은 연금 부채를 다른 보험료 납부자나 잠재적 납세자에게 전가하는 것이 최후의 수단이라기보다는 최소한의 저항이 필요한 길이라는 것입니다.

2007년 이후의 신용 경색으로 인해 어려움이 더욱 가중되었습니다.국내 100대 기업연금제도의 총 재원은 2007년 말 860억 달러 흑자에서 2008년 [66]말 2170억 달러 적자로 3030억 달러 감소했습니다.

성별 격차

연금에 관한 남녀간의 불평등은 전세계적으로 중요한 문제입니다.

이런 의미에서 유럽연합과 OECD 국가들도 예외는 아닙니다.EU 집행위원회의 2015년 보고서에 따르면 2014년 EU28의 평균 연금 성별 격차는 40.2%였습니다.이는 평균적으로 65세에서 74세 사이의 남성들이 같은 연령대의 여성들보다 40.2% 높은 연금을 받는다는 것을 의미합니다.이 격차는 2014년과 2010년의 성별 임금 격차(16.1%)와 연간 소득 성별 격차(23.0%)보다 훨씬 큽니다.연금 성별 격차가 가장 큰 국가는 키프로스, 독일, 네덜란드, 오스트리아 등이며, EU 14개 회원국의 연금 성별 격차는 최소 30% 이상입니다.그러나 동유럽 국가들은 시간제 근로 [67]사용의 성별 차이가 덜 뚜렷하기 때문에 연금 성별 격차가 더 작습니다.OECD 국가들에서 65세 이상의 여성들은 공적 연금과 사적 연금에서 남성들의 은퇴 소득의 약 74%를 받고 있습니다.OECD 국가의 성별 연금 격차는 에스토니아 3%에서 일본 [68]47%까지 다양합니다.수년간 일부 국가에서 약간의 진전이 있었음에도 불구하고, 성별 연금 격차는 여전히 많은 국가에서 주요한 문제로 남아 있습니다.

연금 성별 격차 현상의 발생 가능한 원인으로는 노동시장의 성별 분리(저임금 직장에서 일하거나 급여를 적게 받는 경향이 있음)와 가구 내 돌봄 역할의 불균등한 분업으로 인해 여성들이 더 큰 영향을 받을 가능성이 있습니다.게다가, 여성들은 기초 연금에 더 많이 의존하는 경향이 있어서, 직업 연금을 선호하는 이런 종류의 연금의 감소에 더 취약합니다.게다가, 많은 현재의 연금 제도들이 직업 연금을 쌓거나 시간제 고용에 불이익을 주기 위해 최소한 40년의 일을 요구하고, 그들 중 많은 것들이 아기들을 위해 제공하는 제한된 돌봄 서비스와 함께, 여성들이 출산을 위해 그들의 직장 생활을 방해할 필요가 있다는 것을 의미합니다.연금을 모으는 것에 있어서 남성에 비해 불리합니다; 현재 구조에서 [69][70]기초연금에 비해 직업연금이 점점 더 증가하고 있다는 사실로 인해 악화됩니다.낮은 임금과 경력단절로 인한 고용률 저하와 성별 임금격차도 성별 연금격차의 원인이 되고 있습니다.게다가, 개인 연금과 직업 연금은 종종 보험수리적 형평성에 기반을 두고 있는데, 이것은 성별에 따라 차별화된 [71]비율로 여성들에게 불이익을 줍니다.마지막으로, 교육에 대한 접근성 부족과 성별 기대와 같은 문화적, 행동적 요인들도 성별 임금 격차와 성별 연금 [72]격차의 원인이 될 수 있습니다.

앞으로 당면한 과제

인공지능과 자동화 등 신기술이 부상하면서 업무 성격이 변하고 있고, 연금제도에도 영향을 미칠 가능성이 높습니다.예를 들어, 자동화되고 있는 산업의 근로자들은 고용 불안이 가중되어 퇴직 계획을 세우는 것이 더 어려워질 수 있습니다.동시에, 새로운 기술은 연금 제도가 투자를 보다 효과적으로 관리하고 비용을 절감할 수 있는 기회를 제공할 수도 있습니다.

또한, 앞서 언급한 바와 같이 인구 고령화는 많은 국가들이 고령의 국민들에게 충분한 연금 혜택을 제공하는 데 직면하게 합니다.특히 일본처럼 인구 [citation needed]고령화가 빠른 국가들의 경우에는 더욱 그렇습니다.게다가, 출산율 감소는 노동력의 감소로 이어질 수 있고, 이것은 미래에 연금 계획에 자금을 대는 것을 더 어렵게 만들 수 있습니다.

경제적 불확실성은 또한 가까운 미래에 우려의 원인이 될 수 있습니다.2023년 4월 현재 세계경제는 최근 몇 년간 변동성이 크고, 이는 연금제도에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.예를 들어, 낮은 금리는 연기금이 투자 수익을 창출하는 것을 더 어렵게 만들 수 있고, 이는 결국 연금 수급자들에게 더 낮은 혜택으로 이어질 수 있습니다.게다가, 경기 침체는 더 높은 실업률로 이어질 수 있고, 그로 인해 연금 계획에 대한 기여도가 낮아질 수 있습니다.최근 경기 불확실성이 지속되고 있는 이 시기에 자영업자들이 [73]증가하고 있습니다.이와 같이, 긱 이코노미의 증가와 자영업자의 증가는 고용주가 지원하는 연금 제도를 이용할 수 없는 근로자들이 많아져서, 그들이 은퇴를 위해 저축하는 것을 더욱 어렵게 만들고 있습니다.

