상품스왑

Commodity swap


상품 스왑은 기초 상품에 기초한 부동(또는 시장 또는 현물) 가격을 특정 기간 동안 고정 가격으로 거래하는 스왑 계약의 일종이다.[1] 대부분의 상품 교환은 석유를 포함한다. 많은 항공사와 철도회사들이 장기적으로 낮은 유가를 확보하기 위해 석유 상품 스왑 딜에 참여한다.

개념

상품스왑은 고정금리스왑과 유사하다. 차이점은 금리스왑에서 변동다리는 LIBOR, EURIBOR와 같은 표준 금리에 기초한다는 것이다.[2][3] 그러나 상품 스왑에서 유동다리는 석유, 설탕, 귀금속과 같은 기초 상품 가격에 기초한다. 거래 중에는 어떤 상품도 교환되지 않는다. 이 스왑에서 상품 사용자는 최대 가격을 확보하고 금융기관에 이 고정 가격을 지불하기로 동의할 것이다. 그러면, 그 대가로, 사용자는 관련된 상품에 대한 시장가격에 근거한 지불을 받게 될 것이다. 한편, 생산자는 그 상품에 대한 고정 지급을 받는 대가로 소득을 수정하고 금융 기관에 시장 가격을 지불하는 것에 동의한다.

참조

  1. ^ "Understanding Derivatives: Markets and Infrastructure". Federal Reserve Bank of Chicago, Financial Markets Group.
  2. ^ Staff, Investopedia (2003-11-23). "Interest Rate Swap". Investopedia. Retrieved 2018-10-20.
  3. ^ "Understanding Interest Rate Swaps PIMCO". Pacific Investment Management Company LLC. Retrieved 2018-10-20.


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