인플레이션스왑
Inflation swap인플레이션스왑은 소비자물가지수와 같은 인플레이션 지수와 연계된 변동금리 지급에 대해 고정금리 지급액을 개념적 원금과 교환하기로 양 당사자가 합의한 것이다.[1]
인플레이션 스왑은 인플레이션 파생상품의 선형 형태로서, 인플레이션 위험을 한 거래상대방으로부터 다른 거래상대방에게 이전하는 데 사용된다.
예
투자자는 LIBOR+1%로 상환되는 5년 만기 대출을 받는다. 그는 이 비율을 실제 LIBOR에 신용 스프레드(1%)를 더한 금액과 변동 인플레이션 요소의 합으로 간주한다. 그는 실제 LIBOR, 신용 스프레드, 그리고 고정금리를 지불하기를 원한다. 그래서 그는 인플레이션 스왑 협정을 체결했는데, 앞으로 5년 동안 그는 전년 동기 대비 인플레이션을 받으면서 대출 원금에 대해 고정금리를 지불하게 된다.
참고 항목
참조
- ^ 인플레이션 스왑 시장은 얼마나 유동적인가? Michael J. Fleming and John Sporn, 2013년