결론적으로, 연금 계획은 인구 통계학적 변화에서 경제적 불확실성, 그리고 새로운 기술의 증가에 이르기까지 현대 세계에서 많은 도전에 직면해 있습니다.이러한 어려움은 근로자들이 은퇴를 계획하는 것을 어렵게 하고 연금 계획이 투자를 효과적으로 관리하고 은퇴자들에게 혜택을 제공하는 것을 어렵게 할 수 있습니다.그러나 연금제도가 이러한 변화에 적응하고 새로운 기술과 투자전략을 활용할 수 있는 기회도 있습니다.전 세계가 계속해서 진화하고 있기 때문에, 연금 제도는 모든 근로자들에게 노후 보장을 제공하기 위해 새로운 도전에 유연하게 대응하는 것이 중요할 것입니다.

기둥

대부분의 국민 연금 제도는 하나의 단일 제도에 의존하는 것과 대조적으로 노인들에게 더 큰 유연성과 재정적 안정성을 보장하기 위해 다중 기둥 제도를 기반으로 합니다.일반적으로 연금제도의 기능은 저축, 재분배, 보험의 기능 등 크게 세 가지입니다.세계은행이 발표한 '노후위기 극복' 보고서에 따르면 각국은 연금제도를 만들 때 저축기능과 재분배기능을 분리해 재원조달과 관리체계를 달리하는 것을 세 가지 축으로 나누는 방안을 고려해야 합니다.

노후소득보장의 기둥:[74]

특성. 필수 공개 관리 기둥 필수 개인 관리 기둥 자발기둥
자금조달 조세재정 전액 지원되는 규제 대상 전액 지원
형태 평균 테스트, 최저 연금 보장 또는 플랫 개인저축계획 또는 직업계획 개인저축계획 또는 직업계획
목표 재분배+동전보험 저금+동전보험 저금+동전보험

그러나, 이 유형론은 설명적이라기 보다는 처방적인 것이고 대부분의 전문가들은 보통 첫 번째 기둥에 모든 공공 프로그램을 할당하는데,[75] 첫 번째 기둥의 원래 정의에 맞지 않습니다.

영점기둥

노인 빈곤을 완화하고 재정 여건을 조성하기 위해 최근에야 도입된 제도입니다.그것은 보통 국가에 의해 자금이 조달되며 기초 연금 제도나 사회적 [76][77]지원의 형태입니다.일부 유형에서는 0과 첫 번째 기둥이 [75]겹칩니다.

첫번째기둥

때때로 공공 기둥 또는 1계층으로 불리는 기둥 1은 노인의 빈곤을 방지하고 연대에 기초하여 일부 절대적이고 최소의 소득을 제공하며 생애 은퇴 전 소득의 일부를 대체하려는 목적에 답합니다.대규모 적립금을 조성하지 않고 재분배적인 원칙으로 재원을 조달하며, 수익 관련 계획 내에서 최저 연금 등 수익과 연계된 의무적인 출연금이나 퇴직소득에 대한 별도의 목표 프로그램 형태를 취하고 있습니다.이것들은 공공 부문에 의해 제공되며 일반적으로 종량제로 자금을 조달합니다.

두번째기둥

독립적인 투자 관리와 함께 확정된 혜택과 확정된 기여 계획을 기반으로 구축된 기둥 2, 즉 2단계는 노인을 상대적 빈곤으로부터 보호하는 것을 목표로 하며 첫 번째 기둥에서 [76]기여자에게 소득에 보충적인 혜택을 제공합니다.따라서 두 번째 기둥은 보험의 기능을 수행합니다.DB 및 DC 외에도 두 번째 기둥의 다른 유형의 연금 제도는 공증 정의 기여금(예: 이탈리아, 라트비아, 폴란드 및 스웨덴에서 시행됨) 또는 직업 연금 제도(예: 에스토니아, 독일 [76]및 노르웨이에서 적용됨)라고도 알려진 우발 계정입니다.

세번째기둥

3층은 직업 또는 사적 저축 계획, 개인을 위한 상품 등 다양한 형태의 자발적인 기부로 구성됩니다.

네번째 기둥

네 번째 기둥은 보통 법적 근거가 없고 "비공식 지원(가족 등), 기타 공식 사회 프로그램(의료 또는 주택 등), 기타 개인 자산(주택 소유 및 역모기지 [77][78]등)"으로 구성되어 있기 때문에 분류에서 제외됩니다.

이 다섯 개의 기둥과 그 주요 기준을 Holzmann과 Hinz에 의해 아래의 표에 요약되어 있습니다.

다액 연금 분류법: [77]

기둥 목표 특성. 참여도
0 노인빈곤보호 "기초연금" 또는 "사회연금", 적어도 사회부조, 보편적이거나 수단이 검증된 것 범용 또는 잔차
1 노인빈곤보호 및 소비평활화 공적 연금 계획, 공적 관리, 확정 급여 또는 개념 확정 기여금 필수
2 최저연금을 통한 소비평활과 노인빈곤 보호 업무상 또는 개인연금제도, 전액 지원되는 확정급여 또는 전액 지원되는 확정기여금 필수
3 소비평활 업무상 또는 개인연금제도, 부분적 또는 전체적으로 지원되는 확정급여 또는 기금이 지원되는 확정기여금 자발적
4 노인빈곤보호 및 소비평활화 비공식적(예: 가족 지원), 기타 공식 사회 프로그램(예: 건강) 및 기타 개인의 금융 및 비금융 자산(예: 주택 소유)에 대한 접근 자발적

정부들이 퇴직연금에 자금을 대는 다양한 경로들

정부는 퇴직연금 재원을 마련하기 위해 네 가지 다른 경로를 가지고 놀 수 있습니다.이러한 경제 정책은 다음과 같습니다.[79]

  • 실질연금 감소,
  • 종업원의 사회공헌도 증가,
  • 고용주의 사회적 기여 증가,
  • 정년 연장.

이러한 채널들은 많은 정부들이 새로운 퇴직연금 개혁을 시행하기 위해 사용해왔습니다.과거에는 연금 개혁을 위해 2~3개의 채널을 동시에 사용하거나 목표로 하는 방식(특정 사업 부문과 같은 특정 그룹의 사람들에게)으로 사용하기도 했습니다.

퇴직 연금은 상당한 금액으로 드러났습니다.예를 들어 프랑스의 경우 매년 약 3,000억 유로, 즉 프랑스 GDP의 14~15%를 차지하고 있으므로 퇴직연금 재원을 마련하기 위한 다양한 경로의 효과를 설명하는 것은 매우 흥미롭고 유익하며,특히 요즘은 여러 나라에서 새로운 퇴직연금 개혁에 반대하거나 [80]국가 퇴직연금 절차를 바꾸려는 폭동이 일어나기 때문에 더욱 그렇습니다.

그런 다음 이러한 경제 정책을 시뮬레이션하는 것은 이러한 채널과 연결된 모든 메커니즘을 이해하는 데 유용합니다.퇴직 연금 재원을 조달하기 위한 네 가지 다른 채널이 연속적으로 시뮬레이션되며, 8년의 전망을 가지고 아래에 제시된 주요 경제 변수에 미치는 영향을 설명할 수 있습니다.거시 경제 시뮬레이션의 일부 소프트웨어는 그것들을 계산하고 표시할 수 있게 합니다.이러한 경제적 충격과 그 메커니즘의 구현은 다음 절에서 분석될 [81]것입니다.

관심 경제 변수는 다양하나 주요 변수는 GDP 수준(%로 영향), 총 고용 수준(%로 영향), 물가 지수(%로 영향), 물가 상승률(포인트로 영향), 경상수지(GDP 포인트로 영향), 공공 재정 수지(GDP 포인트로 영향) 등과 같이 선택할 수 있습니다.이 변수는 이전 변수의 선형 조합입니다.이것은 일부 변수에 주어진 돌출도에 따라 가중치가 부여됩니다.예를 들어, 정부가 주로 GDP 수준과 공공 재정 수지에 초점을 맞춘다면, 할당된 계수는 각각 0.3으로 선택될 수 있습니다(계수의 합은 1이어야 함).가계비 수준, 기업 투자 수준, 내수 수준, 구매력 수준 등 보다 구체적인 변수를 사용할 수 있습니다.

결과적으로, 시뮬레이션은 퇴직 연금 재원을 마련하기 위한 이러한 채널의 영향을 모두가 이해하는 데 매우 중요합니다.그러나 시뮬레이션은 역으로 사용될 수 있습니다.경제변수를 일정수 향상시키겠다는 정부의 목표를 감안할 때, 이 목표를 달성하기 위해 네 개의 채널을 조정할 수 있습니다.예를 들어, 정부는 8년 동안 GDP의 2/3 포인트만큼 공공 재정을 개선하는 것을 목표로 할 수 있습니다.

이러한 시뮬레이션을 주도하기 위해서는 가정된 가설의 선택이 중요합니다.환율과 관련해서는 해당 국가에서 절대적인 구매력 비교가 되는 구매력 평가(PPP) 측정을 사용할 수 있습니다.금리와 관련해서는 위험 프리미엄 계수가 -0.1인 테일러 준칙을 선택할 수 있습니다.대외무역가격탄력성도 -1로 가정할 수 있습니다.통화 연합에 관한 한, 어느 나라의 연구와 따라서 시뮬레이션이 주도되느냐에 달려 있습니다.통화 연합은 어느 나라와도 관계가 있을 수 있습니다.그러나 일관된 결과를 얻기 위해 독일, 프랑스 또는 이탈리아와 같은 국가를 분석할 수 있습니다.이 경우 통화동맹은 유로지역의 다른 유럽국가 회원국들과 함께 설립됩니다.마지막으로, 모든 경제 정책은 해당 국가에서만 주도됩니다.

실질연금액감소

이 경제적 충격은 은퇴자들에게 지급되는 실질 연금의 양을 예를 들어 GDP 포인트 1만큼 영구적으로 감소시키는 것입니다.따라서 공권력에서 가정으로의 이전은 GDP 포인트 1 포인트 감소합니다.프랑스의 경우(GDP의 14~15%가 퇴직연금에 해당한다고 볼 때), 이는 대량연금 급여의 7.5% 감소한 수치입니다.

가계의 가용소득이 단기적으로 감소하는 한 수요 충격으로 판명됩니다.이러한 구매력의 하락은 소비와 수요가 전반적으로 감소함을 의미합니다.그런 다음 활동에 부정적인 영향을 미칩니다.그러나 내수 감소에 따른 수입 감소로 경상수지는 개선되고 있습니다.중기적으로는 이렇게 소비와 수요가 줄면서 실업률이 높아집니다.소비자물가가 하락할수록 물가지수는 하락합니다.결과적으로 수출이 증가합니다.실질 인건비가 하락하여 기업의 마진이 증가하여 투자의 저하가 제한됩니다.소비의 감소는 경상수지의 증가보다 더 높게 유지되어 GDP의 감소로 이어집니다.퇴직자들에게 지출되는 연금급여가 감소함에 따라 공공재정수지는 증가합니다.그러나 실업급여는 증가하고 소비와 가구의 소득 감소를 고려할 때 [81]공공행정에 의한 소득세와 부가가치세로 받는 소득의 감소를 의미합니다.

종업원 사회공헌도 증대

이 경제적 충격은 예를 들어 직원들의 사회적 기여가 2점씩 영구적으로 증가하는 것을 포함합니다.이 사회적 기여는 그들이 받는 대량 임금의 몫으로 가구별로 지출됩니다.

가계의 가처분소득이 단기보다 줄어들기 때문에 수요 충격으로 드러났습니다.실제로, 직원들이 인식하는 소득은 직원들의 사회적 기여 증가에 따라 감소합니다.구매력 하락은 이전 채널과 마찬가지로 전반적으로 소비와 수요를 감소시키는 결과를 초래합니다.그것은 활동의 감소를 암시합니다.그러나 인테리어 수요 감소에 따라 수입이 줄어들면서 경상수지는 개선되고 있습니다.중기적으로 볼 때 실질연금 감소와 유사한 영향이 있습니다.고용과 물가지수가 떨어집니다.수출은 늘고 투자 감소는 제한적입니다.GDP도 줄어듭니다.마지막으로, 단기적으로, 공공 재정 수지는 증가하지만, 부가가치세 및 소득세 수입의 감소와 [81]실업의 증가로 인해 빠르게 제한(그러나 증가로 남아 있음)됩니다.

고용주 사회공헌도 증가

이 경제적 충격은 고용주의 사회적 기여를 예를 들어 2점까지 영구적으로 증가시키는 것입니다.이 사회공헌금은 고용주가 각 고용인에게 지급하는 대량 임금의 몫으로 지출됩니다.

그것은 공급경제적 충격으로 드러났습니다.실제로 노동비용의 상승은 노동수요를 저하시키고 생산비용을 증가시킵니다.경쟁력이 떨어져 구매력이 떨어집니다.그리고 나서 일자리 감소가 수반됩니다: 실업률이 크게 증가합니다.가계의 소비 물가가 오르는 점을 감안하면 이 충격도 인플레이션에 해당합니다.기업의 수익성이 떨어지면 수출과 기업의 투자도 줄어듭니다.경상수지가 하락하고 이 충격은 확장주의가 아닙니다. GDP가 감소합니다.마지막으로, 공공 재정 수지는 개선되었지만 계획보다 적게 개선되었습니다.실제로 고용주의 사회적 기여는 증가하고 있지만 실업률이 높아지면서 예상보다 못한 경우가 발생합니다.여기에 충격 이전보다 소득세가 낮아져 근로자 사회공헌이 늘고 실업급여 비용도 [81]늘어납니다.

정년연장

이 경제적 충격은 정년 연장을 수반합니다.이를 위해서는 예를 들어 2%의 생산가능연령을 영구적으로 인상하고, 이에 상응하는 퇴직자 수를 줄이는 것을 의미합니다.이 마지막 단계를 위해서는 전 세계 실질연금을 일정 규모 GDP 포인트 감소시키는 것과 다름없습니다.시뮬레이션을 위한 정확한 수치를 찾기 위해 사람들은 평균 80년을 살고, 20년 동안 공부하고, 20년 동안 은퇴한다고 가정할 수 있습니다.그 결과 직장에서의 기대수명이 2% 증가하면 퇴직 시 기대수명이 4% 감소합니다.실제 연금은 선택된 국가에 따라 전 세계적으로 GDP의 일정 비율을 차지합니다.그것을 알면 은퇴자 수 감소를 시뮬레이션할 수 있는 일정한 GDP 포인트를 최종적으로 찾을 수 있습니다.예를 들어 프랑스의 경우 실질연금은 전 세계적으로 GDP의 15% 정도를 차지하며, 마지막으로 15%의 -4%는 GDP의 0.6% 포인트를 감소시킵니다.

이러한 노동력 충격(공급정책)은 단기적으로 실업률 증가로 이어져 가계의 구매력에 부정적인 영향을 미치게 됩니다.일반적으로 수요와 함께 소비가 감소하여 활동량이 감소합니다.그러나 내수 감소와 함께 수입이 줄어들면서 경상수지는 개선되고 있습니다.중기적으로 실업률의 상승을 통해 총급여와 실질 인건비가 점진적으로 감소합니다.그것은 고용의 점진적인 증가를 초래하고 따라서 실업의 점진적인 감소를 초래합니다.가계의 소비가격이 하락합니다. 이 충격은 디플레이션입니다.경쟁력이 향상되어 일자리가 창출되고 경제활동이 활성화됩니다.GDP가 증가하고 따라서 이 충격은 확장주의적입니다.단기적으로 개선된 행정부의 재원조달 능력은 중기적으로 제한적일 수밖에 없습니다.실제로 물가 하락은 과세표준, 특히 가계소득을 [81]감소시킵니다.

국가별 연금제도

국가별 연금제도의 첫 번째 축:
기초비공여연금
개별계정필수
충당금제도
근로자들은 사회보험제도 또는 개인계좌를 전환할 수 있습니다.
사회보험제도
국가별[82][83] 연금제도
나라 0번 기둥 기둥1 기둥2 기둥3
Afghanistan 아프가니스탄 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Algeria 알제리 checkY사회부조 checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Argentina 아르헨티나 checkY기초연금 checkY사회보험제도 아니요, 2008년에 문을 닫았습니다. 해당 없음
Armenia 아르메니아 checkY 사회부조 checkY사회보험제도 checkY개별계정필수 checkY자원연금
Australia 호주. checkY사회부조 checkY 의무직역연금제 해당 없음 해당 없음
Austria 오스트리아 아니요. checkY사회보험제도 checkY직업연금 checkY사립연금
Bahrain 바레인 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Bangladesh 방글라데시 checkY사회부조 해당 없음 해당 없음 해당 없음
Belarus 벨라루스 checkY사회부조 checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Bhutan 부탄 아니요. checkY충당금제도 아니요. 해당 없음
Belgium 벨기에 checkY사회부조 checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Botswana 보츠와나 checkY기초연금 아니요. 아니요. 해당 없음
Brazil 브라질 checkY사회부조 checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Brunei 브루나이 checkY기초연금 checkY충당금제도 checkY보충개별계정 해당 없음
Bulgaria 불가리아 checkY사회부조 checkY사회보험제도 checkY개별계정 해당 없음
Burkina Faso 부르키나파소 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Burundi 부룬디 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Cameroon 카메룬 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Canada 캐나다 checkY 기초연금 checkY 캐나다 연금제도 해당 없음 checkY 등록퇴직저축계획서
China 중화인민공화국 checkY사회부조 checkY사회보험제도 checkY개별계정필수 해당 없음
Czech Republic 체코 checkY기초연금 checkY사회보험제도 아니요, 2016년에 취소되었습니다. checkY자발적개인계좌
Dominican Republic 도미니카 공화국 checkY사회부조 checkY개별계정필수 해당 없음 해당 없음
El Salvador 엘살바도르 checkY사회부조 checkY개별계정필수 해당 없음 해당 없음
Estonia 에스토니아 checkY사회부조 checkY사회보험제도 checkY개별계정필수 checkY자발적개인계좌
Eswatini 에스와티니 checkY사회부조 checkY충당금제도 해당 없음 해당 없음
France 프랑스. checkY사회부조 checkY사회보험제도 checkY직업연금제공의무화 checkY
  • 자발적사립집단연금제공
  • 자발적사립연금제공
Georgia (country) 조지아 checkY기초연금 해당 없음 해당 없음 해당 없음
Germany 독일. checkY사회부조 checkY사회보험제도 checkY자발적직업연금보험 checkY개인연금제도
Hong Kong 홍콩 checkY기초연금 checkY 충당금제도 해당 없음 해당 없음
Hungary 헝가리 checkY사회부조 checkY사립연금기금 checkY자원연금기금 해당 없음
India 인디아 checkY 사회부조 checkY 의무충당금 checkY 임의연금보험 checkY개인사립연금제도
Republic of Ireland 아일랜드 공화국 checkY기초연금 Y사회보험제도 check급여관련 사회보험 checkY직업연금제도 해당 없음
Italy 이탈리아 checkY사회부조 checkY 개념정의기여금 해당 없음 해당 없음
Japan 일본 해당 없음 해당 없음 해당 없음 해당 없음
Jordan 조던 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Kazakhstan 카자흐스탄 checkY기초연금 checkY개별계정필수 해당 없음 해당 없음
Kenya 케냐 check노인 현금 이체 checkY개별계정필수 아니요. 해당 없음
Kyrgyzstan 키르기스스탄 checkY사회부조 checkY 개념정의기여금 아니요. 해당 없음
Latvia 라트비아 checkY사회부조 checkY 개념정의기여금 checkY개별계정필수 checkY자발적개인계좌
Lithuania 리투아니아 checkY사회부조 checkY사회보험제도 checkY자원연금기금 checkY자발적개인계좌
Luxembourg 룩셈부르크 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Malawi 말라위 아니요. checkY개별계정필수 해당 없음 해당 없음
Mexico 멕시코 checkY 사회부조 checkY개별계정필수 해당 없음 해당 없음
Monaco 모나코 아니요. checkY사회보험제도 아니요. 해당 없음
Mongolia 몽골 checkY사회부조 checkY 개념정의기여금 해당 없음 해당 없음
Morocco 모로코 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Mozambique 모잠비크 checkY사회부조 checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Namibia 나미비아 checkY사회부조 checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Nepal 네팔 checkY사회부조 checkY 충당금제도 해당 없음 해당 없음
Netherlands 네덜란드 checkY사회부조 checkY사회보험제도 checkY개인종업원연금 checkY개인사립연금
New Zealand 뉴질랜드 checkY기초연금 checkY개별계정 해당 없음 해당 없음
Nigeria 나이지리아 아니요. checkY개별계정필수 아니요. 해당 없음
North Korea 북한 해당 없음 해당 없음 해당 없음 해당 없음
Norway 노르웨이 checkY기초연금 checkY 개념정의기여금 checkY직업연금제도 checkY개인연금
Oman 오만 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Pakistan 파키스탄 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Papua New Guinea 파푸아뉴기니 아니요. checkY 의무퇴직제도 해당 없음 해당 없음
Philippines 필리핀 checkY사회부조 checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Poland 폴란드 2019년 3월부터 4자녀 이상 어머니 기초연금 지급 checkY 개념정의기여금 Y자발적공개연금기금(checkOFE checkY 자발적 개인 계정:
  • 직업연금제도(PPE)
  • 개인연금계좌(IKE/IKZE)
  • 종업원자본계획(PPK)
Portugal 포르투갈 checkY사회부조 checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Qatar 카타르 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Romania 루마니아 아니요. checkY사회보험제도 checkY개별계정필수 checkY자발적개인계좌
Russia 러시아 checkY기초연금 checkY사회보험제도 checkY의무연금기금 checkY자발적사연금
Rwanda 르완다 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Saudi Arabia 사우디아라비아 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Senegal 세네갈 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Sierra Leone 시에라리온 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Singapore 싱가포르 checkY사회부조 checkY 충당금제도 해당 없음 해당 없음
Slovakia 슬로바키아 checkY기초연금 checkY사회보험제도 checkY자발적개인계좌 해당 없음
Slovenia 슬로베니아 checkY사회부조 checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Solomon Islands 솔로몬 제도 아니요. checkY충당금제도 해당 없음 해당 없음
South Africa 남아프리카 공화국 checkY기초연금 해당 없음 해당 없음 해당 없음
South Korea 대한민국. checkY사회부조 checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
South Sudan 남수단 아니요. 아니요. 아니요. 해당 없음
Spain 스페인 checkY사회부조 checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Sri Lanka 스리랑카 아니요. checkY충당금제도 checkY추가자금 해당 없음
Sweden 스웨덴 checkY기초연금 checkY 개념정의기여금 checkY개별계정필수 해당 없음
Switzerland 스위스 해당 없음 checkY사회보험제도 checkY직업연금제도 Y자발적연금기금 및 세제혜택이 check있는 기부정책보험
Sudan 수단 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Syria 시리아 해당 없음 해당 없음 해당 없음 해당 없음
Taiwan 타이완 checkY사회부조 checkY사회보험제도 checkY개별계정필수 해당 없음
Tanzania 탄자니아 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Thailand 태국. checkY사회부조 checkY사회보험제도 checkY자진국민저축기금 해당 없음
Turkey 터키 checkY사회부조 checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Turkmenistan 투르크메니스탄 checkY사회부조 checkY 개념정의기여금 해당 없음 해당 없음
Uganda 우간다 아니요. checkY충당금제도 해당 없음 해당 없음
Ukraine 우크라이나 checkY사회부조 checkY사회보험제도 checkY의무연금기금 checkY자발적개인연금
United Arab Emirates 아랍에미리트 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
United Kingdom 영국 checkY기초연금 checkY사회보험제도 checkY직업계획 checkY자발적 개인연금:
  • 이해관계자연금
  • 단체개인연금
  • 자가투자개인연금
United States 미국 checkY사회부조 checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Uruguay 우루과이 checkY사회부조 checkY사회보험제도 checkY개별계정필수 해당 없음
Uzbekistan 우즈베키스탄 checkY사회부조 checkY개별계정필수 해당 없음 해당 없음
Venezuela 베네수엘라 checkY사회부조 checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Vietnam 베트남 checkY사회부조 checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Zambia 잠비아 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음
Zimbabwe 짐바브웨 아니요. checkY사회보험제도 해당 없음 해당 없음

국가별 연금제도의 주목할 만한 사례

열거된 제도 중 일부는 사회보험으로도 간주될 수 있습니다.

참고 항목

특정:

참고문헌

  1. ^ a b Thomas P. Lemke, Gerald T. Lins (2010). ERISA for Money Managers. Thomson Reuters. ISBN 9780314902023. Retrieved 11 October 2015.
  2. ^ "WordNet Search - 3.1". princeton.edu.
  3. ^ "Industry SuperFunds - Home". industrysuper.com. Retrieved 17 September 2010.
  4. ^ "Country map". pension-watch.net.
  5. ^ "New Zealand Superannuation". workandincome.govt.nz.
  6. ^ Willmore, Larry (April 2003). "Universal Pensions in Mauritius: Lessons for the Rest of Us". SSRN 398280. UN DESA 토론 논문 제32호. Doi:10.2139/ssrn.398280
  7. ^ "Old age pension". GCIS. Retrieved 7 April 2013.
  8. ^ "Employee Retirement Income Security Act (ERISA)". DOL. Retrieved 28 April 2023.
  9. ^ "Defined-Benefit vs. Defined-Contribution Plans Explained". Investopedia. Retrieved 28 April 2023.
  10. ^ Gruber, J. (2010) 공공재정과 공공정책, Worth Publishers.G-3(글루저)
  11. ^ Lemke and Lins, ERISA for Money Manager, §1:2 (Thomson West, 2013 ed.)
  12. ^ "The Pensions Advisory Service". The Pensions Advisory Service. Retrieved 17 September 2010.
  13. ^ Foster, Ann C. "Early Retirement Provisions in Defined Benefit Pension Plans" (PDF). bls.gov. Archived (PDF) from the original on 6 December 2003.
  14. ^ Shulman, Gary A. (1999). Qualified Domestic Relations Order Handbook. Aspen Publishers Online. pp. 199–200. ISBN 978-0-7355-0665-7.
  15. ^ Bauer, Elizabeth (7 June 2019). "More Cautionary Tales From Illinois: Tier II Pensions (And Why Actuaries Matter)". Forbes. Retrieved 19 July 2020.
  16. ^ "Unfunded Pension Plans". OECD Glossary of Statistical Terms. Retrieved 26 January 2009.
  17. ^ 2011년 4월 7일 이코노미스트.2012년 9월 30일 회수.
  18. ^ Tufts, William; Fairbanks, Lee (2011), Pension Ponzi: How Public-sector Unions are Bankrupting Canada's Health Care, Education and Your Retirement, Mississauga, Ontario: Wiley, p. 210, ISBN 978-1118098738
  19. ^ Walsh, Mary (14 April 2018). "A$76,000 Monthly Pension: Why States and Cities Are Short on Cash". The New York Times. Retrieved 1 May 2018. Oregon – like many other states and cities, including New Jersey, Kentucky and Connecticut – is caught in a fiscal squeeze of its own making. Its economy is growing, but the cost of its state-run pension system is growing faster.
  20. ^ Gruber, J. 공공 재정 및 공공 정책, Worth Publishers.G-3(글루저)
  21. ^ Cannon, Edmund; Ian Tonks (2012). "The Value and Risk of Defined Contribution Pension Schemes: International Evidence" (PDF). Journal of Risk and Insurance. 80: 95–119. doi:10.1111/j.1539-6975.2011.01456.x. hdl:10036/86956. S2CID 7975555. Archived (PDF) from the original on 30 April 2019.
  22. ^ Lemke and Lins, ERISA for Money Manager §2:26 (Thomson West, 2013 ed.)
  23. ^ "IRS Announces 2015 Pension Plan Limitations; Taxpayers May Contribute up to $18,000 to their 401(k) plans in 2015".
  24. ^ Economic Policy Committee and European Commission (2006). The impact of ageing on public expenditure. EU.[전체 인용 필요]
  25. ^ AARP. "How is Social Security Funded?". AARP. Retrieved 1 August 2021.
  26. ^ "Pensions - Private pension assets - OECD Data". theOECD. Retrieved 1 August 2021.
  27. ^ "Pensions at a Glance : Pension replacement rates". stats.oecd.org. Retrieved 2 August 2021.
  28. ^ Bauer, Elizabeth. "What Is Intergenerational Solidarity, And Why Does It Matter For The French - And For Us?". Forbes. Retrieved 2 August 2021.
  29. ^ trading, Full Bio Eric Whiteside is the creator of the Capitalist Fool blog He has 40+ years of experience in; investing; Whiteside, finance Learn about our editorial policies Eric. "How Do Pension Funds Work?". Investopedia. Retrieved 2 August 2021.
  30. ^ "Plan Assets". xplaind.com. 4 November 2020. Retrieved 2 August 2021.
  31. ^ "Securing Employer-Based Pensions: An International Perspective". Pension Research Council. 23 July 2015. Retrieved 2 August 2021.
  32. ^ Klein, James P; Practising Law Institute (1985). Foreign pension plans, 1985: the new rules under IRC section 404A. New York, N.Y.: Practising Law Institute. OCLC 12414718.
  33. ^ Foreign Pension Plans, 1985: The New Rules Under IRC Section 404A. Practising Law Institute. 1985. pp. search "security contract".
  34. ^ Taxes International. Taxes International. 1985.
  35. ^ Service, United States Internal Revenue (1993). Internal Revenue Cumulative Bulletin. Department of the Treasury, Internal Revenue Service.
  36. ^ Federal Register. Office of the Federal Register, National Archives and Records Service, General Services Administration. 7 May 1993.
  37. ^ "Federal Register: 58 Fed. Reg. 27197 (May 7, 1993)". Library of Congress. Retrieved 2 August 2021.
  38. ^ "Research Library". www.taxnotes.com. Retrieved 2 August 2021.
  39. ^ "Proposed regulations under Section 404A of the Internal Revenue Code". Free Online Library. Retrieved 2 August 2021.
  40. ^ Rössler, Norbert (December 2000). "Germany's CTA does pensions the UK way". IPE. Retrieved 2 August 2021.
  41. ^ "Contractual Trust Arrangements". Deloitte Legal. Retrieved 2 August 2021.
  42. ^ Foreign Pension Plans, 1985: The New Rules Under IRC Section 404A. Practising Law Institute. 1985.
  43. ^ "Who was Augustus Caesar?". Culture. 20 May 2019.
  44. ^ a b Clark RL, Craig LA, Wilson JW. A History of Public Sector Pensions in the United States (PDF). Philadelphia, Pennsylvania: University of Pennsylvania Press.
  45. ^ Haberman, Steven (1995). History of Actuarial Science. Vol. 1. London: William Pickering. pp. xlviii. ISBN 978-1-85196-160-3. OCLC 468359649.
  46. ^ Hald, A. (1990). A History of Probability and Statistics and Their Applications Before 1750. John Wiley and Sons. ISBN 978-0-471-50230-2. OCLC 19629739.
  47. ^ Hinrichs, Karl; Lynch, Julia F. (2021). "28 Old-Age Pensions". In Béland, Daniel; Leibfried, Stephan; Morgan, Kimberly J.; Obinger, Herbert (eds.). The Oxford Handbook of the Welfare State. Oxford University Press. pp. 491–505. doi:10.1093/oxfordhb/9780198828389.013.28. ISBN 978-0-19-882838-9.
  48. ^ Gianasso, Alexandre. "A Brief History of Pensions". Davidson Asset Management. Retrieved 29 June 2015.
  49. ^ Holborn, Hajo: 현대 독일의 역사 – 1840–1945: Princeton University Press; 1969; pp. 291–93
  50. ^ a b Online, FOCUS. "Billionen-Risiko! 1,5 Millionen Beamte gehen bald in Ruhestand - wer zahlt das?". FOCUS Online (in German). Retrieved 28 April 2020.
  51. ^ a b "Die Pensionslasten der Bundesländer im Vergleich : Status Quo und zukünftige Entwicklung". freidok.uni-freiburg.de. Retrieved 28 April 2020.
  52. ^ Lynn, Theodore G.; Clarke, Blanaid J. (19 August 2010). "The Irish Corporate Governance System". SSRN 1661617. Doi:10.2139/1661617.
  53. ^ "The Pensions Board Annual Report". pensionsboard.ie. 2010. Archived from the original on 5 January 2012. Retrieved 15 December 2011.
  54. ^ "Pension modelling results: Ireland". Pension at a glance. OECD. 19 November 2019. doi:10.1787/888934043359. Retrieved 18 April 2022.
  55. ^ Terán, Alexander Elu (13 January 2006). "Las primeras pensiones públicas de vejez en España. Un estudio del Retiro Obrero, 1909-1936". Revista de Historia Industrial: 33–68. ISSN 2385-3247.
  56. ^ Secretaría de Estado de la Seguridad Social (2019). "Historia de la Seguridad Social". Seguridad Social: Conócenos (in Spanish).
  57. ^ a b "The Pension Timeline - complete history of pensions". 22 February 2023.
  58. ^ "A Brief History of Pensions – Fix My Pension". 27 February 2018.
  59. ^ Dagher, Veronica; Tergesen, Anne; Ettenheim, Rosie (31 March 2023). "Here's What Retirement Looks Like in America in Six Charts". The Wall Street Journal. Archived from the original on 31 March 2023. (For Average household retirement savings account balance:) Estimates of 401(k), IRA, Keogh and other defined contribution account balances based on 2019 data. Source: Employee Benefit Research Institute. . . . (For median net worth:) Source: Federal Reserve.
  60. ^ 헤닝의 버지니아의 법칙, 제1권I, 287페이지
  61. ^ 헤닝의 버지니아의 법칙, 제1권II, 324페이지, 331페이지
  62. ^ First American Colonial Pensions, Statutes and Stories, 18 November 2017, retrieved 29 April 2020
  63. ^ 데이비스, W.E. (1948)멕시코 전쟁 참전 용사들은 조직적인 단체입니다.미시시피 밸리 역사 리뷰, 35(2), 221-238.
  64. ^ 코스타, D. L. (1995)연금과 퇴직금 : 연합군 참전용사들의 증거물.경제학 계간지, 110(2), 297-319.
  65. ^ a b Mercado, Darla (19 April 2012). "In apparent first, a public pension plan files for bankruptcy". Pensions and Investments. Retrieved 28 April 2012.
  66. ^ "Largest U.S. pension plans assets fall $217 billion short". USA Today, citing a report by Watson Wyatt. 10 March 2009.
  67. ^ Samek Lodovici, Manuela; Drufuca, Serena; Patrizio, Monica; Pesce, Flavia (2016). The gender pension gap: differences between mothers and women without children. Policy Department of the European Parliament's Committee on Women’s Rights and Gender Equality. pp. 28–32.
  68. ^ OCDE (2021). "Chaper 1: Assessing the gender gap in retirement saving arrangements". Towards Improved Retirement Savings Outcomes for Women. OCDE Publishing.
  69. ^ Frericks, Patricia; Maier, Robert L.; De Graaf, Willibrord (2007). "European Pension Reforms: Individualization, Privatization and Gender Pension Gaps". Social Politics. 14 (2): 212–237. doi:10.1093/sp/jxm008. SSRN 1447686.
  70. ^ Frericks, P.; Maier, R.; De Graaf, W. (October 2006). "Shifting the Pension Mix: Consequences for Dutch and Danish Women". Social Policy and Administration. 40 (5): 475–492. doi:10.1111/j.1467-9515.2006.00500.x.
  71. ^ "The gender pay gap situation in the EU". commission.europa.eu. Retrieved 28 April 2023.
  72. ^ OCDE (2021). "Chapter 2: Understanding the gender pension gap beyond labour market drivers through a literature review". Towards Improved Retirement Savings Outcomes for Women. OCDE Publishing.
  73. ^ "Self-employment on the rise Knowledge for policy". knowledge4policy.ec.europa.eu. Retrieved 28 April 2023.
  74. ^ Averting the Old Age Crisis: Policies to Protect the Old and Promote Growth (PDF) (Report). A World Bank Policy Research Report. New York: Oxford University Press. 1994. ISBN 0-19-520996-6. ISSN 1020-0851.
  75. ^ a b OECD (2006). "Pension-system Typology". OECD Pensions at a Glance 2005: Public Policies across OECD Countries. OECD Pensions at a Glance. Paris: OECD Publishing. pp. 21–25. doi:10.1787/pension_glance-2005-3-en. ISBN 9789264018716.
  76. ^ a b c 테르지예프, 베넬린(2019).연금제도의 역사적 발전과 특징 5. 124-135
  77. ^ a b c Holzmann, R., Hinz, R., von Gersdorf, H., Gill, I., Impavido, G., Musalem, A. R., … Subbarao, K. (2005)21세기 노년기 소득지원:연금제도와 개혁에 대한 국제적 관점 (pp. 10–10). N.W. 워싱턴 DC, 미국: 국제부흥개발은행 / THE WORLD BANKhttp://siteresources.worldbank.org/INTPENSIONS/Resources/Old_Age_Inc_Supp_Full_En.pdf 에서 검색했습니다.
  78. ^ "Welcome to World Bank Intranet" (PDF). Archived (PDF) from the original on 12 June 2013.
  79. ^ "Perspectives : Réforme des retraites : les leviers d'action". Le Monde.fr (in French). 21 January 2003. Retrieved 13 April 2021.
  80. ^ Barr, Nicholas; Diamond, Peter (Spring 2006). "The Economics of Pensions". Oxford Review of Economic Policy. 22 (1): 15–39. doi:10.1093/oxrep/grj002. ISSN 0266-903X.
  81. ^ a b c d e "Les effets macroéconomiques des leviers d'équilibrage du système de retraite à l'aide du modèle e-mod.fr de l'OFCE" (PDF). Archived (PDF) from the original on 10 December 2019.
  82. ^ "Social Security Programs Throughout the World". www.ssa.gov.
  83. ^ "Social protection in older age Pension watch". www.pension-watch.net.
  84. ^ "Official Website of Mandatory Provident Fund Schemes Authority".

추가열람

외부 링크

무료 사전인 위키사전에서 펜션을 찾아보세요.